上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！

　　来源：投行业(yè)务资讯

　　2024年9月4日，上海合合信(xìn)息科技股份有限公司（“合合(hé)信息”）披露招股意向书，启动科创板IPO招股工作(zuò)，《合合信息首次公(gōng)开发行股票并在科创板上市招股意向(xiàng)书提示性公告》显示：

　　2021年9月27日，合合信息向科创(chuàng)板递交招股(gǔ)书，2023年8月4日，成功过会。2023年9月28日，证监会发(fā)布关于同意上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复，注册批文有效(xiào)期已不(bù)足一月，压哨(shào)发行。

　　合合信(xìn)息是一家(jiā)人工智能(néng)及大数据(jù)科技企业，基于自(zì)主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户(hù)和(hé)多元行业B端客户提供数(shù)字(zì)化、智能化的产品及服务。

　　公司C端业务主要为面向全球(qiú)个人用户(hù)的C端APP产品，包括扫描全能王（智能扫描及(jí)文字识别APP）、名片(piàn)全能王（智(zhì)能名片及人脉管理APP）、启信宝（企业商业信息查询APP）3款(kuǎn)核心产品；公(gōng)司B端业务为面向企业客户提(tí)供以智能文字识别、商业大数据(jù)为核心的服务，形成了包括基础(chǔ)技术服务、标准(zhǔn)化服务和场景(jǐng)化(huà)解决方案的业务矩阵，满足客户降本增效、风险管理、智能营销等多元需求，助力客户实现数字化与智能(néng)化的转型升级。B端服务(wù)已在银行(xíng)、证券(quàn)、保险、政(zhèng)府、物流(liú)、制造、地产、零售等近30个行业实现成熟应用。

　　报告期内公司各类产品及服务产生(shēng)的收入如下：

　　公司 C 端 APP 收(shōu)入按照应(yīng)用市场分布如下表所示：

　　招股(gǔ)书(shū)显(xiǎn)示，根据App Annie数据，2020年、2021年以及2022年，扫描全能王与(yǔ)名片全能王的活跃用户、用户下载量之和远大于同(tóng)类别APP，iOS评分也均高于同类APP。根据灼(zhuó)识咨(zī)询，2022年中(zhōng)国商业(yè)信息查询C端市场（即商业(yè)大数据(jù)C端市场(chǎng)）中启信(xìn)宝位列第三名。

　　控股股(gǔ)东、实际控制人

　　镇立新直接持有合合信息(xī)32.2504%的股权(quán)，并通过其控(kòng)制的上海狮吼间接控制上海端临、上(shàng)海顶螺、上海(hǎi)融梨然、上海(hǎi)目一(yī)然持有的合合信息股(gǔ)权，合计(jì)控制合合信息39.9331%股权，系合合信息的控股股东以及实际控制(zhì)人。

　　公司发(fā)行(xíng)前总股本7，500万股，本次拟申请(qǐng)发行人民币普通股不超过2，500万股（不含(hán)采(cǎi)用超额配售选择权发行的股票数量），本次(cì)发行前后公司的股本结构(gòu)如下：

　　主要财(cái)务数(shù)据及财务指标

　　报(bào)告(gào)期内，公司(sī)在欧(ōu)美、东亚等主要国(guó)家与地区，针对海外客(kè)户的不同(tóng)偏好与需求进行C端产品及B端服务的销售。2020年、2021年和2022年，公司的境外及中国港(gǎng)澳台收入(rù)分别(bié)为18，311.91万(wàn)元、30，641.36万元(yuán)和35，364.76万元，占公司总收(shōu)入比重分别为31.67%、38.03%和35.78%，境(jìng)外收入主要集中在亚洲(zhōu)（主要为(wèi)日本与韩国）及北美洲(zhōu)（主要为美国）。

　　2021年度、2022年度及2023年度，合合信息营收分别为8.06亿元、9.88亿元、11.87亿元，归母(mǔ)净利润分别为1.44亿元、2.84亿元及3.23亿元。2024年1-6月，合合信息(xī)实现营(yíng)业收(shōu)入6.88亿元，同(tóng)比增长21.85%，归母净利润2.21亿元，同比增长(zhǎng)18.15%。

　　募集资金运用

　　本次募集资(zī)金扣除发行费用后，将(jiāng)按(àn)轻重缓急顺序投资于以下项目：

　　报告期内，公(gōng)司向前五大客(kè)户销售的情况(kuàng)如下(xià)：

　　报(bào)告(gào)期内，公司向前五大(dà)供应商采购的情况如下：

　　市(shì)场竞争加剧(jù)的风险

　　招股书显示(shì)，在商业大数据业(yè)务方面(miàn)，启信宝所处的C端APP市场存(cún)在(zài)一定的同质(zhì)化竞争，报告期内(nèi)启信宝付费用户(hù)比例以及(jí)新增付费转化率持续下降主要系(xì)与主要竞争对手相比发行人营销推广投(tóu)入较低，报(bào)告期内启信宝的广告宣传费分别为(wèi)7，095.48万(wàn)元、6，384.77万元(yuán)和2，204.43万元。主要竞(jìng)争对手天眼查、企查查近几年通过聘请代言人(rén)、线下广(guǎng)告等(děng)方式在广告(gào)宣传(chuán)方面(miàn)投入了较大力度的资源。2020年百度上线了自有的企业查询平台“爱(ài)企(qǐ)查”，主要面向(xiàng)C端用户提供企业信息免费查询服务，并于2022年5月上线付费会员，结合线下(xià)硬广(guǎng)等其他广告(gào)营销方式，凭借其互联网搜索平台的用户流量优势，进一步(bù)加(jiā)剧了行业竞争。

　　启信宝相比主(zhǔ)要竞争对手的竞争劣势是(shì)上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！e="font-L">：未聘请代言人，上线至今市(shì)场营销(xiāo)投入有限，在早期用户积累、后续用户(hù)流量获取方面(miàn)存在(zài)劣势，市场占有率与行业前两名存在一定差距，考(kǎo)虑到市(shì)场的同(tóng)质化竞争将短期内持续存在，未来启信宝APP存在品牌知名度(dù)下降、用户(hù)流失或转移(yí)至(zhì)其他竞品、收入下降、短期内无法盈利的风险。

　　在智能(néng)文字识别业务方面，（1）扫描全能王面临来自多个包含扫描功(gōng)能或(huò)文字识(shí)别功能的(de)移动端APP的竞争(zhēng)，包括(kuò)一些文档(dàng)编辑类软(ruǎn)件（WPS、福昕等）、云存(cún)储(chǔ)类软件（百度(dù)网盘、夸(kuā)克等）、通讯协作(zuò)类软件（钉钉、QQ、企业微信、微信等）均包含扫描与文字识别功能，未来竞争的加剧可能会(huì)导致扫描全能(néng)王VIP用户续费率及收入的下降。

　　（2）名片全能王产品已进入产品发(fā)展的相对成熟阶(jiē)段(duàn)，并面临来(lái)自微(wēi)信等社交软件的竞争，部分用户使用社(shè)交软件交(jiāo)换联系方式来替代交换纸质名片，报告期内名片全(quán)能王的APP月活出(chū)现一定下降，未来存在月(yuè)活进一(yī)步下降及收入(rù)减少的风(fēng)险。

　　（3）公司报告期(qī)内智能文字识别B端(duān)基础技术服(fú)务业务分别实现(xiàn)收入3，013.02万元、4，146.36万元和4，343.86万元，占相应期间公司营业收入总额比例分别为5.21%、5.15%和4.39%，主要是因为此领域产(chǎn)品(pǐn)偏向(xiàng)同质化，竞争较为激烈(liè)所致；百度、腾讯(xùn)、阿(ā)里等(děng)综合型AI厂商均在其云平台提供(gōng)智(zhì)能文字识别标(biāo)准化服务，加剧(jù)了(le)公(gōng)司智能文字识别B端业(yè)务所面临(lín)的行业竞争，未来(lái)存在收入下降的风险。

　　（4）市场上部(bù)分主流手机自带的基础扫描功能和(hé)公司智能文字识别C端产品免费功能中的部分功能有所重叠，会分流一部分的免费用(yòng)户，一定程度上加剧了(le)公司所面临的行业竞争；另外，公司手(shǒu)机技术授权业务的主要客户为上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！手机厂商(shāng)，手机厂商(shāng)拓(tuò)展手(shǒu)机自带的(de)扫描功能对公司手机技术(shù)授权业务带来一(yī)定不利影响，报告期(qī)内，手(shǒu)机厂商技术授权业务分别实现(xiàn)收入803.32万元、517.29万元和504.84万元，占相应期间公司营业收入总(zǒng)额比例分别为(wèi)1.39%、0.64%和0.51%，2021年(nián)度与2022年(nián)度分别同比减少35.61%和2.41%，未来存在(zài)收入持续下降的风险(xiǎn)。

责任(rèn)编辑：何俊(jùn)熹

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道上海跑出一个AI超级IPO，合合信息即将登陆科创板！