谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”

明星基金集体加仓“宁王”！

4月21日晚，兴(xīng)证(zhèng)全球基金旗下多只基金一季报披露，最新调仓(cāng)动态浮出水面。其中值得关注的(de)一(yī)个共性(xìng)是，多只基金增持宁德时代，包括谢治宇、叶峰管(guǎn)理的兴全合润，谢治(zhì)宇、程剑管(guǎn)理(lǐ)的兴(xīng)全合宜，董理管理(lǐ)的兴全(quán)趋势(shì)投资，乔迁(qiān)管理的兴(xīng)全商业模式优选(xuǎn)。

一周之前，宁(níng)德时(shí)代发布了2024年一季报业绩，一(yī)季度实(shí)现营业收入797.71亿元，同比下降10.41%；同时实现归属于上市公司股东(dōng)的净利(lì)润(rùn)105.10亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长7%。

多(duō)家机(jī)构发布研(yán)报以“超出(chū)预(yù)期”形容宁德时代一季度业绩表现，并上修其后续业绩预期。一季报披露后，宁德时代在业绩说明(míng)会上表示，公(gōng)司一季度产能利用率高于去年同期，目前宁德(dé)时代在全球动力电池市(shì)场份额同(tóng)比进一步提升 5个百分点，国内市场份额占(zhàn)比已(yǐ)经(jīng)接近五成。财报显示，受(shòu)益于锂价走低，宁德时代(dài)毛利率水平进一步提升，达2021年后最(zuì)高水平。

从股价表现来看，今年一季度宁德时代(dài)股价(jià)涨超16%。而截至最新(xīn)收盘日（4月19日），该股报收(shōu)190.8元(yuán)/股，总市值为8393亿元，较最高市(shì)值(zhí)缩水近一半。

谢治宇(yǔ)：坚持(chí)挖掘公司长期成长价值

一季报显(xiǎn)示，谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜仍然保持高仓位运作，截至一季度末，两只基金(jīn)股票市值占基金资产净值比分别为90.17%和91.34%。基(jī)金规模继(jì)续小幅下滑，分别(bié)为217.02亿(yì)元(yuán)和133.1亿元，较(jiào)四季度末(mò)相比分(fēn)别环比下(xià)降6%和(hé)8%。

持(chí)仓变化方面，兴全合润一季度增持宁德时代，截至一季度(dù)末持股数量为550.46万股，较四季度增长59%，该股成为基金第四大重仓股。此外(wài)，中微公司进入前十大重仓股，海康威视、工业富联退(tuì)出。截至一季度末(mò)，兴全合润(rùn)前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)海尔智家、澜起科技(jì)、三(sān)安光电、宁德(dé)时代、晶晨股份、梅花生物、公牛(niú)集团、通富(fù)微电、中微(wēi)公司、新产业。

可投港(gǎng)股的兴(xīng)全合宜在一季度也加仓(cāng)了宁德时代，截至一季度末持股数量为337.64万股，持股(gǔ)数量较(jiào)四季度增长62%，此外(wài)，新产业退出前十大重仓行列，泡泡玛特进入。截至一(yī)季度末，该基金前(qián)十大(dà)重仓股分别为快手-W、宁德时代、澜起科技、海尔智家、三安光电、梅花生物、晶晨股份、公牛集团、泡泡玛特、通富微(wēi)电。

谢治宇在(zài)一季报表示，今年一季度国内宏观呈(chéng)现(xiàn)弱复苏态势，地产基建低迷，出口增速有所(suǒ)回(huí)升；美联储降息预期升温，海外PMI超出荣枯线，整(zhěng)体海外经济延续复苏态势。从各板(bǎn)块看(kàn)：金铜油等资源品出现上涨，AI应用领(lǐng)域不断拓宽，智能(néng)驾驶在海外与国内均出现阶段性较大进展(zhǎn)，低空经济开始在深圳等地(dì)蓬勃发展，以旧换新持续为经济提供动能。从市场风(fēng)格(gé)看，低估值高分红关(guān)注(zhù)度仍高，而新兴领(lǐng)域(yù)进展同样值得关注。

上述两只(zhǐ)基金在(zài)报告期内均维持了较高仓位，对人工智能、智能驾驶、AI 应用、医药消费等相关产业链进行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”软件公司进行精选和布局。未来仍将坚(jiān)持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比(bǐ)的优秀(xiù)公司。

董理：看好科技类行业(yè)、国企龙头、周(zhōu)期反转三大方向

兴(xīng)全(quán)基金旗下另一明星(xīng)权益产品兴(xīng)全趋势投(tóu)资，自(zì)2023年8月28日开始，由基金经(jīng)理董理独自管理，截至2024年(nián)一季度末，该基金规模为156.19亿元，较去年四季度末的159.08亿元略有下滑。

一季度，该基金的前十大重仓股(gǔ)变化不大，宁德时代新进，海(hǎi)螺(luó)水泥退出。值得一(yī)提的是，2023年年报(bào)显示，该基金持有宁德时代52.26万(wàn)股，至一季度末持仓数量(liàng)已达311.74万股。Wind数据显(xiǎn)示，宁德时代一季度股价均价为163.55元，若以(yǐ)该数值粗略计算，该基金一季度买入金额大约在(zài)4.24亿元。

截至一季度(dù)末(mò)，兴全(quán)趋(qū)势投资前十大重仓(cāng)股分别为北方华创、顺(shùn)络电(diàn)子、保利发展(zhǎn)、美的集团、国网信通、立讯(xùn)精密、宁德时代、招商蛇口、海螺水泥、兴森科技。

兴全趋势投资一季报表示，在稳增长政策助力下，国内经济实现了2024年的(de)开门红，1月—2月出口和制造业投资维持(chí)较高景气度，消费维持韧性，而近期专项债发行加速有望支撑基建回升；3月两会确定了2024年全年的GDP目标为 5%，因此(cǐ)2024年稳增长政策仍有(yǒu)望持续发力以呵护经济(jì)持续回升，在此过程中，我国经济结构转型升级的(de)进程也没有放缓，经济高质量发展的基础不断巩(gǒng)固。

董理(lǐ)表示，虽然股市在流(liú)动性问题修(xiū)复后持续回升(shēng)，但目前估值仍处于低位，主要看好三个方向的投资机会：首先(xiān)国内经济稳中向好态势稳固，此前市(shì)场对经济的悲观预期有所修复(fù)，半导体、电(diàn)子等科技类行业与宏观经济相关度较高，其(qí)景气度有望(wàng)触底回升，同时这类(lèi)行业作为新(xīn)质生产力(lì)的典型代表，有望成为(wèi)未来(lái)产业政策重点发力的方向(xiàng)；其次国内经(jīng)济仍在持续的转(zhuǎn)型升级，往高质量发展的方向前(qián)行，在此背景下，与经济结构转(zhuǎn)型升级和未(wèi)来政策支持方向相契合的行业具备投资机会，优选竞争格局良好、同时分红具有吸引力的央(yāng)国企龙头；最后部分顺周期行业此前因为市场对于经济(jì)的悲观预期出现了较大幅度的回调(diào)，当前市场预期较(jiào)低，估(gū)值(zhí)处于低(dī)位，在经济预期修复(fù)背景下(xià)，周期反(fǎn)转或带来(lái)投资机会(huì)。

乔迁：积极配(pèi)置长期能够维持自身竞争(zhēng)优势的行业龙头

乔(qiáo)迁管理(lǐ)的兴全(quán)商业模式优选，截至一季度末，该基金规模为(wèi)108.96亿元，较2023年四(sì)季度末(mò)的107.76亿(yì)元略有(yǒu)增长。

一季度，该基金仍(réng)然保持高仓(cāng)位运作，截至一季度末，股票市值占基金资产净(jìng)值比(bǐ)92.45%。宁德时代同(tóng)样新进(jìn)该(gāi)基金前十大重仓，持(chí)仓数量为156.6万股。此外，立讯精密、思源电气、鹏鼎(dǐng)控(kòng)股、德赛西威、顾家家居调入(rù)，通富(fù)微电、东山(shān)精密(mì)、歌尔股(gǔ)份、长电科(kē)技、紫金矿业、晶晨股份(fèn)调出。截至一季(jì)度末，该基金前十大重仓股分别为海(hǎi)尔(ěr)智(zhì)家、立讯精密、鱼跃医(yī)疗、澜起科技、顾家家居、海澜之家(jiā)、思源电气、宁德时代、鹏(péng)鼎控股、德赛西威。

兴全商业模式优选一季报表示，一季度市场整体波动较大(dà)，全球政治(zhì)经济复杂局面延(yán)续，在短期(qī)不确定性较多的(de)情况下，市场结构分化加剧。一方(fāng)面(miàn)，短(duǎn)期基本面支撑度较强的(de)红利、资源、人工智能、出口等方向(xiàng)涨幅靠前；另一方面(miàn)，包含长期较多成长性预期的公司在不确定因素较多的背景(jǐng)下，由于投资者(zhě)对长期问题难以形成更明确的定价，估值收(shōu)敛明显，股价波动较大。市场整体风险偏好下降。

乔迁表示，一季(jì)度，基金权(quán)益类(lèi)仓(cāng)位(wèi)水(shuǐ)平(píng)平稳。结构上重视(shì)长周期基本面和估值的匹配度，行业(yè)分布相(xiāng)对均衡。成长性行业中仍然保持对科技(jì)创新产业链相关配置的权重；同时(shí)一些长(zhǎng)期能够维持自身竞争优(yōu)势的行业龙头，维持优异资产和报表质量的能力仍(réng)然显著，经过一段时间的产业调(diào)整和估值消化后，从谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”长期视角看股东回(huí)报能(néng)力已具备相当吸引(yǐn)力，基金进行了更为积极的(de)配置。总体而言，基金仍然坚持以长(zhǎng)周(zhōu)期(qī)内自下而上精选个股(gǔ)为(wèi)首要(yào)基(jī)础，同时考虑将中(zhōng)观及宏观(guān)因素作为重要的背景考量，重视股(gǔ)票的定价保护，以(yǐ)期在短期不确定(dìng)性因(yīn)素(sù)较多的环境下，尽可(kě)能(néng)把握长周期，力争(zhēng)获取收益确定度更大的部分。基(jī)金(jīn)仍然以为投(tóu)资者创造(zào)合理的(de)中长期价值为首要宗旨。