光伏产业链产能阶段性过剩为何仍有大量企业选择扩产？

“已经到了这个地(dì)步，不得不转换赛道，就是赌呗。”4月22日，光伏行(xíng)业从业者李勇（化名(míng)）对《每日(rì)经济新闻》记者感(gǎn)叹(tàn)道。其所在公司正积(jī)极向N型异质结转型，尽管目前公(gōng)司总体招(zhāo)人很少，但异质结项目依(yī)然缺人。

转换赛道的背(bèi)景(jǐng)，是2023年以来，N型技术（以下简称N型）快(kuài)速替代P型技术（以下简称P型(xíng)）。据InfoLink统计，2023年，P型和N型市占(zhàn)率分别为71%和27%。而2024年预计N型将全面(miàn)替代P型，市(shì)占率或高达近79%。

在光伏各个产业链面临产能过剩的当下，各家企(qǐ)业都在(zài)密切关注技术(shù)发展走势，并积极布局。据草根光伏数据，3月20日至4月20日，硅料、硅片、电(diàn)池片(piàn)和组件(jiàn)四大制造环节签约、开工、投产(chǎn)项目数达到24个，披露的总(zǒng)投资额达到(dào)2180.5亿元。

为何光伏过剩(shèng)之下(xià)，仍有大量企(qǐ)业选择(zé)扩(kuò)产？或许，这(zhè)些企业笃信这(zhè)轮产能过剩很大程度上是结构性的，是新的N型产能替代旧的(de)P型产能。

硅料、硅片(piàn)跌(diē)破成本线

亏本与煎熬，想必是当下光伏企业的心理写照。中(zhōng)国有色(sè)金属工业协会硅业分会（以下简称硅业分(fēn)会）3月27日表示：“下游硅片库存35GW以上，硅片价格(gé)跌(diē)破成本。”

4月17日，硅业(yè)分会(huì)称：“目前，硅(guī)料价格已跌破企业生产成本，达到部分企(qǐ)业现金成本。”

电池片(piàn)方面，硅业分会4月18日(rì)称：“本轮博弈，电池(chí)环节(jié)率先调整，因此截至目前基本做到(dào)盈亏平衡，相(xiāng)对其他环节(jié)略有优势(shì)。”

2023年10月，隆基绿能（SH601012，股(gǔ)价(jià)19.25元，市值1459亿元(yuán)）中国地区部(bù)总裁刘玉玺曾表示：“光伏组件的产品价格(gé)已经非常低，如果跌破(pò)一元，意味着完全跌破了成本价。”

而根据InfoLink数据，4月17日，182mm单(dān)晶(jīng)PERC组件（双面双玻）价(jià)格为0.880元/瓦，210mm价格为0.900元/瓦；N型方(fāng)面，182mm单晶TOPCon（隧穿(chuān)氧化层钝化接触）组件（双面双玻(bō)）价格(gé)为0.940元/瓦，210mm单晶HJT（异质结）组(zǔ)件价格为1.150元/瓦。

简而(ér)言之，除了210mm单晶HJT组件，其余均跌破一(yī)元。不过，HJT组件成(chéng)本(běn)也相对较高。可以看出，硅料、硅(guī)片、电(diàn)池片、组件四(sì)大环节中(zhōng)，唯有电池片能做到盈亏平衡，其(qí)余三(sān)大(dà)环节均跌破成本线，可见行业产能过剩之严重(zhòng)。

4 月 18 日，晶澳科(kē) 技（SZ002459，股价14.77元，市值488.84亿元）相(xiāng)关(guān)负责(zé)人对(duì)《每日经济新闻》记(jì)者表示：“目前的光伏行(xíng)业产能过剩属于阶段性、结(jié)构性过剩(shèng)，在光伏发展的过去20多年中(zhōng)，产能过剩属(shǔ)于(yú)常态。光伏行业的产能过剩受到市场需求、技术迭(dié)代、政策调整和行业(yè)竞争等多方面因素的影响，这(zhè)些因素的实现程度和速(sù)度存在不确定性(xìng)，且产能过剩问题的根本解决还需要行(光伏产业链产能阶段性过剩为何仍有大量企业选择扩产？xíng)业内部的自我调整(zhěng)和市场机(jī)制的优化。”

关于硅料环节，合盛(shèng)硅业也于4月18日(rì)回复记者称：“当前多晶硅行业的产能过剩，主要表现为结构性过剩。”

合盛硅业补充表(biǎo)示：“2022年，光伏产业各环(huán)节扩产提(tí)速，多晶硅吸引大(dà)批投资者进行投产建设。进入2023年后，新增产能陆续释放，国内多晶硅供给量大幅增加，进而导(dǎo)致价格出现回落。在此背景(jǐng)下，多晶硅行业短期出现(xiàn)供(gōng)过于求的局面。”

产业链阶段(duàn)性(xìng)过剩

尽管多个环(huán)节跌破(pò)成(chéng)本价(jià)，光伏行业仍在积极扩产之中。

中新社(shè)报(bào)道，4月11日，宏翎硅材料（乌(wū)鲁(lǔ)木齐）有限公司年产(chǎn)10万吨高纯晶体硅项目在米东区举行开工仪式。该项目总投资95亿(yì)元，占(zhàn)地(dì)约1285亩，计划(huà)分为两期建设，投产后预估年产值可达80亿元。项目主要产品为太(tài)阳能级高纯晶硅和半(bàn)导体用的(de)电子级多晶硅，达产后，在(zài)光伏领域(yù)将提供可用于N型单晶的(de)高品质多晶硅。

扬州(zhōu)发布显示(shì)，4月15日(rì)开工的新霖飞太阳(yáng)能组(zǔ)件智能制造项目总投资 100亿元，主要(yào)从事N型(xíng)210-TOPCon组件产品的生(shēng)产、研发和销售，项目分(fēn)两期实施，全(quán)部建成后组件(jiàn)总产(chǎn)能将达到10GW。

另据《安庆晚报》，4月3日下午，在第三届中国(guó)宜商(shāng)大会上，签(qiān)约的项目有总投资60亿元的(de)桐城市上海熠(yì)照能源(yuán)科技有(yǒu)限公司年产6GW异质(zhì)结电池和6GW双玻组(zǔ)件。

可以看出，新扩产的项目大多瞄准(zhǔn)了N型赛道，包括N型硅(guī)料以及N型电池片、组件。

这是因为，2023年N型市占率的(de)快速提升。晶(jīng)澳科技相关负责人表(biǎo)示：“N型(xíng)技(jì)术(shù)相(xiāng)较于(yú)P型技术，具有更高的转换效率和更(gèng)低的衰减率，这使(shǐ)得N型产品在市场上更具吸引力，市场占比正在快速提升(shēng)。光伏产业正处于由P型技术向N型技术过渡的时(shí)期，N型技(jì)术需求的增长(zhǎng)正在(zài)推(tuī)动(dòng)P型技术的(de)快(kuài)速退出市场。”

“光伏行(xíng)业的产能过(guò)剩问题受到市场需求、技术迭代、政策(cè)调整和行业竞争等多方面因素的(de)影响，技术迭代推动了光伏行(xíng)业的结构性变化，同时也带来了行业发展的新机遇。”晶澳科技相关负责人进一步表示。

合盛硅业也(yě)认为(wèi)：“从产品类型上看，当前光伏电池技术正在(zài)由P型转向N型，在此趋势下，当(dāng)前P型硅料供过于(yú)求，而N型硅料供应仍然紧俏。未来，随(suí)着(zhe)N型电池(chí)产能落地，N型硅料的需求也(yě)将快速增加。也就是说，当前多晶硅行业产能(néng)过剩，主要(yào)表现为落后产能(néng)的过剩。”

光伏产业链产能阶段性过剩为何仍有大量企业选择扩产？其补(bǔ)充表示：“在(zài)市场竞争方面(miàn)，由于N型电池已证实具备相较于P型更高的光电转换效率、更广泛的应用场景(jǐng)，在终(zhōng)端需求的推动下，N型硅料的需求将(jiāng)快速增长。”

需要注意(yì)的是，虽然当(dāng)下光伏行业面临激烈的价格(gé)战，但是行(xíng)业(yè)整体仍保持增长。即光伏需(xū)求(qiú)持续增长，不过产能扩张速度显著快于需求增长。

产能扩张快于需求

InfoLink表(biǎo)示，2024年全球需求规模整体仍(réng)呈现(xiàn)确定(dìng)性增长，全年组件需求有望来到492GW，预测增(zēng)幅约为6%~15%。展望今年，预(yù)计中国组件需求将达(dá)245GW~255GW，相(xiāng)较去年增(zēng)长约7%~11%，增(zēng)长虽明显放缓，但市场规模仍十分庞大，仍可期待今(jīn)年中国市场发展。

通过(guò)市(shì)场规模的增长，能否部分缓解产能过剩？晶(jīng)澳科技相关负责(zé)人认为：“虽然(rán)光伏(fú)行业当前面临产能过剩的挑战，但全球市(shì)场的需求增长潜力有望逐步消化(huà)这些过(guò)剩产(chǎn)能，特别是在技术进步(bù)、成本降低(dī)、政策支持(chí)和(hé)新兴市场(chǎng)发展的推动下。然而，这一过程可能需要时间，并且需要(yào)行业内(nèi)部(bù)的积极调整(zhěng)和市场机制的优化。”

通过价格竞争，若(ruò)能使得部分中小厂商退出，是否有利于缓解产(chǎn)能过剩。对此，晶澳科技相关负责人认为：“对比供需看，随着落后产能(néng)陆续退出，库存逐步消化，全球市(shì)场(chǎng)需(xū)求的进(jìn)一步增长，供需关系有望逐步回(huí)归合理水平(píng)。在行业调整(zhěng)期，拥有核心技术和(hé)市场竞争力的企业将更容易渡(dù)过难关，而缺乏核心竞争(zhēng)力的企业则可能会被淘(táo)汰(tài)出局。”

其补充表示(shì)：“光伏行业部(bù)分(fēn)玩家的退出可能会对产能过(guò)剩问题产(chǎn)生一定(dìng)的缓解作用，在产能优化、市场集(jí)中度提升、市场平衡、供应链整合、促进产业升级等方面产(chǎn)生(shēng)影响(xiǎng)，并为行业的整合和发展提(tí)供(gōng)新的机遇。然而，这一过程需要政策引导、市场调节(jié)和行业内(nèi)部(bù)的自我优化相结合(hé)，以实现健(jiàn)康、可持续的行业发展。”

值(zhí)得一提的是，在N型路线中，也有异质结和TOPCon之(zhī)争。而技术路线的选(xuǎn)择(zé)，或许也将对企(qǐ)业的(de)未来发展带来(lái)重大(dà)影响。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道光伏产业链产能阶段性过剩为何仍有大量企业选择扩产？