银行零售业务集体“失速”

　　21世纪经济报道记者边万莉程维妙北京/杭(háng)州报道

　　原标题：深度丨银行零售业务集体(tǐ)“失速”

　　在复杂多变的(de)经济形势下，被视为银行穿越周期“压舱石”的零(líng)售(shòu)业务开始(shǐ)承压。

　　受居民收入波动及房地产下行、资产贬值(zhí)、息差收(shōu)窄(zhǎi)、按揭规模(mó)缩水等影响，今年上(shàng)半年银行零售业务(wù)虽(suī)规模、营收整体保持(chí)稳定(dìng)，但利润集(jí)体“失(shī)速(sù)”，不良普遍提高。

　　21世纪经济报道记者统计的6家国有大行和12家股份(fèn)行中，有(yǒu)14家公布了零售AUM（资产管理规模），工行和农行依然稳居榜一、榜二。

　　从零售业务营收贡献(xiàn)比看，9家超过40%，但多数银行贡(gòng)献比(bǐ)下滑。与此(cǐ)同时，零售业务利润更(gèng)出现集体“失速(sù)”。2024年上半年，有11家银行披露了相关数据，零售业务盈(yíng)利情况均下滑，有6家利润降幅超过50%，其(qí)中3家零售利(lì)润甚至为负。

　　零售风险上升也是多家(jiā)银行业绩会上的(de)焦点问题之一。各行普(pǔ)遍加大了(le)不良资产处置和风险(xiǎn)拨备(bèi)，而拨备计提反映到报表中会冲击利(lì)润，这也是(shì)多家银(yín)行零售利润(rùn)下滑的主因之一。

　　不过，即便零售业务整体表现不及(jí)预(yù)期，但多数(shù)银行仍然看好这一业(yè)务。

　　例如，“零售之王(wáng)”招行的(de)行长王良在(zài)业绩会上表示，当前(qián)必须保持以零售信贷为主(zhǔ)体作为(wèi)“压舱石”资产(chǎn)的投放(fàng)力(lì)度，落实大力支持制(zhì)造业贷款的要求。前提是需要管控好(hǎo)风险，确保风险管理能力相适配，从(cóng)而完成资产各方面的组织和投放。近年转型后(hòu)获“零售新王”之称的平安银行(xíng)，其董事会秘书周(zhōu)强在业(yè)绩发布会(huì)上强调，“零售立行”是平安银行的(de)核心战略，零售做强“只有进行时(shí)、没有(yǒu)完成时”。

　　零售(shòu)AUM排名稳定，浦发银行业务收(shōu)缩

　　零售AUM，被看作是最能反映银(yín)行零售业务规模与效(xiào)益的指标。抓住零售AUM，就能抓住零售转型的(de)关键(jiàn)。上半年，18家国有大行和股份(fèn)行(xíng)中，共有(yǒu)14家公布了零售AUM数据。其中，工行(xíng)和农行依然稳居榜一、榜二，个人金融资产规模维持在20万亿关口以上，分别是21.77万亿元(yuán)、21.18万亿元(yuán)。

　　2019年，工(gōng)商银行提出(chū)全面启(qǐ)动“第一个(gè)人金(jīn)融银行”战略，后又(yòu)从(cóng)“做业务”向“做客户”转变，构建财富(fù)管理、消费金融、支付结算、账户管(guǎn)理服务(wù)新生态。时隔四(sì)年，“深化第一个人金融银行”已成为工商(shāng)银(yín)行四大战略重点之一。截至今年(nián)6月末，工行个人客户达到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在2024年中期业绩说明会(huì)上，工行行(xíng)长刘珺(jùn)表示(shì)，“工商银行的客群战略(lüè)是大、中、小、微、个相协调的客户(hù)结构，零售加普惠金融占比(bǐ)提升至36.8%。我们认为，稳定提升(shēng)零售和普惠贷款的占比(bǐ)将(jiāng)优化我们的资产(chǎn)结构，优化资产负债表。所以，我们(men)坚定地朝这个方向稳定，存款(kuǎn)稳定性显著(zhù)增(zēng)强(qiáng)，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年(nián)年(nián)度数据情况相同，零售AUM处于10万亿元(yuán)-20万亿元的银行仍然是4家(jiā)，且排名也未发生(shēng)改变。具体看，分别是建行、邮储银行、中行、招行，对应的(de)零售AUM规模分别为(wèi)19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿元。

　　相比于前(qián)六家银行的激烈(liè)竞(jìng)争，零售AUM在10万亿元以(yǐ)下(xià)的(de)银行与之差距明显拉大。交(jiāo)行是此区(qū)间内AUM值唯一超过5万(wàn)亿元的银(yín)行。其后依次(cì)是兴业银行（4.88亿元）、中信银行(xíng)（4.42亿元）、平安银行(xíng)（4.12亿(yì)元）。零售规模3万亿元以下的有(yǒu)3家，分别是民生银行、光大银行、华夏银(yín)行(xíng)，对应(yīng)的数据为(wèi)2.89万亿元(yuán)、2.87万亿元、9768.67亿元。

　　增速方面，14家银行(xíng)零售AUM较上年末增幅集(jí)中在“4%-7%”区间内。其中，建行增速最快，达6.7%。据建设银行(xíng)半年报披露(lù)，个(gè)人消费(fèi)贷款、个人经营贷款分别较上年末增长(zhǎng)14%、13.9%。

　　建行副行长王兵在业绩发布会上表示，“持续巩固大零售贷款市场的(de)领先优(yōu)势，量价合理(lǐ)匹配。个人类贷款合计以(yǐ)及其中的个人住房贷款、个人消费贷款和信(xìn)用卡贷款余额均保持可(kě)比同业领先，个人住房贷款投放量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。个(gè)人类贷款(kuǎn)及普惠金融贷款收益(yì)率保持可(kě)比同业较优(yōu)水平，是稳定建行净利息收入的 ‘压舱石’。”

　　谈及下半年，王兵(bīng)表示，持续强化零售信贷业务(wù)拓展，大力推进零售信贷攻坚行(xíng)动，巩固个人住房贷款的传统优(yōu)势，保持(chí)个(gè)人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微(wēi)企业主、商户、农户等(děng)领域的业务机遇。

　　值得(dé)关注(zhù)的是，增速6%以上的还有3家银(yín)行，分别是平安银行、招行、邮(yóu)储银行，增速(sù)为6.64%、6.62%、6.57%。光大银(yín)行、交行、民生银行(xíng)、工行的增速为(wèi)5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行、中信银行增(zēng)速分别(bié)为(wèi)4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现(xiàn)正增长，这13家中兴业银行以1.88%的增速垫(diàn)底，而浦(pǔ)发银行零售AUM增速出现下降，降幅为6.82%。中(zhōng)报数据显示(shì)，浦发银行公司个人(rén)客户(hù)（含信用卡）近1.63亿户，个人存款余额达14836.2亿元(yuán)，较年初增长1034.01亿元；零售贷(dài)款则同比下降1.33%。

　　3家股份行上(shàng)半年零售净(jìng)利(lì)润为(wèi)负

　　从各家(jiā)银行财报看(kàn)，零售业务主要包括个(gè)人客户与存款业务、财富管理业务、私(sī)人银行业务、零售信贷业务、信用卡业务、借记(jì)卡及(jí)支付结算业务等。因经营定位(wèi)、客户基础的差异，每(měi)家银(yín)行零售业务的发力点也有所不同。一直以来，零售金融被业界公(gōng)认为是一门“好生意”，能赚利差，又可以增加中间收入(rù)。

　　这一点在零售业(yè)务营收上(shàng)继(jì)续得到体现。今年上半年，有可(kě)比数据的14家银行中，9家零售业(yè)务营收贡献比超(chāo)过40%，其中邮储银行、农行、招行、平安银行零售业务(wù)营收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零售业务特色都较为(wèi)鲜明，如招行被(bèi)称为“零售之王”，是(shì)国内最早选择以零售金融(róng)为(wèi)发展主线的银(yín)行；平安在近年转型后获“零售新王”之称；农行拥有8.71亿个人用(yòng)户，居同业首位。浙商银行、渤(bó)海银行上半年(nián)零售营收贡献度(dù)则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收规模看，有客户、网点数(shù)量优势的大行营收规模绝对值更高。农行、建行、工行、中行和邮储五家国有(yǒu)大行上半(bàn)年零售业务营收(shōu)均超过千亿元，分别为2036.44亿(yì)元、1796.84亿元、1704.52亿(yì)元、1323.64亿元和1265.15亿元。

　　纵(zòng)向对比来看，14家银行中有10家银行(xíng)上半年零售营收贡献(xiàn)比下降。其中，渤(bó)海银行零售营收贡献度从去年同(tóng)期的35.6%降至20.46%，同比(bǐ)下降15.14个百分点，降幅最高；平安银行次之，零售营收贡献度同比下降了8.7个百分点。

　　此前，零售金融被业界认(rèn)为是一门“好生意”，除了(le)能(néng)拉(lā)动营收，还在于利润(rùn)丰厚。不过今年上半年(nián)，银行零售净利(lì)润集(jí)体(tǐ)失速。

　　披露了相(xiāng)关数据的11家银行，上半年(nián)零(líng)售业务盈利情况集体下滑，有6家利润降幅超过(guò)50%，分别是中(zhōng)国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤(bó)海银行(xíng)（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银(yín)行、渤海银行上半年零售净利润甚至为负。

　　究其原因，主要是受零售业务非(fēi)息净收入受限、零售业务收入成本(běn)比(bǐ)上升、零(líng)售风(fēng)险上(shàng)升、收(shōu)益较高(gāo)的信用卡和住(zhù)房按揭贷款的占比下降等(děng)因素影(yǐng)响。

　　例如(rú)，光(guāng)大银行零售净利息收入219.01亿元，同比下降13.25%，占全行净利息收入的 45.52%；零(líng)售非利息(xī)净(jìng)收入66.61亿元(yuán)，同比下(xià)降23.48亿元，占全行非利息净(jìng)收入30.7%。中信银行零售(shòu)银(yín)行非利息(xī)净收入(rù)111.58 亿元，同比下降11.26%，占该行(xíng)非利(lì)息净收入的 34.22%。

　　“零售之王”招行上半年零售(shòu)税前利(lì)润511.98亿元，同比下降了1.1%，是(shì)11家可(kě)比银行(xíng)中降幅最小的。从结构上看，其上半年零售财富管理手续费及佣金收入同比下降34.06%，占零售净(jìng)手续费及佣金收入(rù)的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入(rù)85.72亿元，同(tóng)比下降14.16%。此外(wài)，该行零售金融业务成本收入比30.51%，同比上升2.04个百分(fēn)点。

　　“按揭贷款规(guī)模缩水”也是这个财报季(jì)市场关注的焦点(diǎn)之一。据统计(jì)，截至今年6月末，42家A股上市银(yín)行个人住房贷款余(yú)额共计34.04万亿元，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余额(é)合计(jì)占比达近八成的六(liù)大国有行，在(zài)2023年首次出现按揭贷款规模收缩后，今年上半年个(gè)人住房贷款余额合计减少3118.97亿元。另外像平(píng)安银行(xíng)零售板块的信用卡(kǎ)应收账款、消费性贷款、经营性(xìng)贷款规模也都出现了下降。

　　14家银行不良(liáng)率(lǜ)均抬升，零售业务(wù)风险增加

　　零(líng)售信用减值损失也在冲击银行利润表现。例(lì)如，浙(zhè)商银行上半(bàn)年零售银行业务营收(shōu)66.54亿元，信(xìn)用减值(zhí)损(sǔn)失（计提(tí)）/转回其他业务(wù)成本达48.89亿(yì)元，利润亏损总额9.63亿(yì)元，同比下降(jiàng)了4286%。去年上半年该行信用(yòng)减值损失（计提）/转回其他(tā)业务成本就达(dá)43.38亿(yì)元(yuán)，利润仅2300万元，明显低于(yú)其他银行。

　　平安银行上半年零售金(jīn)融业务减值损失前营业利润为266.44亿元，占(zhàn)全行比重48.2%，但信用及其他资产减值损失达243.93亿(yì)元，占全行比重105.4%，意味着减值(zhí)损失几乎抵消了零售金(jīn)融业务的营业利润。不(bù)良资产处置和(hé)风险(xiǎn)拨(bō)备方面成本大幅增加的背后，是(shì)平安(ān)银行在零售(shòu)信贷资产质量控制上面临较大压(yā)力。

　　当前，零(líng)售风险也是各家银行普遍面临的挑战。有同比数据的14家银行中，除渤(bó)海(hǎi)银(yín)行和华(huá)夏银行外，其(qí)他银行零售(shòu)业务(wù)不良(liáng)率(lǜ)在2%以内，但是不良率同(tóng)比(bǐ)全体表现(xiàn)为(wèi)上(shàng)升。

　　上半年，渤海银行零售业务（个人贷款）不良率3.3%，同比增长0.84个百分点(diǎn)，既是不良率最高，也是同比变动最大的银行。中报(bào)数据显示，截至今(jīn)年6月(yuè)末，渤海银行(xíng)个人贷(dài)款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷款(kuǎn)74.18亿(yì)元，不良率3.3%，较2023年(nián)年末的2.25%上升(shēng)1.05个百分点。

　　渤海银行个人贷(dài)款包括(kuò)个人住房和(hé)商业用房(fáng)贷款(kuǎn)、个人消费贷、个人经营贷(dài)。截至2024年上半年末，上述贷款金额为1534.21亿元(yuán)、409.57亿元、303.88亿元(yuán)；占总贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的数据为(wèi)1595.66亿(yì)元、759.37亿元、372.41亿(yì)元；占比(bǐ)分别为(wèi)17.11%、8.14%、3.99%，不(bù)良(liáng)率为(wèi)0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商(shāng)业用房贷款、个(gè)人消费贷(dài)、个人经营(yíng)贷的不良(liáng)率都在上(shàng)升。

　　华夏银行(xíng)零售业务（个(gè)人贷款）不良率2.18%，同比下降0.63个百分点；比上年末上升 0.49 个百分点。中(zhōng)报数据显示，截至 2024年上半年末，华夏银行个人贷款余额 7181.14 亿元，比上(shàng)年末减(jiǎn)少 67.56 亿元(yuán)，下降(jiàng) 0.93%；个(gè)人(rén)贷(dài)款不良余额 156.86 亿元，比上年末增加 34.22 亿(yì)元。

　　有5家(jiā)银行零售业务不(bù)良率在1%以下(xià)，分别是农行、建行、招行、工行、交行(xíng)，对应的不良率为(wèi)0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百分(fēn)点、0.23个百分点、0.06个百分(fēn)点(diǎn)、0.24个百分点、0.02个百分点。

　　交行在14家银行中零售不良率同比变动最小，为0.02个百分点(diǎn)。截(jié)至今年6月末，该行个人贷款余额25557.98亿元，较上年(nián)末增加826.98亿元，增幅(fú)3.34%。其中，个人住房贷(dài)款(kuǎn)较上(shàng)年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增(zēng)加65.64亿元，增幅1.34%；个人经营贷款较上年(nián)末增加(jiā)314.06亿(yì)元，增幅 9.14%；个人(rén)消费贷款较上年末增加465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年上半年，交行个人住房贷(dài)款、信用(yòng)卡贷款、个人(rén)经营贷、个人消费贷的不(bù)良率(lǜ)分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不(bù)同程度上(shàng)升。

　　种种数据表明，零售业务(wù)风险在增加。浦发(fā)银(yín)行风险管理部(bù)总经理葛宇(yǔ)飞(fēi)在(zài)业绩发(fā)布会上(shàng)直言：“零售业务的(de)风(fēng)险在增加，因受外围经济等各方面形势影响(xiǎng)，我们的零(líng)售客户，包括(kuò)按揭和(hé)信用卡还款能力及还款意愿下降，风(fēng)险有(yǒu)所上升。”

　　下一步怎么管(guǎn)控风险(xiǎn)、如何开展业务，是业界关心的另(lìng)一个问题。招行(xíng)副行长王颖谈到，该行将采取(qǔ)以(yǐ)下策略：一是结合市场变化，及时调整风(fēng)险(xiǎn)管控策略，采取包括(kuò)风险(xiǎn)策略、量化模型审批策(cè)略和(hé)清收处置等多(duō)项风控措施；二是(shì)继续聚焦优质客群、优(yōu)质区域、优质押(yā)品的“三优”策略；三(sān)是推进金融科技的运用，强化大数据量化风(fēng)控能力，提升(shēng)风险管理数字(zì)化的水平。

　　“对于零售信贷，房(fáng)贷里的二手房是新发力点，小微贷款和消费贷款(kuǎn)也(yě)仍是重要的品种。在信用卡(kǎ)贷(dài)款中，交易资(zī)产是在下降的，该行发力点会落在分期业务，尤其是汽车分期、特(tè)别是新能(néng)源汽车(chē)的分(fēn)期(qī)业务(wù)。”王颖进一步称。

　　平安行长助理张(zhāng)朝晖在(zài)业绩发布会上表示，平(píng)安银行正在从(cóng)考核体系、管护(hù)体系、财富管理体系，进行对(duì)零售业务板(bǎn)块的深度调整。他分析称，平安银行过去采取“三高”的零(líng)售增长策略，也即贷款(kuǎn)端(duān)高(gāo)定价、高风险，存款端(duān)通过高(gāo)收益产品实现获客(kè)。而现在这个(gè)做法正在被颠覆，“从5月开始，平安(ān)银行的零售(shòu)储蓄付息率快速(sù)下降(jiàng)。到7月，平安银行已经不是(shì)股份(fèn)行中(zhōng)最高的了，至年底会进一步(bù)降低。”

责任编辑：曹睿潼

　　21世纪(jì)经济报道记者边万莉程维妙北京/杭州报道

　　原标题(tí)：深度丨银行零(líng)售业务集体“失速”

　　在复杂多变的经济形势下，被视为银行穿越周期“压(yā)舱石”的零售业务开始承压(yā)。

　　受居民收入波动及房地产下行、资产(chǎn)贬(biǎn)值、息差收窄、按揭(jiē)规模缩水等影(yǐng)响，今年上半年(nián)银行零售(shòu)业务(wù)虽规模(mó)、营收整体保持稳定，但利润集体(tǐ)“失速”，不良普遍提高。

　　21世纪经济报道(dào)记(jì)者统计的6家国有(yǒu)大行和12家股份行中，有14家公布(bù)了零(líng)售AUM（资产(chǎn)管理规(guī)模），工行(xíng)和农行依然稳居(jū)榜一、榜二。

　　从零售业务(wù)营收贡献比看，9家超过40%，但多数银行贡献比下(xià)滑。与此同时，零售业务利润更出现集体“失(shī)速”。2024年(nián)上半年，有11家银行披(pī)露了(le)相关数(shù)据，零售业务盈利情况均下滑，有6家利润(rùn)降幅超过50%，其中3家零售利(lì)润甚至为负。

　　零售风险上升也是多家银行业绩会上的焦点问(wèn)题之一。各行普遍加大了不良资产处置和风险(xiǎn)拨备，而拨备计提反映到报表中会冲击利润，这也是多家银行零售利润下滑(huá)的主因之一。

　　不过，即便零售业务整体表现不及预期，但多数银行仍然看好这一业务。

　　例如，“零售之王”招行的(de)行长王良(liáng)在业绩会上表(biǎo)示，当前(qián)必须保持以零(líng)售信贷为主体作为“压舱石(shí)”资产的(de)投放力度，落(luò)实大力支持制造业贷款的要求。前提是需(xū)要(yào)管控好风险(xiǎn)，确保风险管理能力相适配，从而完成资产各方面的组织(zhī)和投放。近年转型后获“零(líng)售(shòu)新王”之称的平(píng)安银行，其(qí)董事会秘书周强在业绩发布会上强调，“零售立(lì)行”是平安银行的核(hé)心战略，零售做强“只有(yǒu)进行时、没有完成(chéng)时”。

　　零售AUM排名稳定，浦发银行业务收缩

　　零售AUM，被看(kàn)作是(shì)最(zuì)能反映(yìng)银行零售业务规(guī)模与效益的指标(biāo)。抓(zhuā)住零售AUM，就能抓住零售转型的关键。上半年，18家国有大行和股份行中，共有(yǒu)14家(jiā)公布了零(líng)售(shòu)AUM数据。其中，工行和农行依然稳居榜(bǎng)一、榜二，个人金融资产规模维持在20万亿关口以上，分别是21.77万亿元、21.18万亿(yì)元。

　　2019年，工(gōng)商银行提出全面启动“第(dì)一个人金融银行”战略，后又从“做业务”向“做客(kè)户”转变，构(gòu)建财富管理、消费金融、支付结算、账户管(guǎn)理服务新生态。时隔四年，“深化第一个人金融银行(xíng)”已成为工商银行四大(dà)战略(lüè)重点之一。截至今年(nián)6月末，工行个(gè)人客户达(dá)到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在2024年中(zhōng)期业绩(jì)说(shuō)明会上，工行行长刘珺表示，“工商银行(xíng)的客群战略(lüè)是大(dà)、中、小、微、个相协(xié)调的客户结(jié)构，零售加普惠金融占比提升至36.8%。我(wǒ)们认为，稳定提升零售和(hé)普惠(huì)贷款(kuǎn)的占(zhàn)比将(jiāng)优化我们的资产(chǎn)结构，优化资产负债表。所以(yǐ)，我们坚定(dìng)地朝这个方向稳(wěn)定，存款稳定(dìng)性显著增强，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年年(nián)度数据情况相同，零售AUM处于10万亿元-20万亿元的银行仍然是4家，且排名也未发生改(gǎi)变。具体看，分别是建行、邮储银行、中行、招行，对应(yīng)的零售AUM规模分别为19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿元(yuán)、14.3万亿元。

　　相(xiāng)比(bǐ)于前六家银(yín)行的激烈竞(jìng)争(zhēng)，零售(shòu)AUM在10万亿元以下的银行与之差距明(míng)显拉大。交行是此(cǐ)区间内AUM值唯一超过(guò)5万(wàn)亿元的银(yín)行。其后依次是(shì)兴业银行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平安银行（4.12亿元）。零售规模3万亿元以下的(de)有3家，分别是民(mín)生银行、光大银行、华夏银行，对应的数(shù)据为2.89万亿元、2.87万亿元、9768.67亿元。

　　增(zēng)速方面，14家银行零售(shòu)AUM较(jiào)上年末增(zēng)幅集中(zhōng)在“4%-7%”区间内。其中，建行增速(sù)最(zuì)快，达6.7%。据建设银行(xíng)半年报披露，个人消(xiāo)费贷款、个人经营贷款(kuǎn)分别较上年末增(zēng)长14%、13.9%。

　　建行(xíng)副(fù)行长王兵在业绩发布(bù)会上表示，“持续巩固大零售贷款市场的领先优势，量(liàng)价合理(lǐ)匹配。个人类贷款合计以及其中的个人住房(fáng)贷款(kuǎn)、个人消费贷款和信用卡贷款余额均保持(chí)可比(bǐ)同业领(lǐng)先，个(gè)人住房贷款投放量保持(chí)市场前(qián)列，个人消费(fèi)贷款新增同业领先。个人类贷款及普惠金融贷款收益率保持可(kě)比同业较优水平，是稳定建行净利息收入(rù)的‘压舱石’。”

　　谈及(jí)下半年，王兵表示，持续强(qiáng)化零售信贷业务拓展，大力(lì)推进零售信贷攻坚行动，巩固个人住(zhù)房(fáng)贷款(kuǎn)的传统优势，保持个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体(tǐ)工商户、小微企业主(zhǔ)、商户、农户等领域(yù)的业(yè)务机遇。

　　值(zhí)得关注的是，增速6%以上的还有3家银行，分别是平安(ān)银行、招行、邮(yóu)储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民生银行(xíng)、工行的增速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银(yín)行、农行、中信银(yín)行增速分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现正(zhèng)增长，这(zhè)13家中兴业银行以1.88%的增速垫底，而浦发银行零售AUM增速(sù)出现下降，降幅为(wèi)6.82%。中报数据显示，浦发银行公司个人(rén)客户（含信(xìn)用卡）近1.63亿户，个(gè)人存款余额达14836.2亿元，较年初增长1034.01亿元(yuán)；零(líng)售贷款则同比下降1.33%。

　　3家股份行(xíng)上半年零(líng)售净利(lì)润为负

　　从各家(jiā)银行(xíng)财报看(kàn)，零售业务主要包括个人客户与存款业务(wù)、财富管理(lǐ)业务、私人银行业务、零售信贷业务、信用卡业务、借(jiè)记卡及支付(fù)结算业务(wù)等(děng)。因(yīn)经营定位、客户基础的差异，每家银行零售业务的发力点也有(yǒu)所不同(tóng)。一直(zhí)以来，零售金融(róng)被业界公认为是一门“好(hǎo)生(shēng)意”，能赚利差，又可以增加中间(jiān)收入。

　　这一点在零售业务营收上(shàng)继续得到体现。今年上半年，有可比数据的14家银行中，9家零售业(yè)务营收贡献比超过(guò)40%，其中邮储银行、农行、招行、平安(ān)银行零售业务营收(shōu)贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零(líng)售业务特色都较为鲜明，如招行被称为“零售之王”，是国(guó)内最早选择以零售金融为(wèi)发(fā)展主线的银行；平(píng)安在近(jìn)年转型后(hòu)获(huò)“零售新王”之称；农行拥有8.71亿个人(rén)用户，居同(tóng)业首位。浙(zhè)商银行、渤海银行上半年零售营收贡献度则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售营(yíng)收规模看(kàn)，有客户、网(wǎng)点(diǎn)数量优势的大行营收规模绝对值(zhí)更高。农行、建行、工行、中行和邮储五家国有大行(xíng)上半年零售业务营收(shōu)均超过千(qiān)亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元和(hé)1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家银行上半年零(líng)售营收贡献比下降(jiàng)。其中，渤海银行零(líng)售营收(shōu)贡献度(dù)从去年同期的35.6%降至20.46%，同比下降(jiàng)15.14个百分(fēn)点，降幅最(zuì)高；平安银行次之(zhī)，零售(shòu)营收贡献度同比下降了(le)8.7个百分点。

　　此前，零售金融被业界认为是一门“好生意”，除了能拉动营收，还在于利润丰厚。不过今年上(shàng)半(bàn)年，银行零(líng)售净利润集体失速。

　　披露了相关数据的11家银行(xíng)，上半年零售业务盈(yíng)利情况集体下滑，有6家利润降幅超过50%，分别是中国银行（-54.11%）、中信银(yín)行（-76.2%）、平安银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银行、渤海银行上半年零售净利润甚至为负。

　　究其(qí)原因，主要是受零售业务(wù)非息净收入受(shòu)限、零(líng)售业(yè)务收入成本比上升、零售风险上升、收益较高的信用(yòng)卡和(hé)住房按揭贷款的占比下降等因素影响。

　　例如，光(guāng)大银行零售净利息(xī)收入219.01亿(yì)元，同比下(xià)降13.25%，占全行净利息收(shōu)入的 45.52%；零售非利息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利息净(jìng)收入30.7%。中信银行零售银行非利息(xī)净收入(rù)111.58 亿元，同比下降11.26%，占该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零售之王(wáng)”招行上半年零售税前(qián)利润511.98亿元(yuán)，同比下(xià)降了1.1%，是11家可(kě)比银行中降幅最小的。从结构上看，其上半(bàn)年零银行零售业务集体“失速”售财富管理手续(xù)费及佣金收入同比下降34.06%，占零售(shòu)净手续费及佣(yōng)金收入的43.55% ；实(shí)现零(líng)售银行卡(kǎ)手续费收(shōu)入85.72亿(yì)元(yuán)，同比下降14.16%。此外，该(gāi)行零售金融业务成本收入(rù)比30.51%，同(tóng)比上升 2.04个百分点。

　　“按揭贷款规模缩水”也是这个财报季市场关注的(de)焦点(diǎn)之一。据统计，截至今年6月末，42家A股上市银行个人住房(fáng)贷(dài)款余额共计34.04万亿元，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余额合计占(zhàn)比达近八成的(de)六大国(guó)有行，在2023年首次出现按揭贷款规模收缩后，今年上半(bàn)年个人住房贷款余额合计减少(shǎo)3118.97亿元。另外像(xiàng)平安(ān)银行零售板块的信用卡应(yīng)收账款、消费性贷款、经(jīng)营性贷(dài)款规模也都出现了下(xià)降(jiàng)。

　　14家(jiā)银行不良率(lǜ)均抬升，零售业务风险增加

　　零售(shòu)信用减值损失也在冲击银行利(lì)润表现。例如，浙商银行上半(bàn)年零售银行业务营收(shōu)66.54亿元(yuán)，信用减值损失（计提）/转(zhuǎn)回(huí)其他业务成本达48.89亿元(yuán)，利润(rùn)亏损总额9.63亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下降了4286%。去年(nián)上半年(nián)该行信用减值损失（计提）/转回其他业务成本(běn)就达(dá)43.38亿元，利润仅2300万元，明显低于其他银行。

　　平安银行上半年零售(shòu)金融(róng)业务减(jiǎn)值损(sǔn)失前营(yíng)业(yè)利润为266.44亿元，占全行比重(zhòng)48.2%，但信用及其他(tā)资产减值损失达243.93亿元，占全行比重105.4%，意味着减值损失几乎抵消了零售金融业务的营业利润(rùn)。不良资产(chǎn)处置和(hé)风险拨备方面(miàn)成本大(dà)幅增(zēng)加的背后，是平安银(yín)行在零售信贷资产质量控制上面临较大压(yā)力。

　　当(dāng)前，零售风险也是各家银行普遍面临的挑战。有同比数据的14家银行中，除渤海银行和华(huá)夏银行外(wài)，其他银行零售(shòu)业务不良率在2%以内(nèi)，但是(shì)不良率同比全体表现为上升。

　　上半年，渤海银行(xíng)零售业务（个人贷款）不良率3.3%，同比增长(zhǎng)0.84个百分(fēn)点，既是不良率最高，也是同(tóng)比变动(dòng)最大的银行。中报数据显示，截至今(jīn)年6月末(mò)，渤海银行个人贷款余额2247.65亿元，占(zhàn)比23.71%；不良贷款74.18亿元，不良率3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个百分点。

　　渤海银(yín)行个人贷款包括个人住房和商业用房贷款、个人消费(fèi)贷、个人经营贷。截至2024年上半年末，上述贷款金额为1534.21亿元(yuán)、409.57亿元、303.88亿元；占总贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分(fēn)别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的数据为1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元(yuán)；占比(bǐ)分(fēn)别为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商业用(yòng)房贷(dài)款、个人消费贷、个人经营贷的不良率都在上升(shēng)。

　　华夏银行零售(shòu)业务（个人贷(dài)款）不良率2.18%，同比下降0.63个百分点；比上年末上升 0.49 个百分(fēn)点(diǎn)。中报数据显示，截至2024年上半年末，华夏银行个人贷款余额(é) 7181.14 亿元，比上年末(mò)减少 67.56 亿元，下降(jiàng) 0.93%；个人贷款不良(liáng)余额 156.86 亿元，比(bǐ)上年末增加 34.22 亿元。

　　有5家(jiā)银行零售业务不良率在1%以下，分别(bié)是(shì)农(nóng)行、建行、招行、工(gōng)行、交行，对应(yīng)的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百分点、0.23个(gè)百(bǎi)分点、0.06个百分点、0.24个百分点、0.02个百分点。

　　交行在14家银行(xíng)中零售不良率同比变动最小，为0.02个百分点。截至今年6月末，该行个人贷款余额25557.98亿元，较上年末增加826.98亿元，增幅3.34%。其中，个(gè)人住房贷款较(jiào)上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增加65.64亿元(yuán)，增(zēng)幅(fú)1.34%；个人经营贷款(kuǎn)较上年末增(zēng)加314.06亿元，增幅9.14%；个人消费贷款较上年末增加465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年上半年，交行个(gè)人住房贷(dài)款、信用卡贷款、个人经营贷、个人消费(fèi)贷的不良率分(fēn)别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的(de)0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。

　　种种数据表明，零(líng)售业务风险(xiǎn)在增加。浦发(fā)银行风(fēng)险管理部(bù)总(zǒng)经理葛宇飞在业绩发布会上直言：“零售业务(wù)的风险在增加，因受外围经济等各(gè)方面形势影(yǐng)响，我(wǒ)们的零售客户，包括按揭和信用卡还款能力及还款意愿(yuàn)下降，风险有(yǒu)所上升。”

　　下一步怎么管控风险、如何开展业务，是业(yè)界关心的另一个(gè)问题。招行副行长(zhǎng)王颖谈到，该行将银行零售业务集体“失速”(jiāng)采取以下策略(lüè)：一是结合(hé)市场(chǎng)变化，及时调整风险管控策略，采取包括风险策略(lüè)、量化模(mó)型审批策略和清收处(chù)置等(děng)多(duō)项风(fēng)控措施；二是继续聚焦优质客群、优质区域、优(yōu)质押品的“三(sān)优”策略；三是推进金融(róng)科技的运(yùn)用，强化大数据(jù)量化风控能力，提升风险管理数字化的(de)水平。

　　“对于零售信贷，房贷里(lǐ)的(de)二手房是新(xīn)发力点，小微(wēi)贷款和(hé)消费贷款也仍是重要的品种。在信用卡贷款中，交易资产是(shì)在(zài)下降的，该行发力点会落在分期业(yè)务(wù)，尤其是(shì)汽车分期、特(tè)别是新能源汽车(chē)的分期业务。”王颖进一步称(chēng)。

　　平(píng)安行长助理张朝晖在(zài)业绩发布会上表示，平安(ān)银行正在从考核体系(xì)、管护体系、财富管理体系，进行对零售业务板块(kuài)的(de)深度调整。他分析称，平安银行(xíng)过去采取“三高”的零售(shòu)增长(zhǎng)策略，也即贷款端高定(dìng)价、高风险，存款端通过高收益产(chǎn)品实现获客。而现在这(zhè)个(gè)做法(fǎ)正在被(bèi)颠覆，“从5月开始，平安银行的零售储蓄付息率快速(sù)下降。到7月，平安银行已经不是股份行中(zhōng)最高的了，至年(nián)底(dǐ)会进一步(bù)降低。”

责任编辑(jí)：曹睿潼

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