“补血”升温多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只

　　记者：潘婷

　　9月18日，长沙(shā)银行公告称，拟于9月23日发行50亿元规模2024年(nián)无固(gù)定期限资本债券，以补充公(gōng)司其(qí)他一级资本(běn)。无独有偶，记者根(gēn)据全(quán)国银(yín)行间同业拆借(jiè)中(zhōng)心数据统计，今年下半年以来，多家商业银行合计发行“二永债”（二级(jí)资(zī)本“补血”升温多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只债和永续债）48只。

　　国泰(tài)君安“补血”升温多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只 id="quote_sh601211">研(yán)究指出，二级资本(běn)债和永续(xù)债的发行量在过去几(jǐ)年(nián)出现明显分化，中(zhōng)小银行永续债发行增加，永续债的发行的增速较(jiào)快。造成这种现象的原因主要是二级债发行可以补充二级(jí)资本，而永续债发行可以补充其他(tā)一级资本，在目前(qián)整(zhěng)体利(lì)率较低的情况下(xià)，发行永续债性价(jià)比更高(gāo)，同时(shí)中小银行一级资本充足率相(xiāng)对压力更大。

　　长沙银行拟发行50亿元(yuán)永续(xù)债

　　当前，商业银行普遍面临息差(chà)收(shōu)窄、中收下滑的难题，营收承压背景下，通过内“补血”升温多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只生增长方式(shì)补充资本的能(néng)力(lì)减弱，“补血”压力加大，对外源性融资工具需求随之提升，发行永续债可以有效补充银行的其他一(yī)级(jí)资本(běn)。

　　长沙银(yín)行公告称，本期债券募集资(zī)金将依据适用法律和主管部门的批准用于补充发行人其(qí)他一级(jí)资本。

　　近三年来，长沙银行资本充足率呈下(xià)降趋势，2021年(nián)、2022年、2023年分别(bié)为13.66%、13.41%、13.04%。不过，均(jūn)满足资本充足(zú)率(lǜ)≥10.50%的监管标准。

　　截至6月末，长沙银行核心一级资(zī)本充足率、一级资(zī)本充足率、资(zī)本(běn)充足率依次为9.70%、10.64%、13.06%，整体满足监管(guǎn)要求。

　　联合资信在评(píng)级报告中指出，作为上市银行，长沙银行资本补充渠道较为多元化。近年(nián)来，长沙银行主要通过利润留存补充资本(běn)，较好的盈(yíng)利水平为其资本内生积累提供了(le)保障。但考虑到业务的迅(xùn)速增长对(duì)资本带来一定消(xiāo)耗，未来核心资本面临一定补充压力。

　　数据显示，截至2024年6月末，长沙(shā)银行共有分支(zhī)机构402家(jiā)，其中长(zhǎng)沙地区设有分支机构164家，包括142家支行和17家社区支行、5家小企业信(xìn)贷中心及分(fēn)中心。

　　截至2024年(nián)6月末，该(gāi)行(xíng)资产总额 10969.22亿元，较上年末增长7.54%；发放贷(dài)款和(hé)垫款(kuǎn)本金总额5335.91亿(yì)元(yuán)，较(jiào)上年末增长9.25%；负(fù)债总额10257.45亿元，较上年末(mò)增(zēng)长7.78%；吸收存款本金总额6825.58亿元，较上年末增长3.60%。本行股东权益711.76亿元，较上年末增长4.18%。其中，未分配利(lì)润328.04亿元，较上年末增长8.54%。

　　上半年“二永债”实际发行(xíng)规模超7800亿元

　　记者注意到，包括民生银行、交通银行等也于近期发行了(le)永续债，其中，民生银行发行300亿元永(yǒng)续债，交通银(yín)行(xíng)发行400亿元(yuán)永(yǒng)续债。记(jì)者根据全(quán)国银行间同(tóng)业拆借中心数据统计，今年下半年以来，多家(jiā)商业银行(xíng)合计发行“二永债”（二级资本(běn)债和永续债）48只(zhǐ)。

　　华(huá)创证券(quàn)分析称，监管方面(miàn)也鼓励银行(xíng)通过发行永续债等创新型资(zī)本(běn)工具来补充资本，这种政策导向使得银行更加倾(qīng)向于选择发行永续债(zhài)作为资(zī)本补充的方式。

　　联合资信(xìn)表明(míng)，商业(yè)银行资本保(bǎo)持充足水平，“但在净息差收窄以及信用成本上(shàng)升对资本内生能力带来直接削弱的背(bèi)景下(xià)，商业(yè)银行整体面临的资本补(bǔ)充压(yā)力有所加大。”

　　公开数据显示，2024年上半年(nián)，银行间(jiān)市场共有43家银行发行“二永债”，实际发行规模合计为7855.50亿元；其(qí)中，二季度(dù)二永债(zhài)发行规(guī)模和只数均(jūn)创(chuàng)2020年以(yǐ)来季度(dù)最高。

　　国(guó)泰君安研究指出(chū)，永(yǒng)续(xù)债的发行(xíng)的增速较快，尤其是进入2023年第一季度以(yǐ)来，发行同比增速保持在50%以上，特(tè)别是中小银(yín)行、低评级银行永续债发行(xíng)占比(bǐ)不断提高。从最近的发行(xíng)计划看，本年度中小银行仍然偏好发行永(yǒng)续(xù)债(zhài)，后续永续债供给(gěi)中中(zhōng)小银行(xíng)占比可能进一步增加。

责任编(biān)辑(jí)：张文

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 “补血”升温多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只