深夜！9000亿券商，突发公告！

4月25日，总资产规模超9000亿元的华泰证(zhèng)券公告称，向(xiàng)私募股权投资管理公司GTCR旗下基金整体出售(shòu)所(suǒ)持有统包资产管理(lǐ)平台(tái)AssetMark全部(bù)股(gǔ)权(quán)，每股对价35.25美元，华泰证券预计将获得约17.93亿美元（折合人民币约129.93亿元）现金。

自2016年完成收购，华(huá)泰(tài)证(zhèng)券投资AssetMark7年有余， 2024年从本次交易中实现的收益（合并报表税前口(kǒu)径）预计约为7.9573亿美元。如果算(suàn)上(shàng)每年的股东权益，则收益更加丰厚。仅近3个报告期，AssetMark已合计为华泰证券贡(gòng)献了12.55亿元人民币的股东损益。

作价17.93亿美元出(chū)售资产

AssetMark是一(yī)家统(tǒng)包资产(chǎn)管理(lǐ)平台(tái)（TAMP），为独立投资顾问及(jí)其客(kè)户提供一站式财富管理服务(wù)和技术解(jiě)决方案。2016年(nián)，华泰证(zhèng)券完成对AssetMark的收购后，AssetMark于2019年7月在纽交所上市，目前管(guǎn)理资产规模约1170亿美元。

华泰(tài)证券通过华(huá)泰国(guó)际投资持有(yǒu)AssetMark约68.4%的已发行普通股。交易完成后，AssetMark将从纽(niǔ)交所退市，交易的最终完成尚须获得相关监管机(jī)构(gòu)的批(pī)准及满足其他交割条(tiáo)件。

公告显示，收购完成后，华泰证券将获得约17.93亿美(měi)元现(xiàn)金。根据现行可得财(cái)务资料，华泰证券2024年从此次交易中实现的收益（合并报表税前口径）预计约为7.9573亿(yì)美元（折合人民币约57.66亿(yì)人民币）【假设此次交易于2024年底(dǐ)完成并受限于交易完(wán)成时AssetMark的财务状况以及与本次交易有关的任何其他的(de)成本、费用、税负和可扣减项目等（如适用）】。

也就是说，该笔资(zī)产出售计划倘若顺(shùn)利完成，将极大增厚华泰证券2024年业(yè)绩。华泰证券提到，该笔资产出售所得资(zī)金(jīn)将用于补(bǔ)充公(gōng)司营运资金以及其他一般公司用途。

控股7年多，AssetMark稳健发(fā)展

据华泰(tài)证券过(guò)往公告，该公(gōng)司于2016年收(shōu)购了AssetMark Financial Holdings,Inc.98.952%的权益，支付的最(zuì)终交易对价为7.68亿美元(yuán)。于交割日2016年(nián)10月(yuè)31日起，AssetMark成为(wèi)华泰证券(quàn)间接(jiē)控股的下属公司。

被华泰证券收购(gòu)之后，AssetMark业绩(jì)和资(zī)产管理规模不断提升，每年又能为华泰证券带来一定的股东(dōng)权益。

根据华泰证券2016年披露的收购公告，未经审计财务(wù)信息(xī)显示(shì)，AssetMark截至2015年12月31日止的两个年度的除税前(qián)经(jīng)营利润(调整后利润净(jìng)额不包括净利息支(zhī)出､税项､折旧和摊销)，分别为2854.0万美元及(jí)3979.2万美元。截(jié)至2016年3月31日，AssetMark平台(tái)上的资产(chǎn)总额(é)约为 285亿美(měi)元。

到了2023年，AssetMark平台(tái)资产总规模已(yǐ)达到1089.28亿美元，较2022年年末(mò)增长19.09%。年报还(hái)显示，AssetMark平台总计(jì)服务9323名独立投资顾问，其(qí)中管理(lǐ)500万美元(yuán)以上资产规(guī)模的(de)活跃投资顾问3123名，较2022年年末增长8.36%；AssetMark平台总计服务的终端(duān)账户覆(fù)盖了逾25.4万个家庭，较2022年年末增长5.42%。报告期内，新增 666名投资顾问与(yǔ)AssetMark签订合作协议。

年报还显示，AssetMark在美国TAMP行业中的(de)市场占有率为10.8%，排名第二。这比收购时的排名上升了1位。

显然，AssetMark的飞(fēi)速发展为华泰证券的业绩增(zēng)色不少。华泰证券2023年合计实现营收人民币365.78亿元，同比增加(jiā)14.19%。其中，国(guó)际(jì)业务收入人民币79.26亿元，同比增加19.49%。华(huá)泰(tài)证券称，主要是AssetMark及华泰金控(kòng)（香港）业务收入提(tí)升所致。

年报显示，2023年度，AssetMark实现营(yíng)业收入为(wèi)37.91亿元人民币，同比增长23.59%；归母净利润8.63亿元(yuán)，同比增长27.26%。其中归属于华泰(tài)证券的(de)股东损益约为5.92亿元。

AssetMark连续几年都是(shì)正收益(yì)，如2022年归(guī)属于华泰证券的股东损益约为4.49亿元(yuán)；2021年，归属(shǔ)于华泰(tài)证券(quàn)的股东权益约(yuē)为2.14亿元(yuán)。也就是说，近3个报告期，AssetMark已合计为(wèi)华泰证券(quàn)贡献了12.55亿元的(de)股东损益(yì)。

国际化进程已取得一定成果

华泰证券出(chū)售AssetMark稍显突然。在2023年年报中，华泰证券还对AssetMark的发展进行了展望。年报提到，AssetMark将继续依托核心业务优势，优化一体化的技术平(píng)台、提升可定制化和规(guī)模化的服务、加强先进的投资管理能力，构建灵(líng)活且专业的财富管理(lǐ)生态(tài)圈(quān)等。

对(duì)于此次(cì)出售 AssetMark全部股权的原因，华泰证券称(chēng)，出售综合考虑了当前统包(bāo)资产管理平台行业的竞争格局和公司国际业务进一步发展的需要：一方面，有助于实现较高的投资回报，实现公(gōng)司利益和股东利(lì)益(yì)最大化；另一方面，有利于公(gōng)司进一步优化资产和资(zī)源配置。

华泰证(zhèng)券还(hái)表(biǎo)示，已达成了收购AssetMark时设定的战略目标。据过往公告，华泰证券(quàn)收购AssetMark的主(zhǔ)要目的(de)有两个：一是(shì)拓展投资管理(lǐ)服(fú)务能力(lì)的机(jī)会，二是建立世界水平技术(shù)解(jiě)决方案的潜力。后者(zhě)即为(wèi)华泰证券与AssetMark提供分享最佳实践的(de)机会(huì)，增加投资以及扩展已有(yǒu)能力，为公司的客户建立(lì)强化型技术解决方案平(píng)台。

据了解，华(huá)泰证券近几年国际化进程已取得一定成果。2019年，华泰证券在沪伦通机制下发行(xíng)首(shǒu)单GDR，成为首家(jiā)在上海、香港(gǎng)、伦敦三地(dì)上市、多地布局的中国金融企(qǐ)业。

华泰证券(quàn)主要通过子公司华泰国际开展国(guó)际业务，2023年，华泰国际IPO保荐数量稳居香港中(zhōng)资券商第一梯队，GDR项目(mù)数量始终保持市场首位，固收、货币及大宗商品业务也位居市场前列。数据显示，近三年华泰国际总(zǒng)资产年复合增长率达8.8%，截至2023年年末(mò)总资(zī)产超过(guò)2000亿港元。

根据今年3月28日晚间公告(gào)，华(huá)泰证(zhèng)券(quàn)截至2023年末，总资产达9055.08亿元人(rén)民币。

责编：李骁

校(xiào)对：高源(yuán)‍‍‍‍