4月18日，由国家金融监管总局制定的《消费金融公司管(guǎn)理
办(bàn)法》（下称《办法》）正式开始施行。相较于此前监管办法，此次新规从提(tí)高(gāo)准(zhǔn)入标准(zhǔn)、加(jiā)强公司治理监管等主要内(nèi)容进行修订，并将消(xiāo)费金(jīn)融公司注册(cè)资(zī)本最低限额从3亿元提(tí)高至10亿(yì)元。

就在新规开始施行前，一些消费金融(róng)公(gōng)司大股东已在谋划
增资动作，以满(mǎn)足监管规定。例如，长沙银行
和宁波银(yín)行分(fēn)别在今年3月和4月公告了对旗下参股消费金融公司(sī)增(zēng)资动作(zuò)。

不过，证券时报·券商中国记者发现，截至发稿前仍有多家消费金融(róng)并(bìng)未满足新规关于注册资本和股东出资 比例的监(jiān)管要求。

大幅提高行业准入门槛

早在(zài)一个月前，金(jīn)融监管总局修订发布《办法(fǎ)》时表示，此次修订内容(róng)主要有五个方面，包括提(tí)高准入标准(zhǔn)、强(qiáng)化业务分类监(jiān)管、加强公司治理监管、强化风(fēng)险管理、加强(qiáng)消费者权益保护。

综合来看，《办法》多(duō)个具体要求受到业内关(guān)注，指明了当前消费金融行业的整改方向。

一是消费金融公司注册(cè)资本最低限额
从此(cǐ)前的3亿元提高至10亿(yì)元；

二是主要出资人持股(gǔ)比例要求由不低于30%提高至不低于50%；

三是强化(huà)对合作机(jī)构管理，实行名单制和分类管理，以及适度分散原则审慎选择合作机(jī)构；

四(sì)是加强金融消费(fèi)者权益(yì)保护(hù)，如(rú)适当降低(dī)贷款利率、规范催收行为(wèi)；

五是规范公司治理方面，如在(zài)董事会设立独立董(dǒng)事(shì)，对高管薪酬实(shí)施延(yán)期支付等。

惠誉评级此前表示(shì)，《办法》出台表(biǎo)明，监管机构(gòu)旨在(zài)推动主要股东加大对消费金融(róng)子公司的参与(yǔ)度和支持力度(dù)，与金(jīn)融监管总局对其他类型机构的监管方向一(yī)致。

惠誉认为，新规收紧了对消费金融公司风险管理、资本和杠杆率的监管要求，或将增强消费金融公司的信用状况。同时也会对这 些机构相关的消费(fèi)金(jīn)融资产(chǎn)支持证券产生正面影(yǐng)响(xiǎng)，因(yīn)为稳健的信用状况将增强服务连续性。

招联首席研究员董(dǒng)希淼对券商中国记者表示，提高消费金融公司准入门槛，符合中(zhōng)央金融(róng)工作会议“严格中小金融机构准入标(biāo)准和监管要求”精神，有助于从源头上保障(zhàng)消费金融公司股东质量，压实主要股(gǔ)东责(zé)任，也(yě)有助于(yú)维护(hù)消费金融市场适
度(dù)竞争格局。

董(dǒng)希淼认为(wèi)，新规突(tū)出强化金融消费者权益保护。针(zhēn)对消费(fèi)金融公(gōng)司客群下沉(chén)、消费者(zhě)金融素养一般(bān)等情况(kuàng)，要(yào)求建立健全消保工作机制，加强合作机(jī)构管理，加强消费者适当性(xìng)管(guǎn)理，落实催收管理(lǐ)主(zhǔ)体责(zé)任。

近半机构仍未
满足新规要求

截至目(mù)前，我(wǒ)国持牌消费金融公(gōng)司共有31家(jiā)，多数由商业(yè)银行作为主要出资人，部分由互(hù)联(lián)网(wǎng)公(gōng)司等发起(qǐ)设立。截至2023年末，31家(jiā)消费金融公(gōng)司贷款余额超过(guò)1.1万亿元(yuán)，服务客(kè)户人(rén)数超过3.7亿人次。

值得注意的是，对(duì)于《办(bàn)法》给出的最新要求，目前并未明确该等规定仅适用于新(xīn)设消费金融公司，还是同样适用于(yú)存量消费(fèi)金融公司，是否允(yǔn)许“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待监(jiān)管的(de)进一步明确。

金融(róng)监管总局(jú)有(yǒu)关(guān)负责人也在(zài)此前答记者问时表示，对于有关条款的解释说明和过(guò)渡期安排等，如行政(zhèng)许可工作衔接、实收资本达(dá)标时间、担保增信贷款占比压(yā)降期限、“咨询”“代理”业务范围等，拟(nǐ)在《办法》配(pèi)套(tào)通知文件中作出详细规(guī)定和说明。

部分业(yè)内研究(jiū)机构认为，这些要(yào)求或将推(tuī)动(dòng)消(xiāo)费金融行(xíng)业更多股权重组，未来行业股权转让及增(zēng)资扩股(gǔ)态势或将有所显现。同时，监管机(jī)构将给(gěi)予整改过渡期。

对比《办法》给出注册资本、主(zhǔ)要出资人持股(gǔ)比例等最新要求，券商中国(guó)记(jì)者梳理后发现，目(mù)前(qián)仍有近三分(fēn)之(zhī)一的持牌消费(fèi)金融(róng)公司注册资本未满足最低10亿元的标准，包括长(zhǎng)沙银行、北京银行、成都银行、晋(jìn)商银行、盛(shèng)京银行等多家A股或H股上市银(yín)行参股(gǔ)的消费金融公司。

在出资比例方 面，包括中国银行、杭州银行 、上海银行(xíng)、中原银行等上市(shì)银行旗(qí)下参股消费金融公司在内，共有14家公(gōng)司的主要股(gǔ)东的持股比(bǐ)例不足50%，且部分现(xiàn)有主(zhǔ)要股东的(de)资产及营业收入未达标。

就在新规发布后不久，已有(yǒu)多家(jiā)银行加快节奏向(xiàng)旗下消金公
司增资。3月25日，长沙(shā)银行公告称，拟对控股子公司湖南长银五(wǔ)八消费(fèi)金融增资不(bù)超过5.61亿元；同日，长银五(wǔ)八消金的(de)第三大 股东通程控股公(gōng)告称，拟以自有资金(jīn)对参股子公司长(zhǎng)银五八消(xiāo)金增资，增资金额(é)不(bù)超(chāo)过1.5亿元。

4月10日，宁波银行也公告称，该行与宁波市金融控股有限公司拟对宁银消费金融共同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表示，此举(jǔ)是“为进一步提(tí)升宁银消金(jīn)市场竞争力，满足其 业务发展资(zī)金需(xū)要”。事实上，该(gāi)行2023年已进行过(guò)一轮增资，增加
注(zhù)册资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下(xià)滑

近期，随着多家(jiā)上市银行披露2023年年报(bào)，不少银行系消金公司的2023年经(jīng)营情况也随之披露。据券商中国记者梳(shū)理，已披露(lù)的消金公司普遍 实现营收增长，但也有多家机构净利润降幅较大，个别(bié)刚开业公司有所亏损。

营收方面，已(yǐ)披露的5家公司均实现增长，增幅在11%至194%之间。营收增幅前三的公司
分别为宁银消金、哈银消金和中邮消金，分别同比(bǐ)增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银行参股消金公司的净利润呈现较大分化。例如，宁银消金净利润猛增，同(tóng)比增幅(fú)达676.9%；而中银消金和兴银消金(jīn)净利(lì)润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁(níng)银消金2023净
利润大幅增长主要来源于(yú)上一年度的低基(jī)数，2023年也是(shì)该公(gōng)司更名后的第一(yī)个完整年。2021年12月，宁波银行以10.91亿元受让华(huá)融消费(fèi)金融70%股权(quán)，并于次年再度增(zēng)持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金融。2023年，该公司实现净利润(rùn)2.02亿元(yuán)。

净利润同(tóng)样增长较快的消金公司还有北银消金、阳(yáng)光消金和中邮消(xiāo)金。其(qí)中，北银消金2023年净(jìng)利润为1.18亿元，同比增长35.6%；阳光(guāng)消金净利(lì)润为1.71亿元，同比(bǐ)增长26.67%；中邮消金净利润为5.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)17.83%。

从净利润规模 来看，招联(lián)金融无疑是当前消金(jīn)公司的“王者”。去年该公司净利(lì)润达36亿元，同比增(zēng)长8.14%。兴银消金虽然净利润达(dá)20.72亿元排在第二(èr)，但较上年(nián)减 少4.21亿元(yuán)。中银消金净利润5.37亿元，也较上年(nián)减少。

此外，由(yóu)建行持(chí)股83.33%的建信消费金融于2023年6月正(zhèng)式开业，建(jiàn)信消费金融
也是继中银消费金融后，第二(èr)家由国有大行控股的
消(xiāo)金公司。开业半年以来，该公司亏损约0.65亿元，去年末总资产达73.08亿元。

资产(chǎn)规(guī)模来看，上市银行参股(gǔ)消金公司去年也呈(chéng)现普遍增长。除(chú)阳光消金总(zǒng)资产有(yǒu)所下降以外，其余8家披露的公司中均实现较快增幅(fú)。

其中，宁银消金总资产增幅(fú)甚至高达(dá)461%，截至去(qù)年末该公司(sī)总(zǒng)资产达456.71亿元，贷(dài)款余额为421亿元。哈银(yín)消金总资产增长40.27%至213.74亿元(yuán)，贷(dài)款(kuǎn)余额为202.67亿元，较(jiào)上年末(mò)增长(zhǎng)34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产超过(guò)500亿元的银行系消金(jīn)公(gōng)司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消金742.99亿(yì)元，以及中邮消金(jīn)582.22亿元。

责编：李丹

校对：祝甜(tián)婷

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