两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫长的重组期，建元信托发布了更名后的首份(fèn)年报和(hé)一季报。

根(gēn)据建元信托4月25日发布的财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元，归母净(jìng)利(lì)润4247.95万元。2024年一季(jì)度，公司实现营(yíng)业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

值得注意的是，建元信托股东也发生(shēng)重要(yào)变化(huà)：四(sì)川信托·宝鼎优选集合资金信托计划于2023年(nián)下(xià)半(bàn)年跻身建元信托前十大股东之列，川信·安(ān)信信托股票收益权投(tóu)资6号单一信托于2024年一季度列席建元信托第五大股东(dōng)。

上述数据的背后，长达数(shù)百页的定期报告也透露了不少鲜为人知的信息，勾(gōu)勒出(chū)建元信(xìn)托(tuō)“重生”之后的真实状态。

4月(yuè)25日，建元信托股价震荡下行，截至收盘，下跌 2.69%报收每股2.89元。

信托计划占(zhàn)据两大股东席位

建元(yuán)信托前身系安(ān)信信托，其风(fēng)险处置工作(zuò)在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公(gōng)司向特定对象上海砥安发行43.75亿股，募(mù)集资金总额为(wèi)90.13亿元。5月，公司完成(chéng)了企业名称的工商登记变更手续，正式更名为建(jiàn)元信托。

非公开(kāi)发行完成后，上海砥(dǐ)安合计持有公司约 49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元(yuán)信托(tuō)逐(zhú)步进入正常发展期。

不过，建元信托的股东结构并未完(wán)全稳(wěn)定(dìng)，去年下半年至今年一季度(dù)末，其十大(dà)股东一直在持续变动(dòng)。

2023年(nián)下半年，建元信托前十大股东名单新增四川信托(tuō)•宝鼎优选(xuǎn)集合资金信托计划，持股数量约(yuē)1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时(shí)，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公司(sī)退出前十大股东之列。

2024年一季度，建元信托前(qián)十大股(gǔ)东(dōng)中，再次新增(zēng)三家股东，其中川信(xìn)•安信信托股票收益权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳(dé)资(zī)产管理有(yǒu)限公司和香港中央结算有限公司分别持股(gǔ)0.39%和(hé)0.26%。

至(zhì)今年一季度末，四川信托两(liǎng)只信托计划分别位列建元信托第四大和第五大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托(tuō)百佬汇记者就宝鼎优(yōu)选集合资金信托计划投资方式、投资目标等问题向建元(yuán)信托询问，建(jiàn)元(yuán)信托向信托百佬汇记者回应称，公司未知(zhī)该(gāi)事项的具体情况。

而对于川信·安信信托股票收(shōu)益权投资(zī)6号单一信托计划，安信信托回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于(yú)非公开发行限售股上市流(liú)通的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托(tuō)管理(lǐ)的川信·安信信托股票收(shōu)益权投资6号单一(yī)信托通过司法过户方式获得上海国之(zhī)杰投资发展有限公司持(chí)有的144191548股非(fēi)公开发行限售(shòu)股，并于2024年3月8日在中国证(zhèng)券登记结算有(yǒu)限责任公司上海分公司完(wán)成股(gǔ)票(piào)过户登记。

2023全(quán)年设立(lì)7个信托计划

建元信托经营在2023年逐(zhú)步步入正常轨道。财报数据(jù)显示，2023年度，公司实现营业总收入(rù)3.3亿元(yuán)，归母净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现(xiàn)营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现(xiàn)归母(mǔ)净利润2065万元。

固有业务方面(miàn)，公司前期资产配置(zhì)以无风险资产为主，定增资(zī)金到位后逐步配置货币基金、存款、债(zhài)基(jī)，以及(jí)少量二级债基，2023年固有业务实现利息收入(rù)2907万元(yuán)，投资收益9954万元(yuán)。

信托业务方面，截至2023年末，公司(sī)存续信托项目195个，受托管理(lǐ)信(xìn)托规模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托项(xiàng)目22个，清(qīng)算信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增(zēng)信托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战(zhàn)配、现金管理类等类(lèi)别，其中3只为慈(cí)善信托。

此(cǐ)外(wài)，公司还发布了《关于计提资产减值损失及(jí)公允价值变动损失的公告(gào)》，经测算，公司2023年度需计提金融资产信用减(jiǎn)值损失及公允(yǔn)价值变动损失0.97亿元，其中主要包括(kuò):贷款减值准备0.24亿元，债权投资减值准备(bèi)转回0.92亿元，交易性金融资(zī)产(chǎn)(非证券等(děng)标品类)公允价值变动损失1.43亿元，应收及其(qí)他应收款减值准备计提0.12亿元，预计(jì)负债-预(yù)期信用(yòng)损失0.10亿(yì)元。

截至2023年12月31日，公司存在尚未了结的提(tí)供保底承(chéng)诺等事(shì)项金额(é)共计15.84亿元。

现有员工312人

2023年，建元信托经(jīng)历(lì)了一轮人员换血。

根据披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市场化选聘(pìn)、内(nèi)部(bù)培养与(yǔ)选拔等方式迭代各条线(xiàn)团队。据悉，2023年公司完成总经(jīng)理(lǐ)、副总(zǒng)经理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘，全年通过(guò)市场化招聘方式引进人才60余人。截至2023年末，建元(yuán)信托(tuō)在职员(yuán)工共计312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政人员66人，经(jīng)营(yíng)管理人员9人(rén)，前台人员（业务部(bù)门、财富管理中心等）163人，中台人员（风控(kòng)、合(hé)规、运营、信息(xī)科技等）55人。

如果按照教育程度划分，建元信托本科及硕(shuò)士研究生员工分(fēn)别有151人及131人，此外有(yǒu)28名本科以(yǐ)下员工及2名博士研究生员工。

建元(yuán)信托表示，2024年，公司(sī)董事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造(zào)高质量成长的、特色创新的综合金(jīn)融服务商”的愿景，推进公司经营层做好工作(zuò)任务目标拆解，保障公司(sī)战略规划扎实落地：一是两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点积极(jí)研判市场，稳健提升固(gù)有投资收(shōu)益(yì)；二是努力获取新业务资质，积极探(tàn)索重点新业务方向；三(sān)是立足服务地方经济，满足地方企(qǐ)业的多样化需求；四是优化完(wán)善业(yè)务流程，提高业务效率和质量；五是优化人才结构，补齐关键人才缺口，加速构建专业化人才体系；六是培养数字人才和数字文化，持续完善公司数字(zì)化体系。

未来三年(nián)面临净资本(běn)补充(chōng)压力

虽然建元(yuán)信托在2023年极大充实了(le)资(zī)本金，但根据公司披露的《未来三年资本管(guǎn)理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未来三(sān)年仍(réng)有净资本补充压力。

净资(zī)本是信托公司经营(yíng)风险(xiǎn)的最后一道防线，是衡量信(xìn)托公(gōng)司实力强弱、抵御风险能力高低的(de)重要(yào)指(zhǐ)标。

根据现行相(xiāng)关(guān)规定，信托(tuō)公司开展各类业务都需(xū)要一定比例的(de)净资本支(zhī)持(chí)，且信(xìn)托公司应(yīng)当持续符(fú)合净资本不得低于各项风险资本之(zhī)和的(de)100%以及净资本不得低于净资产的40%两项指(zhǐ)标。

据披露，2023年末，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净资产(chǎn)为63.41%，已达到《信托公司(sī)净资本管理办法》监管要求。随着公司未来业(yè)务发展及(jí)规(guī)模持续扩张，公司(sī)未(wèi)来(lái)三年依然会面临较为常态化(huà)的净资本补充压力。

建元信托表示，为确保未来各项业务能持续稳健增(zēng)长，本公司拟定净资本/风险资本指标最低要求为110%，为保证公司抗风险能力(lì)，拟将净资本/净资产指标目标值确定为50%。

回应2023年不分红

分(fēn)红问题是投资者关心的焦(jiāo)点问题。25日下午3点(diǎn)举行的业绩说明会上，有投资提问，公司20023年为何没有分红以及(jí)接(jiē)下(xià)来(lái)有无分红(hóng)计划。

建元信托董事长秦怿回复表示，经会计师事务(wù)所审计确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情况，根据《公司章程》有关(guān)规定，2023年度公司不进(jìn)行利润分配，也不(bù)进行资(zī)本公积(jī)金(jīn)转增股本。“未来，公司将根据《公司章程》的规定，结合盈利情况、现金流状况以及未来发展(zhǎn)规划(huà)等因素(sù)，在满足分红的条件下，合理制定(dìng)分红方案(àn)。”

业绩说明会上，也有投资(zī)者犀利发(fā)问，公司(sī)后续盈利点以及是否有引入战略投(tóu)资人的打算？

秦怿回复称，当前公司处在转型发展的起点，具有“重启焕(huàn)新”的独特优势。相关优势(shì)包括国资支撑的核(hé)心优势、全(quán)面转型的先发优势、上市公司(sī)的独特优势等。他同时表示，公司目前没有引入战略投资者的计划，如有(yǒu)相关(guān)计划，公司将依法依规履行信息披(pī)露义务。

责编(biān)：糯糯

校对：高源

熬过漫长的重组期，建(jiàn)元信托发布了更名后的(de)首份年报和一季报。

根据建(jiàn)元信托4月25日发布(bù)的财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元，归母净利润(rùn)4247.95万(wàn)元。2024年一季度，公司实(shí)现营业收入4363万元，同比(bǐ)增长(zhǎng)295.8%，实现归母净(jìng)利润2065万元。

值得注意的是，建元信托股(gǔ)东也发生重要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信托计划于(yú)2023年下半年跻身(shēn)建元信托前十大(dà)股东(dōng)之列，川信·安信(xìn)信(xìn)托股票收(shōu)益权投资(zī)6号单一信托于2024年一季度列席建元信托第五大(dà)股东。

上述数据的背后，长达数百页的定期报告也透(tòu)露了不少(shǎo)鲜为(wèi)人知的信息，勾勒出建(jiàn)元信托“重生(shēng)”之后的真实状态。

4月25日，建元信托股(gǔ)价震荡下(xià)行，截至收盘(pán)，下跌(diē)2.69%报收每股(gǔ)2.89元。

信托计划占据两大股东席位(wèi)

建元信托前(qián)身(shēn)系安(ān)信信托，其风险处置工作在(zài)2023年取得阶(jiē)段(duàn)性成果。2023年4月(yuè)，公司向特定对象上海砥(dǐ)安发行43.75亿股，募集资金(jīn)总额为90.13亿元。5月，公司完成了企业名称的工商登记变更手续(xù)，正式更名为建元信托(tuō)。

非公开发行完成后，上海砥安合计持有(yǒu)公司约49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公(gōng)司的控股股东。此后，建元信托(tuō)逐步进入正常发展期。

不(bù)过，建(jiàn)元信(xìn)托的股东结构并未完全(quán)稳定，去(qù)年(nián)下半年至(zhì)今年一季度末(mò)，其十(shí)大股东一直在持续变动。

2023年下半年，建元信托前十大股东名单新增四川(chuān)信托•宝(bǎo)鼎优选(xuǎn)集合资金信托计划，持股数量约1.58亿股，持股(gǔ)比(bǐ)例为1.61%。与此同时，瀚博汇(huì)鑫(天津)投资有限责任公司(sī)退出前十大股东之列(liè)。

2024年一季度，建元信托前十大股东(dōng)中，再次新增三家股东，其(qí)中川信•安信信托股(gǔ)票收益权(quán)投资6号(hào)单一信(xìn)托(tuō)持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海(hǎi)徳资产管(guǎn)理有限(xiàn)公(gōng)司和香港中央结算有(yǒu)限公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年(nián)一季度(dù)末，四(sì)川信(xìn)托两只信(xìn)托计划分别位列建元信托第四大(dà)和第五大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托(tuō)百佬汇记(jì)者就宝鼎优选集合资金信托计划投(tóu)资方(fāng)式、投资(zī)目标等问题向建元信托询(xún)问，建元信托向信托百佬汇记者回应称，公司(sī)未知该事项的(de)具体情况。

而对(duì)于川信·安信信托股票收益权投资6号(hào)单一信托计划(huà)，安(ān)信信(xìn)托回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于非公开发行限售股上市(shì)流通的(de)公告》（公告(gào)编号(hào)：临2024-018），四(sì)川信托管理的川信·安(ān)信信托股票收(shōu)益权投资6号(hào)单一信托通过司法过户方(fāng)式获(huò)得(dé)上海国之杰投(tóu)资发(fā)展有限公司持有的144191548股非公开发行限售股，并于(yú)2024年3月8日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股票过户登(dēng)记。

2023全年(nián)设立(lì)7个信托计划

建元信托经营在2023年逐步步入正常轨(guǐ)道。财报数据显(xiǎn)示(shì)，2023年(nián)度(dù)，公司实现营业总收入3.3亿元，归母(mǔ)净利润4247.95万元(yuán)。2024年一季度，公司实现营(yíng)业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公司前期资(zī)产配置以无风险资产为(wèi)主，定增资金到位后逐步(bù)配置货币(bì)基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务(wù)实现(xiàn)利息收入2907万元，投资收益9954万(wàn)元。

信托业务方面，截至2023年末，公司存续信托项目195个，受托管理信托规模1419.79亿元(yuán)；2023年度已完(wán)成清算的信托项目22个，清(qīng)算信托规模37.13亿元(yuán)，新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产(chǎn)品涵盖REITs战配、现金管理类等类别，其中3只为慈善(shàn)信托。

此(cǐ)外(wài)，公司还发布了《关于(yú)计(jì)提资(zī)产减值损失及公允价值变动损(sǔn)失的公告》，经测算，公司2023年度需计提金融(róng)资产信用减值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包括(kuò):贷(dài)款减值(zhí)准备0.24亿(yì)元，债权投资减值准备转回0.92亿(yì)元，交易性金融资产(非证券等(děng)标品类)公允(yǔn)价值变动损(sǔn)失1.43亿(yì)元，应收及其他应收款减(jiǎn)值准备计提0.12亿元(yuán)，预计负债-预期(qī)信用损失0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司(sī)存在尚未了结的提供保底承诺等事项金额(é)共(gòng)计15.84亿元。

现(xiàn)有员工312人

2023年，建元信托(tuō)经历了一轮人(rén)员换血。

根据披露，公司(sī)通(tōng)过外引内(nèi)育相结合的原则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代(dài)各(gè)条线团队。据悉，2023年公司完成总经(jīng)理、副总经理、数(shù)字总监、业务总监等管理层(céng)市场化(huà)选聘，全年(nián)通过(guò)市场化招(zhāo)聘方式引进人才60余人。截至2023年末，建元信托在职员工共计312名。

按照专业构成类别，财务人(rén)员(yuán)19人，行政人员66人，经营(yíng)管理(lǐ)人员9人，前台人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中(zhōng)台(tái)人员（风控、合规、运营、信息科技等）55人(rén)。

如果(guǒ)按照教(jiào)育程度划分，建(jiàn)元信托本科及硕士研究生员工(gōng)分别有151人及131人，此外有28名本(běn)科以下员工及2名博(bó)士研究生员(yuán)工。

建元信(xìn)托表示(shì)，2024年，公司(sī)董(dǒng)事会将根据《战略规划报(bào)告(3-5年(nián))》，围绕“打造高质量(liàng)成长的、特色创新的(de)综合(hé)金融服务商”的愿景(jǐng)，推进公司经营层做好工作任务目(mù)标拆解，保(bǎo)障公司战略规划扎(zhā)实落地：一是积极研判市场(chǎng)，稳(wěn)健提升固有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极探索重点(diǎn)新业务方向；三(sān)是立足服务地(dì)方(fāng)经(jīng)济，满足地(dì)方企业的多(duō)样化需求；四是优化完善业务流程，提高(gāo)业务效(xiào)率和质量(liàng)；五是优化人才结构，补齐关键人才(cái)缺口，加(jiā)速构建专业化人才(cái)体系；六是培养(yǎng)数(shù)字人才和数(shù)字文化，持续完善(shàn)公司数字化体系。

未来三年面临净资(zī)本补(bǔ)充压力

虽然建元信托在2023年极大充(chōng)实(shí)了资本金，但根据公司披露(lù)的《未来三年资(zī)本管理及使用规划(2024年(nián)-2026年)》，公司未来三年仍有净(jìng)资本补(bǔ)充压(yā)力。

净资(zī)本是信托公司经营风险的最后(hòu)一(yī)道(dào)防线，是衡量信托公司实力强弱、抵御风险能力(lì)高(gāo)低的重(zhòng)要指标。

根据现(xiàn)行(xíng)相关规定，信托公司开(kāi)展各(gè)类(lèi)业务都需要一定(dìng)比例的净资本支持(chí)，且信(xìn)托公司(sī)应当持续符合净资本不得低于(yú)各(gè)项风险资本之和的100%以及净资本不得低于净资产的(de)40%两项指标。

据(jù)披露，2023年末，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净资产为63.41%，已达到《信(xìn)托公司净资本管理办法》监管要(yào)求(qiú)。随着公司未(wèi)来业务发展及(jí)规模持续扩张，公司未(wèi)来三年依(yī)然会面临较为常态化(huà)的净资本(běn)补充压力。

建元信托表(biǎo)示，为确保未(wèi)来各项业务能持续稳健增长，本公司拟定净(jìng)资(zī)本/风险资(zī)本指标最(zuì)低要求为110%，为保证(zhèng)公司抗风险能力，拟将净资本/净资产指标(biāo)目标值确定为50%。

回应2023年(nián)不分红

分红问题是(shì)投资者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业绩说明(míng)会上，有投资提问(wèn)，公(gōng)司20023年为何没有分红(hóng)以及接(jiē)下来有无分红计划。

建元信托董事长秦怿回复表示，经会计师事务所审(shěn)计确认，公司期末可供分配利润为负(fù)。鉴于上(shàng)述情况，根据《公司章程》有关规定，2023年度公司不进(jìn)行利润分配，也不进行资本公(gōng)积(jī)金转增股本。“未来，公司将根据(jù)《公(gōng)司章程》的(de)规定，结合盈(yíng)利情况、现金流状况以及未来发展(zhǎn)规划等因素，在满足分红的条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明会上，也有投资者犀利发问，公司后续盈利(lì)点以及是否(fǒu)有引入战略投资(zī)人的打(dǎ)算？

秦怿回复称，当(dāng)前公司处在转型发展的起点，具有(yǒu)“重(zhòng)启焕新”的(de)独特优势。相关优势(shì)包(bāo)括国(guó)资(zī)支撑的核心优势、全(quán)面转型的先发优势、上市公司的独特优(yōu)势等。他同时表示，公司目前没(méi)有引入战略投资者的计划，如有相关计划，公司将依法依规履(lǚ)行信息披露(lù)义务。