交行接力下调两款零钱理财类产品单日快赎额度，此前中行、招商、民生等多家银行已作调整

　　财联社9月20日(rì)讯（记者彭科峰）9月20日上午，交通银行(xíng)在官网发文称，对两款零钱理财类产(chǎn)品的服务协议进行调整，核心为每日快速转出（快速(sù)赎回）的最(zuì)高额度调整至1万元(yuán)。

　　而据公开(kāi)信息，今(jīn)年上半年(nián)，中行、招商、民生(shēng)等多家大型银行(xíng)均已经采取同类操作，基(jī)本都(dōu)将旗下零钱组合产品的单只单自然日最(zuì)大快速(sù)赎回额度由原先的5万元下(xià)调至1万元。在业内看来，由(yóu)于流动性原因，零钱理财或(huò)正迎来强(qiáng)监(jiān)管(guǎn)时代。

　　又见国有大行(xíng)调整“零钱理财”每日快赎限额

　　今日，交通银行在官网发布了“关(guān)于更新(xīn)《交通银行活期盈客户服务协议》的公告”。在公告中，交行表示，为优化服务功能，交行接力下调两款零钱理财类产品单日快赎额度，此前中行、招商、民生等多家银行已作调整平稳实施(shī)服务改造，该行将于2024年10月19日更新《交通银行活期盈(yíng)客户服务协议》，更(gèng)新了快速(sù)转出（快(kuài)速赎回）及支付转出最高(gāo)限额，详见附件第九条第8项相关内容。更新后(hòu)的《交通银行活期盈客户服务协议》将于2024年10月19日0时(shí)起生效。

　　在同日发布的“关于更新(xīn)《交银(yín)活期富(fù)客户服务协(xié)议(yì)》的公告”中，交(jiāo)通银行也表示，为优化服务功能，平稳(wěn)实施服务改造，该行将于2024年10月19日更新《交银(yín)活期富客户服务(wù)协议》，更新了快速(sù)转出（快速赎(shú)回(huí)）及(jí)支付转出最高限额，详见(jiàn)附(fù)件(jiàn)第十条第8项相关内容(róng)，更新了删减“活期富”下可申购的资产管理产品的说明，详见第四条第 7项相关内容。更新(xīn)后的《交银活期富客户服务协议》将(jiāng)于(yú)2024年10月19日0时起生效。

　　今日，记者打开上述两份服务协议发现，其主要更(gèng)改(gǎi)内容为：每个投资者每自然日(rì)快速转(zhuǎn)出及支付转出的加总设有交易额度上限，如单个投资者(zhě)每(měi)自然日累(lèi)计快速转出(chū)及支付转出总额超过设定的限额，交通银(yín)行及资产管理合作机(jī)构有(yǒu)权拒绝受理投资者该笔快速转出或(huò)支付转出业务；单只(zhǐ)产品每自然日最高快(kuài)赎(shú)额度为 1 万元。单个投资者(zhě)每自然(rán)日(rì)累计快速转出(chū)及自主发起(qǐ)的支付转(zhuǎn)出交易如转(zhuǎn)账汇款、刷卡消费(fèi)、取现、在线支付的(de)总额的限额为 1 万元，若单(dān)只产(chǎn)品还有剩余的快速转出额度，投资者可在(zài)持(chí)仓明细页面使用单产品快速转出功能逐(zhú)只快赎持仓的产品份额(é)。

　　依据公开信息(xī)，交银活期富、交银活期盈均为银(yín)行业常见的“零钱(qián)理财”类产品，过去的(de)每日限额一般为(wèi)5万元或10万(wàn)元。本次调整，也意味着交通银行大幅(fú)下调了每(měi)日快赎的额度。

　　此前多家银行(xíng)已有类似动作多从5万元额度下调至1万元

　　今日，记者查询(xún)发现，交通银行调整“零(líng)钱理(lǐ)财”产品的做法并非孤例。据公开(kāi)信息，中国银(yín)行、招(zhāo)商银行、民(mín)生银行等多家全国性大型银行均于年(nián)初将旗下零(líng)钱组合产(chǎn)品的单只单自然日最(zuì)大快(kuài)速赎(shú)回额度由原先的5万元下调至1万元。

　　还有(yǒu)银行同时对零(líng)钱理财的赎回(huí)、交易也进行(xíng)了调(diào)整。比如，中国银行(xíng)发文(wén)称，自1月21日(rì)起对该行的“活钱宝”服务进行(xíng)调整，包括暂停新客户开通“活钱宝”自动赎(shú)回(huí)服务以及调整快速转(zhuǎn)出交易模式。

　　此外，代表(biǎo)性地方城商行中也有(yǒu)不少采取了类似动作。年初，宁波银行(xíng)发(fā)布公告(gào)，“日(rì)日宝”业务于2024年3月15日起完成功能改造。单客户单自然日最大快赎额度调整为1万元，普通赎回功能不受影响。同时，取(qǔ)消智能转入转(zhuǎn)出(chū)功能。

　　方便客户还是带来流动性困扰？零钱理财(cái)或正迎强监管

　　各大银行的零(líng)钱理财(cái)何时推出？为何会受大众欢迎(yíng)？用益金融信托(tuō)研究院研(yán)究员喻(yù)智向财(cái)联社记者(zhě)表示，和有关部门(mén)此前对现金管理类理财产品的政策要求有关。由于种种原因(yīn)，此前监管部门对单只货币基金、现金(jīn)管(guǎn)理类理财的快速赎回额度进行(xíng)了收紧。在监管压力下，各大银行纷纷推出(chū)“零钱理财”产品以满足投资者对流动性的需求，同时规(guī)避监管。究竟原因，个人投(tóu)资者始交行接力下调两款零钱理财类产品单日快赎额度，此前中行、招商、民生等多家银行已作调整终存(cún)在对低风险、高流(liú)动性的理财产品的需(xū)求。

　　记者查询发现，2021年6月，原中国银保监会、中国人民银(yín)行联合印发的《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，对银行现金管(guǎn)理类理财产品的投资范围(wéi)、集中度(dù)管理(lǐ)、流动性管理、杠杆率、偏离度等方面都作出了规定，其中，要求单个投资者在单个销售渠道持有的单(dān)只产品(pǐn)单个自然日的赎回金额不高于1万元，申购与赎回申(shēn)请的确认时效也(yě)从之前的 “T+0”改(gǎi)为“T+1”。

　　而依据(jù)各大银行的(de)介绍，零钱理财（活钱理财）本质是多(duō)只现金管理类产(chǎn)品的组合，底层对(duì)接多只现金管理类产品，客户购(gòu)买之后，默认为将资金均衡(héng)地配(pèi)置(zhì)在多只产品之中，每只(zhǐ)产品都支持单日快赎1万(wàn)元。这样一来，自然变相突破(pò)了监管的要求。此外，部分(fēn)活钱理(lǐ)财产(chǎn)品还(hái)支(zhī)持消费(fèi)、转账、还款、缴费等功能，资金无需赎回(huí)，客户可以直接当作现金使用。

　　华宝证券分析师张(zhāng)菁此前也(yě)公开指出(chū)，投资者如(rú)果分不同产品(pǐn)买入货币基金或现金管理类理(lǐ)财产(chǎn)品(pǐn)，每只产品都有1万元快速赎回(huí)额度，那么投资者只要买的产品数量足够多，就能实现(xiàn)较大额的快速赎回。

　　从公开信息来看，2023年是银行零钱(qián)理财业务发展的高峰期，一些银(yín)行甚至在官网显著位置对活钱理(lǐ)财进行(xíng)推荐，并(bìng)大力宣传快赎额度高的优势。去(qù)年第三方统计(jì)称，部分银行的零钱理财产品的单日快赎金额一度可高达(dá)20万(wàn)、30万甚至80万元。记者也注意到，公(gōng)开信息显示，去年(nián)4月22日中信银行在(zài)“零(líng)钱+”产品的基(jī)础上，推出“活钱+”服务，后者最高支持每日50万赎回。“零钱+”及“活钱(qián)+”合计最高可实现(xiàn)实时可用额度(dù)80万元。

　　不过，银行(xíng)的上(shàng)述动作随后也引(yǐn)发了监管(guǎn)部门(mén)的(de)关注。据财联社此前引述媒体报道(dào)，去(qù)年(nián)下半年，已开始有理财(cái)子接到(dào)监管(guǎn)窗口指导，提及零(líng)钱理财产(chǎn)品的流动性(xìng)风(fēng)险。

　　今年上(shàng)半年，监管部门发布《重要货币(bì)市场基金监(jiān)管暂(zàn)行规定》，对重要(yào)货币基金的流动性管理要求更加严格，例如及时(shí)主动了解并分析投资者(zhě)潜在(zài)赎回需求，测算资产变现对产品(pǐn)运作和市场秩序的(de)影(yǐng)响。此后，随着首批13只(zhǐ)重要货币市场基金名录公布，多家基金公司已根(gēn)据《暂行规(guī)定》针对申赎条件(jiàn)等进行了(le)调整。

　　某券商宏观分析师向财联社记(jì)者表示，《重(zhòng)要货币市场基金(jīn)监管暂行(xíng)规定》对零钱理财也有间接(jiē)影响。因为部分零钱组(zǔ)理财的底层资产(chǎn)中，也难免会有(yǒu)重要货币基金(jīn)，无论(lùn)是否有窗(chuāng)口指(zhǐ)导，银行(xíng)也不得不作出相应调整。监(jiān)管部(bù)门考(kǎo)量的重(zhòng)点在于(yú)，零钱理(lǐ)财在(zài)为客户提供便利的同时，也会使得银行等(děng)机构的流(liú)动(dòng)性承压，极端情况下或影响金融市场稳定(dìng)性。

责任编辑：李(lǐ)琳琳

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