理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日

六大行又给咱们个人存款降息了！

活期存款、定期存款、

协定(dìng)存(cún)款、通知存款(kuǎn)等

分别(bié)在前期利率的基础(chǔ)上

下调了5-20个基点

其(qí)实就是货币(bì)政(zhèng)策工(gōng)具的具体运用

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一起来了解(jiě)什么是货币政(zhèng)策吧！

货币政策，简单来说，就是(shì)中央银行为(wèi)了实现(xiàn)特定的经济目标（比如经济增长、物(wù)价稳定、就业充分等(děng)），而采取的一(yī)系列控制和调节货币供应量和信用(yòng)量的方针、措施的总称。

央行就像是一位智(zhì)慧的“舵手”，通过调整货币(bì)这个“燃料(liào)”的(de)供应，来引导经济这艘大船平稳前行。

在我国，由中国人民(mín)银(yín)行(xíng)来充当这名“舵手”，具体制定和执行货币政策。

货币政策工具主要包括一般性货币政策工具(jù)、选择性货币政策工具(jù)以及创新型货币政策(cè)工具。

存(cún)款准备金率

就像(xiàng)存钱罐里(lǐ)总要留点“底钱”一样，银行也得(dé)把客户存的钱，拿一部分交给央行(xíng)保管(guǎn)，这部分钱就叫做“存款准备金”。

央行降低(dī)存款(kuǎn)准备(bèi)金率后，银行可用于贷款和投资的钱多了，市场上流动的资金就多(duō)了，交易变得活跃；反之，则收(shōu)紧了市(shì)场。

再贴现率

银(yín)行有(yǒu)时候(hòu)也会缺钱，可(kě)以把(bǎ)手里还没到期的商业票据给央行办理(lǐ)再(zài)贴现，从而获得资金支持。央行通过调(diào)整再贴现率，来影响(xiǎng)银(yín)行借款成(chéng)本和贷款意(yì)愿，从而控制货币(bì)供应量(liàng)和利率水平。

公开市场操作

央行还可以成为“大玩(wán)家”的一员，在金融(róng)市场上买卖有价证(zhèng)券(quàn)（如国债、政策性金融债券(quàn)等），灵活调(diào)节调节货(huò)币供应量和市场利率。当央(yāng)行认为市(shì)场上货(huò)币过多，就卖出有价(jià)证券、回笼货币，市场上的钱就变少；反之(zhī)，则买入有价证券、投放货币，市场上的钱就多了。

其(qí)他利(lì)率工(gōng)具

除了以上这三大“法宝”外，调整金融机构的(de)法(fǎ)定(dìng)存贷(dài)款利率(lǜ)及其浮动范围，并对(duì)各类利率结构和档次进(jìn)行调(diào)整也属(shǔ)于利率(lǜ)政(zhèng)策之(zhī)一(yī)。

货币政(zhèng)策中还有一系(xì)列工具(jù)，专(zhuān)门用于(yú)某些(xiē)特殊的经(jīng)济领域(yù)或行(xíng)业。比(bǐ)如：

消费者信用(yòng)控(kòng)制

央行(xíng)会对(duì)买豪车、豪宅这(zhè)些“大件”的贷款说“不”，或者(zhě)让首付多交点，贷款期限短点，防止大家乱花钱(qián)。

证券市场信用控制

股(gǔ)市太热？央行就给炒股的降(jiàng)降温，防止过度投机。

不动产(chǎn)信用控制

房价(jià)涨得太快？央行可(kě)对房地产贷款进行限制，如规定贷款最(zuì)高限额和最长贷款期限(xiàn)。

优惠利率(lǜ)

对(duì)某些国家鼓(gǔ)励的 “好孩子(zi)”行业，比如新能源、高(gāo)科技，央行就给它们“开绿灯”，提供较(jiào)低的贷款利率，鼓励它们好好发展。

创新型货币政策工具是近年来央行为了应对经济新形势而开发的新工具，包(bāo)括：短期流(liú)动性调节工具（SLO）、常备借(jiè)贷便利（SLF）、中期借贷便利（MLF）、抵押(yā)补充贷款（PSL）、定向中期借贷便利（TMLF）等(děng)。这些工(gōng)具能提供额外的流动性支(zhī)持，或者针对特定领域提供定向支持(chí)。

货币政策工具各有特点(diǎn)，央行会根据(jù)经济形势和政策目标的(de)不同，灵活选择和运用这些工具，以实现货币政策的最终目标——控制通货膨(péng)胀(zhàng)、促进经济增长(zhǎng)和(hé)增加就(jiù)业(yè)。

货币政(zhèng)策与我(wǒ)们的生(shēng)活息息(xī)相关，它不仅(jǐn)影响着金融市(shì)场和资产价格，也影响着对(duì)我们(men)的(de)“钱(qián)袋子”。了解货币政(zhèng)策，可(kě)以(yǐ)帮助我们更好地理解经济环境的变化和趋势，从(cóng)而优化(huà)财务决策，如(rú)调整储(chǔ)蓄、投资和消费计划目(mù)标，应对潜在的(de)经济风险和挑战，提升我(wǒ)们的生活水(shuǐ)平和幸福感。

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