绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差

绿色信贷作为各类绿(lǜ)色金(jīn)融产(chǎn)品(pǐn)中最核心、规模最大的品类，近(jìn)年(nián)来规模一直保持高速增(zēng)长。上市银行近日发(fā)布的2023年报(bào)显示(shì)，2023年末，国(guó)有(yǒu)大行、股份行继续发挥绿(lǜ)色贷款主力军作用，绿色贷款盘子越(yuè)来(lái)越大，总(zǒng)规模(mó)达到20余万亿元。同时，一些地方(fāng)性中小银(yín)行也(yě)在绿色贷款领域实现较快增速。

业内人士(shì)认为，绿色贷款(kuǎn)产(chǎn)品同质化严重、与“绿色”产业和“转绿”产业的(de)实际融资需求存在较大资金缺口；企业(yè)信息(xī)披(pī)露不充分(fēn)，银行(xíng)难以获得企业“绿色成色”的准确信息，“漂绿”“洗绿”现象仍存在。这些问题的解(jiě)决需要多方共同发(fā)力，推动绿色信贷走实走深，真(zhēn)正凸显绿色发展底色。

增长保持高速

绿(lǜ)色贷款在我国绿色金融体系中占(zhàn)据至(zhì)关重要地(dì)位(wèi)，是实体经济绿色低碳发展的重要资金来源。根(gēn)据已(yǐ)披露的上市公司2023年报，多家(jiā)银(yín)行2023年末绿色信贷余额创历史新高，增速显著快于贷款整体(tǐ)增速。

截(jié)至2023年末，工商银行(xíng)、农业银行、中(zhōng)国银(yín)行、建(jiàn)设银行、交通银行和邮储银(yín)行六大行绿色信贷规模近18万亿(yì)元。

具体来看，截至2023年末，工商银行绿色贷款规模近5.4万亿元，同比增长35.7%。农(nóng)业银行绿色信贷余额突破4万(wàn)亿元，同比增长50.1%。建设银行、中国银行绿色信贷余额均超3万亿(yì)元，分别(bié)为3.88万亿元、3.11万亿元，比上年末分别增长41.2%、56.3%。交通银(yín)行绿色贷款余额超8200亿元(yuán)，同比增长29.4%；邮(yóu)储银行(xíng)绿色贷款余额6300余亿元，较(jiào)上年末(mò)增长28.5%。

股份(fèn)行中，截至绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差2023年末，兴业银行绿(lǜ)色贷款余额突破8000亿元，规模在(zài)股份行中位列第一，较上年末增长27%。此(cǐ)外，中信(xìn)银行、招商银行绿色贷(dài)款余额均在4000亿元以上，同比增速分(fēn)别为37.4%、26%。光大(dà)银行绿色贷(dài)款余额突破3000亿元，同比增长57.4%。民(mín)生银行(xíng)、浙商(shāng)银行(xíng)绿色(sè)贷款余(yú)额均在2000亿元以上，同比增速(sù)分别为46.9%、39.4%。平安银行绿色贷款余额近1400亿元，较(jiào)上年末增长27.2%。

而据此前中(zhōng)国人民银行发布的数据，截至2023年末，我国(guó)本外币绿色贷款余额30.08万亿(yì)元，同比增长36.5%，高于(yú)各项贷款增(zēng)速26.4个百分点。由此可见，大(dà)中型银行是国内绿色贷(dài)款投放(fàng)主力(lì)。上述国有大行、股份行绿色贷款余(yú)额总量超过20万亿元。占整个市场(chǎng)总量的约三分之二(èr)。

相较于(yú)全(quán)国(guó)性大中型银行，区域性银行绿(lǜ)色金融规模相对较(jiào)小，但增(zēng)速不容小觑。例(lì)如，北京银行绿色(sè)贷款余额在区域性银行中处于前列，达(dá)1560亿元，较(jiào)年(nián)初增长41.5%。杭州银行、宁(níng)波(bō)银行绿色贷款余额(é)在数百亿元，全年增幅分别为26.22%、62.8%。

“绿色信贷增(zēng)长快速，主要是我国绿色金融改革成效显著(zhù)，绿色标(biāo)准加快建立，金融机构服务(wù)绿色(sè)行业(yè)领域能力积极(jí)性不(bù)断提(tí)升，绿色(sè)金融市场发展不(bù)断取得进展；我(wǒ)国加大绿(lǜ)色领(lǐng)域信贷资源倾斜与支持。同时，绿色领(lǐng)域发(fā)展带动相关(guān)信(xìn)贷融资需求快速增长。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。

资金缺口大信息不对称

“中央(yāng)金融工作会(huì)议提出，做好五(wǔ)篇大文章，绿色金融作为其(qí)中之(zhī)一，范围(wéi)比以前更大、更广。早年，绿色金融更多体现在对绿色产(chǎn)业的支持，现在还有对双碳(tàn)目标的(de)服(fú)务。也就是说，在原(yuán)来狭(xiá)义的绿色金融之外，多(duō)了转型(xíng)金融和碳金(jīn)融范畴，转型金融服务(wù)的不是绿色产业，而是有较高能耗和排放(fàng)的传统(tǒng)产业。”上海金融与发展实(shí)验室主任曾刚表示。

曾刚预计，随着服务范围不断扩展，绿(lǜ)色金融发展空间会(huì)逐步加大，绿色信贷余额将维持(chí)高速增长(zhǎng)。

纵观绿色信贷投放(fàng)领(lǐng)域，大多数银行聚焦基础设(shè)施绿(lǜ)色升级和清洁能(néng)源，覆盖节能环保、清洁生产、清(qīng)洁(jié)能源、基础设施绿化、低碳(tàn)交通、生态保(bǎo)护、绿色服务等行(xíng)业。业内人士表示，绿(lǜ)色(sè)信(xìn)贷供(gōng)给与生态(tài)修复和(hé)节能减排的巨(jù)额投资(zī)需求之间还存在较(jiào)大(dà)的缺(quē)口。同时(shí)，绿色金融对中小企业覆盖仍不够，头部企业资金充足(zú)、尾部企业融资难问题，在绿色贷款(kuǎn)领域亦存在。

“从近年来行业投向来看(kàn)，绿色贷(dài)款资金分布不太均衡。对(duì)于大家(jiā)熟悉的(de)绿色环保行(xíng)业，比如节能环保、清洁能源等，各家银行轻车熟路，对传(chuán)统绿色项目的信贷支(zhī)持已相(xiāng)对饱(bǎo)和。而对(duì)于向绿色转型的(de)高碳行业和(hé)新兴绿色产业投(tóu)放资金，很考验银行各方(fāng)面能力。目前银行态度略显保(bǎo)守。”一位股份行人士告(gào)诉记者。

“政策层(céng)面上，可能会有更多激励举措。比如，会(huì)推出(chū)更(gèng)多转型金融再贷款工具等，用较低(dī)再贷款利率支持银(yín)行加强对(duì)转型金融、绿色金融领域的信贷投放。未来精(jīng)准减排的(de)货(huò)币政策(cè)工具也可能进行扩展，来囊括更(gèng)多绿色内容(róng)。”曾刚说，“即便(biàn)是央行的货币政策工具引导银行绿(lǜ)色信贷(dài)投放，还是应基(jī)于市场(chǎng)化原则(zé)，银行并不会放松风(fēng)险管控。从产品设计来讲，风险可能更多来自相关政(zhèng)策没有得到很好落实(shí)。虽然目的是为(wèi)了支持绿色、支持减排，但是相关绿色或(huò)减排贷款(kuǎn)发放出去，并没有取得相应效果，即所谓(wèi)‘洗(xǐ)绿’。”

业内人士反映，绿色信贷业务中，银行的(de)难(nán)点(diǎn)之一(yī)在于信息差。目前，国内企业ESG整体披露率不(bù)高，对于被投企业，可(kě)信、可靠、科学的数据普遍缺失(shī)，即便有披露数据(jù)，真实性(xìng)和完整性参差(chà)不齐、缺乏统(tǒng)一标准和可比性，银行难以获得企(qǐ)业(yè)“绿色成色(sè)”准确信息，使得绿色信贷全生命周期风险管理难度加大。

中国社会科学院国家金融与发展实验室副主任杨涛表示，绿色金融发展中存在大量信息不对(duì)称因素，这些因素可能(néng)使行业面临“漂绿”“假绿”挑(tiāo)战。

据了(le)解，近年(nián)来(lái)，针对绿色项目优惠、奖励政策相继推出，部分企业为了提高绿(lǜ)色(sè)贷款可获得(d绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差é)性、降低资金成本(běn)，伪造绿色标(biāo)签或虚构绿色项目来骗取绿色贷款优惠，也(yě)就是平(píng)时所说的“洗绿”和“漂绿”，绿色信贷资源错配等问题有待解决。

推动绿色信贷走实(shí)走深

业内人士(shì)表示，绿(lǜ)色(sè)信贷涉(shè)及项目往往存在周期长、金额大，短期盈利性较弱，应该增强银行做实做深绿色信贷内(nèi)生动力，不能(néng)只停留在追求量增的表面(miàn)功夫。

“需(xū)要(yào)进一步完善过程当中的监控。首(shǒu)先要有(yǒu)一套完(wán)善标准，再(zài)建立一个核查体(tǐ)系，还需要有充分的信息披露等。基于信(xìn)息披露来看有没有实现减碳目标，避(bì)免(miǎn)出现绿色信贷资金被挪(nuó)用。”曾刚表示，需要加强碳信息核算体系及(jí)核算能力建设。

“很(hěn)多转型产品都是(shì)有和碳减排挂钩(gōu)的(de)，如果实现了预期目标，利率可能是低的(de)；如果没有实现预期目标(biāo)，可能会(huì)有惩罚性利(lì)率。把信息转(zhuǎn)化成绿色金融产品条款，形成对企业端激励，可以确保绿色减排目标能够通过金融手段更(gèng)好实现。”曾(céng)刚说。

一位银行业人士(shì)表示，应全链条延伸评审借款人、上下游客户、担保(bǎo)人绿色属性，成效认(rèn)定(dìng)环(huán)节，依托专业机(jī)构开展科学系统(tǒng)评价，注重对绿色属性动态评估调整，确保绿色信贷成色可靠。

强制ESG信息披(pī)露，建(jiàn)立更加明确详(xiáng)细的规范指(zhǐ)引，鼓励更多专业第三方评估机构(gòu)开展企业ESG绩效考核、绿色信(xìn)用评(píng)价等研究工作，配合监管部门(mén)完善(shàn)统一标准的制定，为市场提供更多价值标尺等呼声(shēng)得到业界共鸣。

杨涛表示，通过推动绿色数据信息的标准化建设与互联互(hù)通，可以(yǐ)使(shǐ)得(dé)绿(lǜ)色金融服(fú)务主体更好地(dì)识别与判断项目的风险收益特征。“推动环境信息披(pī)露的强制性和规范性，强化可(kě)持续信息披露要求。同时，考虑到许多中小金融机构缺乏绿色项目准入分析能力、专业化风控体系，也难以基于中长期数据分析(xī)来(lái)判断绿色(sè)活动的风险特征，还(hái)需要构建(jiàn)专(zhuān)业性的(de)中介评估体系与评估模式(shì)，确保绿色金融项目真正符合特定标准和要求。”杨涛说。

对于减轻(qīng)同质化、分层(céng)发展，西南财经大(dà)学中国金融研究院教授刘锡良建议，探索制定有(yǒu)地方特色的差异化绿色信贷供(gōng)给补偿激励性政策，强化中小商业银行的绿色信贷供给能(néng)力。

业内人士还建议(yì)，探索运用再贷款、担保机制、风(fēng)险(xiǎn)补偿等各项(xiàng)政策工具，增强银行(xíng)发展绿色信贷积极性；完善外部风险补偿机(jī)制，设(shè)立专项风险补偿金，降低绿色贷款风险权重，以缓(huǎn)释金融机构绿色信贷风险。此外，银行还需加强修(xiū)炼内功。加强绿色(sè)信贷从业人员专业能力的培养，不仅要懂金融知识(shí)，还需掌(zhǎng)握环保相关政策和技(jì)术，为(wèi)制定绿色金融信贷指引、精准定价绿色信贷产品、为绿(lǜ)色项目完善风险(xiǎn)提供人才支撑。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道绿贷规模突破30万亿元投放难在“成色”信息差