宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们(men)在前期(qī)发布(bù)的《消费税改革——财税改革(gé)系列研(yán)究之一》分(fēn)析(xī)了当前较为突出的财税问题一是税收与非税收入结构有待优化；二是中央与地(dì)方(fāng)财权(quán)事权(quán)有待进一步优(yōu)化。进一步完善地(dì)方税系，无疑是目前地方(fāng)政府收入占(zhàn)比下降、化债任务较重背景(jǐng)下，一个较好的突破点。而消费税(shuì)改革(gé)的重心(xīn)大致(zhì)从过往的调整税率、增加税(shuì)收项目(mù)逐渐(jiàn)转变为(wèi)后移征收环节(jié)与稳步下划地方。

本文聚焦企(qǐ)业部门(mén)贡(gòng)献的另外两大(dà)重要(yào)税种：增(zēng)值税和企(qǐ)业所得税(shuì)。2024年7月21日，《中共中(zhōng)央(yāng)关于进一步全面深化改(gǎi)革推进中国式现代化的决定》提出完(wán)善增值税留抵(dǐ)退税政策和抵扣链条，优化(huà)共享税分享比例。为增值税和企业(yè)所(suǒ)得税的改革提供了思(sī)路。

目前国内增值税是(shì)我国税(shuì)收的第一大税(shuì)种。收入(rù)由地方征收后按照中央：地方5：5分成。2023年(nián)国内增值税收入6.93万亿元(yuán)，占当年全(quán)国税收收入的38.3%，占(zhàn)GDP比重为(wèi)5.5%。国际对比看，增值税对我国税收的贡献相对较高。我们认为未来一(yī)段时(shí)间可(kě)能的改革方(fāng)向(xiàng)有三点。

第一，完(wán)善增值税留抵(dǐ)退税政策和(hé)抵扣链条、进(jìn)一步(bù)完善(shàn)留抵退(tuì)税分担机制，有助于减轻欠发达省份退税负担，不过其更多影响地区间分配，对财政收入增长直接影响不大(dà)。

第二，优化共(gòng)享税分享比例和规则，或需更多时间(jiān)调整。其有助于缓解留抵退税在地区间分配不均问题，更(gèng)多影响地区间分(fēn)配，对(duì)财政收入(rù)增长直接影响不大。若增值税地方分成部(bù)分采取消费(fèi)地原则，以2022年(nián)各省居民消费支(zhī)出占全国比重大致衡量消费地(dì)原(yuán)则下的增值税地区分布，对比实际（生产(chǎn)地原则）增值税收入地区分布看，人口、消费支出较高地区如(rú)河南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获(huò)得更高增值税(shuì)收(shōu)入。

第三，进(jìn)一步简并税率。可能引(yǐn)起增值税收入减少，并(bìng)且地区间分布(bù)可能有(yǒu)微调。假设未(wèi)来增值税税(shuì)率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值税收入总量可能(néng)有所下降，地方(fāng)间分布情况变化可能不大，北(běi)京、上海等经济生(shēng)产附加值较高的省（直辖(xiá)市）增值税收占全国比重可能略有(yǒu)上升。

企业所(suǒ)得税是(shì)我国税(shuì)收的第二大税种。收(shōu)入(rù)除中(zhōng)央独享部分之外，按照中央(yāng)：地方6：4分成。2023年企业所得收入4.11万亿元，占(zhàn)当年全国税收收入的26.2%，占GDP比重为3.3%。

我(wǒ)们认为未(wèi)来(lái)提高企业所得税地方分成(chéng)比例(lì)或许(xǔ)是一个可(kě)选方向。

若分成比例从央地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财(cái)政(zhèng)收入增长3.5%，北京、上(shàng)海(hǎi)、浙(zhè)江、天津、山西等省（直辖市）财(cái)政收入增长幅度相对较高。（以上相关测算结果对假设条件(jiàn)依赖较大，仅供参考）

正文

我(wǒ)们(men)在前期发布(bù)的《消费税(shuì)改革——财税改革系列研究(jiū)之一》分(fēn)析了当前较为突出的财税问题一是(shì)税收与非(fēi)税收入结构有待(dài)优(yōu)化；二是中央与地方(fāng)财权事权有待进一步优化。进一步完善地(dì)方税系，无疑是目前地方政(zhèng)府收入占(zhàn)比下降、化债任务(wù)较重背景下，一个较好的(de)突破点。我们从“如何支持地方增加(jiā)自主财力，拓展税(shuì)源”的角度切入，首(shǒu)先讨论(lùn)了(le)消费(fèi)税。

本文聚(jù)焦企业部门(mén)贡献(xiàn)的(de)另(lìng)外两大重要税种：增值税和企业所得税。这两种税主要在生产流通/再分配环节征收，税源地域分布不(bù)均匀，若(ruò)全部(bù)归属地方(fāng)可能加剧(jù)地(dì)方(fāng)竞(jìng)争，因此更加适合中央与地(dì)方分享。2024年7月21日，《中共中央关于(yú)进(jìn)一步全面深化改革推进中国(guó)式现代化的决定》提出完善增值税(shuì)留抵退(tuì)税政策(cè)和抵扣链条，优化(huà)共享税分享比例。这为增(zēng)值税和企业所得税的改革提供了思路。

增值税改革

如何影响地方财力(lì)？

1. 我国增值税现状

目前国内增值(zhí)税是我国税收的(de)第(dì)一大税种。财(cái)政部数据(jù)显示，2023年国内增值(zhí)税收入6.93万亿元，占(zhàn)当年全国税收收(shōu)入的38.3%，占GDP比重为5.5%。

增值税对我国税收的贡献相对较高。2010-2019年，我国的国内增值税占税收(shōu)比重平均为30.8%，明显(xiǎn)高(gāo)于同时期重要国家如英国、法国、德国、日本、韩国等（2020年至今可比数据不足(zú)，故采用(yòng)2010-2019年数据）。实际上增值税宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二几乎是大多数发达国家税收的最重要来源之(zhī)一，也是全球各国(guó)广泛征收的(de)税收。1954年法国成为世界上第一个实施增值税的国家至今，推(tuī)行增值税 /货(huò)物与服务税的国家达到174个，同时有20个国家采纳窄税基的销售税（如美(měi)国的零售销售税(shuì)，即对动产与部分服务课征）。不(bù)过由于我国税收占GDP比重相对偏低，尽(jǐn)管增值税贡献税收较多，但我国(guó)增值(zhí)税占GDP的比重较欧洲许多国家更(gèng)低。

从(cóng)应税项目看，我国增值税的(de)征收对象涵盖绝大多数(shù)商品和服务。增值税顾名思(sī)义对“增值额”征税，主要依赖(lài)层层抵扣(kòu)原则。我们假设(shè)A、B、C三个企业分别居于上、中、下游(yóu)，B企业(yè)在购买A企业的(de)货物或劳务时，支付(fù)货款的同(tóng)时(shí)还支付了增值税(shuì)的(de)进项税额；而B企业向C企业销售货物或劳务(wù)时，B企业在收回货款的同时还收回了增值税的销(xiāo)项税额。B企业可(kě)以用(yòng)其收回的(de)增值税销项税额扣(kòu)减其支付的增值税进项额(é)，而其中的正数的差额即为该企(qǐ)业所需缴纳的税(shuì)款（若销项税额-进项税额(é)为负则可进行留抵退税）。事实上，所有(yǒu)企业均在抵扣链条中，缴纳的税款本质上是收回税(shuì)金大于支付税金之间的差额。

从计税(shuì)方式(shì)看，我国增值税实行从价计税，并且(qiě)是一种(zhǒng)价外税。税基锚定(dìng)销售额，销项税额=销售额(不含税)×税率，或者(zhě)销售额(含税)÷(1+税率)×税率；进项税额=购买额(外购原料、燃(rán)料、动力(lì)等)×税率（扣除率），另外也可根据取得的增值税专用发票(piào)、海关进口增值税专用缴款书(shū)、农产品收购(gòu)发票或销售发票等(děng)凭证上(shàng)的增值税额进行计算。

从税率看，不(bù)同规模、不同行业税率有所不同(tóng)。我国对小(xiǎo)规模纳税人征收增值(zhí)税(shuì)率相对较低，一般不超过5%甚至免税。对于一般纳税人，税(shuì)率为6%、9%、13%三(sān)档，其中对增值电信(xìn)服务、金融服务(wù)、生活服务等服务(wù)业项目征(zhēng)收(shōu)税率为6%，对大部分(fēn)货物、劳务销售以(yǐ)及有(yǒu)形(xíng)动产租赁服务征收税率为13%。

从税收归(guī)属原则看，目前我国采用的增值税(shuì)税收原则为生产地原则，即商品或(huò)劳务在哪一地区(qū)生产，增值税就(jiù)归属于该生产地。建(jiàn)立(lì)在生产原则基础的税收共享有利于调动地方政府发展经济积极性，但不足之处(chù)是容易促使地(dì)方政府干预市场，并对经济增长方(fāng)式、地方政(zhèng)府职(zhí)能行(xíng)使、财政秩序(xù)规范等产(chǎn)生一定的(de)不良影响（吕冰洋，2024）。

从央地共享情况看，我国目前征收的国内增值税(shuì)为中央：地方按5：5分税。另外，海关代征的进口环节增值税全部(bù)归(guī)属中央，其规模也(yě)不小，但相应地中(zhōng)央需要承担绝大部(bù)分的增值税（和消费(fèi)税）的(de)出口(kǒu)退税，二者几乎相互抵消。财政部数据(jù)显示(shì)，2021年，进口货物增值税(shuì)收入为1.67万亿元(yuán)，全部归属(shǔ)中央，达到当年国内增值税收入的26%以上；而(ér)出口货(huò)物(wù)退增值税1.81万亿元，也由中央承担，中央支出已经(jīng)完全抵消(xiāo)收(shōu)入。

从(cóng)增值税贡献省份看，由于增值税(shuì)征收遵循生产地原则，并且进口环节增值税由各省征收(shōu)后全部上缴(jiǎo)中央，生产大省如广东、上(shàng)海、江苏、浙(zhè)江、北京，进(jìn)口贸易大省如(rú)天津、辽宁、福建等增值税收(shōu)入贡献较多。

从增(zēng)值税贡献行业看，第二产业税收贡献能力比第三产业更加突出。2023年发布的《中国税务年鉴》数据显示，2022年二产、三产国内增值(zhí)税收入分(fēn)别占比56.2%和(hé)43.8%，而(ér)当年二产、三产占GDP比重分别为(wèi)39.3%和53.5%。主要是我国工业、建筑(zhù)业等增值(zhí)税的税率相对服务业更(gèng)高。2022年制造业、批(pī)发零售业、金融业和(hé)建筑业四大行业(yè)国内增(zēng)值(zhí)税合(hé)计占比(bǐ)达到80%以上。制造业中，烟草、通用(yòng)设备、汽车、计(jì)算机通信设备贡献较高。

2. 我国增值(zhí)税改(gǎi)革的线索(suǒ)

我国自1979年引进增值税制度，之后经过探索与发展(zhǎn)，大致经历了税收项目(mù)不断扩围、2009年将购进(jìn)固定资产纳(nà)入增值税抵扣范围、2016年全面营改增、2017年简并税率“四改三”、留抵退税(shuì)试(shì)行与推广等阶段，从个别城市、个别行业试点到覆盖国民经济三次产(chǎn)业转变，从生产型到消费型转变(biàn)，税基逐渐扩大，税率简并、下(xià)降(jiàng)。征收规(guī)模不断增长，国内增值税(shuì)收入从1990年的353亿元增长到(dào)2023年的(de)6.9万亿元，占税收(shōu)总额的比重从1990年的12.5%上升至(zhì)2023年的38.3%，占(zhàn)GDP比重也从1994年的2.1%到(dào)2023年(nián)的5.5%。

经济(jì)合(hé)作与发展组织（OECD）在2020年发(fā)布的《税收政策改革（2020）》中首次专门收录了我(wǒ)国增值税改革(gé)的最新经(jīng)验做法，认为我国2016年以来实施的一系列(liè)增值税改革，符合OECD《国际增值税(shuì)/货物劳务(wù)税指南(nán)》（The International VAT/GST Guidelines）的原(yuán)则要义，极(jí)大地改善了我国(guó)增值税制度的设(shè)计和运行。

根据《国际增值税(shuì)/货劳税指引(2017)》，增值税的核心特征包括对最终消费者的征税、抵扣制原则(zé)、中性原则、征税效率(lǜ)、确定性(xìng)与简便(biàn)等。“对消费者征税”和“抵扣制原则”意味(wèi)着增值税层(céng)层抵扣，链条完(wán)整，最终必然将税收负(fù)担落到(dào)最终的消(xiāo)费者。“中性原则”意味着不同类(lèi)型的(de)交易，无论是传统(tǒng)的交易，还是电子商务均应该具有相同(tóng)的税收(shōu)待遇。“征(zhēng)税效率”“确定性(xìng)与简(jiǎn)便”意味着税法应该清晰及(jí)简明。

从这个角度看，未来一段(duàn)时间，完善增值税(shuì)留抵退税政策和抵扣链条(tiáo)可能成为增值税改革的重点方向，优化共享税分享规则(zé)（分配原则从生产地原(yuán)则转(zhuǎn)变为按照人口、消费、发票等因素分配地方增值税收入）以及进一步简并税率可能需要(yào)更多时间调整。

3. 增(zēng)值(zhí)税改革(gé)，如(rú)何影(yǐng)响地方财政收入(rù)？

第一，完善增值税留抵退税政(zhèng)策和抵(dǐ)扣链条、进一步(bù)完善留抵退税分担机制，有助于(yú)减轻欠发达省份退税负(fù)担，不过其更多影(yǐng)响地区间分配，对财政收入增(zēng)长直接影(yǐng)响不大。

所谓留抵退税，就是把增值税期末未抵扣完的税额退还给(gěi)纳税人。进项税额大于销项税额时，未抵扣完的进项税额(é)会形成留抵税额。产生留抵税额可能有两种原因，一是纳税人进项税额和销(xiāo)项税额在时(shí)间上不一致，如集中采(cǎi)购原(yuán)材料和(hé)存(cún)货，尚未全(quán)部(bù)实现销售；投(tóu)资期间没有(yǒu)收入等。二是在(zài)多档税率并(bìng)存的(de)情(qíng)况下(xià)，销售适用税率低于进项适用税率。2022年、2023年全国留抵退税金额分别为(wèi)2.46万亿(yì)元和0.65万亿(yì)元，分(fēn)别占当(dāng)年全国(guó)税收收入的14.8%和(hé)3.6%。

我国(guó)国内增值税是按生产地(dì)原则划分各级政府税(shuì)收收入。这种税收共享(xiǎng)设计(jì)，使得增值税留抵退税问题变得突(tū)出，例如(rú)，欠发达地区企(qǐ)业从发达地区购(gòu)买(mǎi)设(shè)备，发(fā)达地区财政(zhèng)得到增值(zhí)税，而由欠(qiàn)发达地区财政向(xiàng)企业退税（吕(lǚ)冰洋，2024）。

为缓解这(zhè)个问题，2019年国务(wù)院发(fā)布的《关于印发实施更大规模(mó)减税降(jiàng)费后调整中央与地方收(shōu)入划分改革推进方案的通知》中，对增值税留(liú)抵退税分担(dān)机制进行了调整完善，明(míng)确：增值税留抵退税地方(fāng)分担的部分（50%），由企业(yè)所在地全部负担（50%）调整为先负担15%，其(qí)余35%暂由企业所在地一并垫付，再由各地按上年(nián)增值税分享(xiǎng)额占比均衡分担，垫付多于应分担的部分由中(zhōng)央财政按月向(xiàng)企业(yè)所在地省级财政调库。

2022年3月21日(rì)国常会决定“中央财(cái)政在按现行税制负担50%退税资金的基(jī)础(chǔ)上，再通(tōng)过安排1.2万亿元转移(yí)支付资金设(shè)立3个专项，支持基层落实退(tuì)税减税降费和保就业保基本民(mín)生(shēng)等。其(qí)中，对新增留抵退税中的地方负担部分，中(zhōng)央财政补助(zhù)平均超过82%、并向中西部倾(qīng)斜”。

这一(yī)举措实际上可以(yǐ)让经济发达省份承担更多退税义务、减轻退税对地方财政带来的压力，不过仍无法缓解地区之间(jiān)财力不均衡、地区(qū)间税收与税源背离、以及转移支付可能带来的效率损(sǔn)失等(děng)问(wèn)题。

第(dì)二，优化共享(xiǎng)税(shuì)分享比例(lì)和规则(zé)。有助(zhù)于缓解(jiě)留抵(dǐ)退(tuì)税在(zài)地区间(jiān)分配不均问题，更(gèng)多影响地区间分配，对财政收入(rù)增长直接影响不大。

若增值税地方分成部分采取消费地原则，人口、消费支出较高地区或可(kě)分得更多增值税收入，更好覆盖该地区留抵退税负担。我(wǒ)们以2022年(nián)各省居民消费(fèi)支(zhī)出占(zhàn)全国比(bǐ)重大致衡量消费地原则下的增值税地区分布，对比实际（生产地原则）增值税收入地区分布看，河南、湖南、河北(běi)、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更高增(zēng)值税收入。

第三，进一步简并税率，可能引起增值(zhí)税收入减少，并(bìng)且地区间分布可能有微调(diào)。我(wǒ)国当前实(shí)行的三档税(shuì)率13%、9%、6%，已(yǐ)是“四档并三档”、逐步下调税率的结(jié)果。不过相较于OECD成员(yuán)国平均水平看，税率较低、档(dàng)次偏多。OECD国家增(zēng)值税平均标(biāo)准(zhǔn)税率是19.2%，152个实施增值税国家2022年的(de)统计数据（不含零税率）显示(shì)，采用一档税率的国家或地区62个，采用两档税率的国(guó)家或地区36个，采用三档税率的国家37个，采用(yòng)四(sì)档税率的国家11个（杨小强，2023）。“三档并两档”或许是短期可行性(xìng)较高的一种方法。

从稳定税收收入、保障经济增(zēng)长、稳定产业结构的三个改革(gé)目标出发，朱为群、刘林林（2022）对15个潜在简(jiǎn)并方案，选择出对不同目标兼容度最高的方案：将税率简并至9%+6%——原适用于(yú)13%和9%法(fǎ)定(dìng)税(shuì)率的行业分别下调至9%和6%，原适用于6%法定(dìng)税率的行业税率(lǜ)保持不变。

若未来增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，首先有(yǒu)助于降低间接税负担，其(qí)次有助于简便征收(shōu)，进(jìn)一步体现增值税的“中性(xìng)原则”作用，缓解“高征(zhēng)低扣”和“低征高(gāo)扣”现(xiàn)象，减轻留(liú)抵退税负担。我们依照(zhào)上(shàng)述方案测(cè)算税(shuì)率简并后，地方政府增值税收入总量可能有所(suǒ)下降，地方间(jiān)分(fēn)布情况(kuàng)变化可能不大，北京、上海等(děng)经济(jì)生产附加值较高省份增值税收占全(quán)国比重可能略有上升。

由于改革(gé)落地时间点暂未明确，考虑数据可(kě)得性与(yǔ)可比(bǐ)性(xìng)，本文将2022年作(zuò)为(wèi)基期，以2022年国内增值税收入作为存量核(hé)定基(jī)数(shù)进行模拟测算。我们依据行业代表性、行业规(guī)模和相关经(jīng)济、税收数据的可获取(qǔ)性，按国民经济行业分类将全部行(xíng)业(yè)划分为9个：农业、工业、建筑(zhù)业、批发和零售业、交通运输业、住(zhù)宿(sù)和餐饮业、金融业、房(fáng)地产业以及其他服务业[2]。目前适用6%法定税率(lǜ)的(de)有住宿(sù)和餐饮(yǐn)业、金融业和其他服务业三个行业，适用9%法定税率(lǜ)的有农业、建筑业、交(jiāo)通运输业和房地产业共四个行业，适用13%法定税(shuì)率的有工(gōng)业(yè)、批发和零(líng)售两个行业。我们假设简并税率后，原本适用9%法定税率的行(xíng)业如农业、建筑(zhù)业、交通运输业以及房地产(chǎn)业(yè)税率下调至(zhì)6%，原本适用13%法定税率的行业如工业以及批(pī)发零(líng)售业税率下调至(zhì)9%，其余行业税率不变。

理论(lùn)上，国内9大行业GDP*对应税率加总应(yīng)大致接近国内增值税收入，我们测算发现国内增值税(shuì)低于理论(lùn)值（即GDP*税率）。2022年国内增值税(shuì)为3.71万亿元，而同期全国国内9大行业(yè)GDP*对(duì)应税率加总约为12.2万(wàn)亿(yì)元，实际国内增(zēng)值税收(shōu)入是(shì)理论值(zhí)的40%左右。这可能是由(yóu)于增值税对商品、劳务在流转过程(chéng)中产生的增值额征收(shōu)，而 GDP 是各行业增加值之和(hé)。我们假设税(shuì)率简并后(hòu)， 9大行业GDP*对应简并后税率(lǜ)加总后，对应国内增值税也是理论值的40%左右。

结(jié)合上述假设和数据，若不考虑(lǜ)减税带来的(de)产出变化、税基扩大，简并税率(lǜ)至“9%+6%”之后，国内(nèi)增值税收入或减少1.2万亿元(yuán)（即2022年国内增值税收入的24%、2022年地方(fāng)本级一般公共预算收入的(de)10.8%）。从这个角度看，为平(píng)滑财税(shuì)收(shōu)入，简并/下调税率可能(néng)需较(jiào)长时间、分阶段缓慢下调。

从地区分布看，仅北京、上海(hǎi)国内增值税收(shōu)入占全国比重(zhòng)略有上升，其他地区占比变化不大。

企业所得税(shuì)改革

如何(hé)支(zhī)持地方增加财力？

1. 我国企业所得(dé)税现状

目前(qián)企业所得税是我国税收的第二大税种。财政部数据(jù)显示，2023年企(qǐ)业所得收入4.11万亿元，占当年(nián)全国税收收入(rù)的26.2%，占(zhàn)GDP比重为3.3%。

从应税项目看，我国(guó)企业所得税的征收对象是企业；税基即应纳税所得额=收入总额-不(bù)征税收入-免税收入-各项扣除-允(yǔn)许弥补的以前年(nián)度亏(kuī)损。从计(jì)税方式看，我国(guó)企业所得税实行从(cóng)价计(jì)税，应纳税额=企业的应纳税(shuì)所得额*适用税率-税(shuì)收优惠减免-抵(dǐ)免税(shuì)额

从税率看，我国基本税率为25%，国家鼓励的部分重点行业、小微企业等税率更低。税率国际对比看，我国法定税率(lǜ)相对较高。根据经济合作与发展组织发布的第五版《企业所得税收(shōu)入统计报告》，2000年—2020年，141个包容性框架辖区的平均法定税(shuì)率从28.2%大幅下降(jiàng)至21.3%；2021年—2023年(nián)稳定在21.1%。

从税收归属原则看，企业所得税与增值税(shuì)类似，采用生产(chǎn)地原则。从央地共享(xiǎng)情(qíng)况看，我国目前(qián)征(zhēng)收的企业所得税为中央：地方按6：4分税。另外，未纳(nà)入(rù)共享范围的中央企业所得税(shuì)、中央企业上交的利润(rùn)（包括铁路运输、国家(jiā)邮(yóu)政、中国工(gōng)商银行(xíng)、中(zhōng)国(guó)农(nóng)业银行、中国银行、中(zhōng)国(guó)建(jiàn)设银行、国家开发银行、中国(guó)农业发展(zhǎn)银行(xíng)、中国进出口银行以及海洋石(shí)油天然(rán)气企业缴纳的所(suǒ)得税）属于中央。因此北(běi)京、天津(jīn)、黑龙(lóng)江、西藏等(děng)央企(qǐ)相对集中的省(shěng)份，企业所(suǒ)得税中央本级占比(bǐ)明显高于60%。

从企业所得税贡献省份(fèn)看，由于企业所得税征收遵循(xún)生产地原则，生产大(dà)省如广东、上(shàng)海、浙江、江苏、山东，央企(qǐ)集中(zhōng)地区如北(běi)京收入贡(gòng)献较多。2022年，企业所得税收入排名前10的省（自治区、直(zhí)辖市）已经贡(gòng)献全国70%以上收入。

从企业所(suǒ)得税贡献行业看(kàn)，第三产业税收贡献能力(lì)比第(dì)二(èr)产业更加突(tū)出。2023年发布的《中国税务年鉴》数(shù)据显示，2022年二产、三产国内增值税收入分别占比35.5%和64.5%，当年二产、三(sān)产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。2022年企业所得税收前六大行(xíng)业(yè)（金(jīn)融(róng)业、制(zhì)造(zào)业、批零业、房地产业等）合计(jì)占比已(yǐ)超过80％，显示出相关行(xíng)业盈利能力和资本积(jī)累实力(lì)相对较(jiào)强。金融(róng)业中，银行服务业(yè)贡(gòng)献较高(gāo)，制(zhì)造业中，化学(xué)原料和化(huà)学制(zhì)品、汽车、计算机通信电子设备以(yǐ)及(jí)烟酒制造业贡献较高。

2. 我(wǒ)国企业所得税改革的线索

1994年以来(lái)，我国大致按照“统一税法、降低税率、简化税制、合理分权”的原则推进企业所(suǒ)得税改革。

1997-2002年，企(qǐ)业(yè)所得税的中央本级(jí)占比(bǐ)不足40%，主要(yào)是所得税分享改革之前，企(qǐ)业所得税的税收收入按照隶属层级来划(huà)分，中(zhōng)央企业的所得税归中央，地方企(qǐ)业的所得(dé)税归地(dì)方。2002年所得税收(shōu)入分享改(gǎi)革，改变了前期的分享方式，2002年(nián)按照中(zhōng)央：地方5：5分成，2003年开(kāi)始转(zhuǎn)为中央：地(dì)方按照6：4分成。2003年之后，企(qǐ)业所得税中央本级占比一直高于(yú)60%，且在大(dà)多数(shù)省份，中央本(běn)级占比超过60%。

2008年开始(shǐ)实(shí)施的(de)《企业所(suǒ)得(dé)税法》实现内(nèi)外资企业所得税制统一、并且将法定税率由33%下降25%；2017年来(lái)推出多项企业所得税减税政策。按(àn)照“低税率、宽税(shuì)基”不(bù)断演进。征收规模不断增长，企(qǐ)业所(suǒ)得税收入从2000年的1662亿元增长到2023年的4.1万(wàn)亿元，占税收总(zǒng)额的比重从2000年的11.4%上升至2023年的26.2%，占GDP比重也从2000年的(de)1.7%到2023年(nián)的3.3%。

向前看(kàn)，提高企业所得税地方分成比例是一个可选方向，这或许是进一步全面深化改革(gé)中“优化共享税分享比例(lì)”的题(tí)中(zhōng)应有之义。企业的生产经营状况与所在地的公共服务、营商环境(jìng)关系密切，企业因享受(shòu)所在地公共(gòng)服务而获利(lì)和纳税，所缴纳税收为当地政府提(tí)供公共服务提供资金支持，这(zhè)使企业所得税具有受益税的特征。地方获得企业所得税(shuì)多少与企业盈利关联不断(duàn)增强，提高地方(fāng)财政分成比例或有利于激励地方政府改善营商环境与公共服务、重视企业(yè)盈利与(yǔ)绩效提升。

此外，在共享(xiǎng)税模式(shì)下，企(qǐ)业(yè)跨地区经(jīng)营会造成企业所得税的地方分享部分在地区间的税(shuì)收转移，引致地区间税收背离和分配不公问题。为此，跨地(dì)区经营企业(yè)所得税可以按(àn)照价值(zhí)创造地或来源地原则划分，先由经营活动地、分支机构(gòu)所在地(dì)税务(wù)机(jī)关预征，再由(yóu)总机构汇算清缴。对于(yú)企业所(suǒ)得税的地方分成部分，可(kě)基于包含雇员、资产、销售(shòu)收入(rù)等因素(sù)的公式法(fǎ)，在(zài)地区间进行分配（李建军，2022）。

3. 企业所得税改革，如何影响地方财(cái)政收入(rù)？

我们测算若分成(chéng)比例从央地6：4改(gǎi)为央地5：5分成，带(dài)动地方(fāng)财政收入增长3.5%，北京(jīng)、上海、浙(zhè)江、天津(jīn)、山(shān)西等省（自治区、直辖市）财政收(shōu)入增长幅度相对较高。

由于改革落地时(shí)间点暂未明确，考虑数据可得(dé)性与可(kě)比性，本文将2022年作为(wèi)基期，以2022年国内增值税收入作为存量核定基数(shù)进行(xíng)模拟(nǐ)测算(suàn)。假设中(zhōng)央(yāng)独享企业所得税维持不变，剩余可供中央与地方共享的部分中，地方财政分成比例从40%提升至50%，将(jiāng)为地方企业所得税(shuì)收入增加25%、约(yuē)3808亿元，约占(zhàn)地方一(yī)般公共预算收入的3.5%。分(fēn)省份看，可带动本(běn)省地方(fāng)一般公(gōng)共预算收入增长1.6%到6.1%不等。

小结(jié)

总结看，“完善增值税(shuì)留(liú)抵退税政策和抵扣(kòu)链条，优化(huà)共享税(shuì)分享比例”为下一阶段增(zēng)值税和企业所得税的改革提供了思路(lù)。我们认为未来一段时间可能的改革方向有三点。

第一，完善增值税留抵退税政策(cè)和抵扣(kòu)链条、进(jìn)一步完善留抵退税(shuì)分担机制，有助于减轻欠发(fā)达省份退税负(fù)担，不过(guò)其更(gèng)多影响(xiǎng)地区间分配，对财政收入增长直接影(yǐng)响不大。

第(dì)二(èr)，优(yōu)化共享税分享比例和规则，或需更多时间(jiān)调整。其有助(zhù)于缓解留抵退税在地区间(jiān)分配不均问题，更多影响(xiǎng)地区间分配，对财(cái)政收入(rù)增长直接影响(xiǎng)不大(dà)。若增值税地方分成(chéng)部分采取消(xiāo)费地原(yuán)则，以2022年各省居民消费(fèi)支出占全国比重大致衡量消(xiāo)费地原则下的增值税地区分布，对比(bǐ)实际（生产地原则）增值税(shuì)收入地区分布看，人(rén)口、消(xiāo)费支出较高地区如河南、湖南、河北、云南(nán)、广西、吉林等省（自治(zhì)区）有望获得更(gèng)高增(zēng)值税收入。若企业所(suǒ)得税分成比例从央地6：4改为(wèi)央地5：5分成，大约可带动地方财政收入增长3.5%，北京、上海(hǎi)、浙江、天津、山西(xī)等(děng)省（直辖市）财政收入增长(zhǎng)幅度相对较高。（以上相(xiāng)关测算结果对假(jiǎ)设条件依赖较大，仅供参考）

第三(sān)，增值税进一步简并税率。可能引起增值税收入(rù)减少(shǎo)，并且地区间分布可(kě)能有微(wēi)调。假设未来增值(zhí)税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政府增值税收入(rù)总量可能有所下降，地方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较高省（直辖市）增值税收占全国比重可能略有上升。

值得(dé)注意的是，改革落地时间(jiān)点暂未明确，改革(gé)具体方案和细(xì)则有较大未知性，并且实际上地方财(cái)政收入变化可(kě)能也伴随中央(yāng)转(zhuǎn)移支付同步变化，对地方政(zhèng)府财力的影响需要综合(hé)、动态考量。

注释

[1] “增值比例”为测算(suàn)值，增值比例=2022年国内增值税收入/9大行业GDP*税率加总(zǒng)

[2] 其中：农业指农(nóng)、林、牧、渔业；工业指采矿业，制(zhì)造业，电(diàn)力、热力、燃气及水生产(chǎn)和供应业(yè)；交通运(yùn)输业指交通(tōng)运输、仓储和邮政业；其他服(fú)务业是指(zhǐ)第三产业中除前述5个行业以外的其他行业。

风险提示

国(guó)内宏观经济政策不及预期；本文(wén)测算中包含(hán)较多假设，实际情(qíng)形可能有偏差；国际宏观经济贸易环境超预期(qī)走弱；财税改革节奏不及预期；信用事件集中爆发。

证券研究报告：

增值税(shuì)与企业(yè)所得税改革——财税(shuì)改革(gé)系列研究之二

对外发布(bù)时间：

2024年9月6日

报告发布机(jī)构：

长城证券股(gǔ)份有限(xiàn)公司（已获中国(guó)证监会许可（金麒麟分析师）的证券投资咨询(xún)业务资格）

作者(zhě)：

蒋飞

执业证书编(biān)号：S1070521080001

邮箱：jiangfei@cgws.com

仝垚炜

执业证(zhèng)书编号(hào)：S1070524050002

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