创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

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　　据公开数据不完全统计，8月国内一级股权投资(zī)市(shì)场共(gòng)发生440起融(róng)资事件，较2023年同期(qī)微增3.8%，环比下降16.2%；披露总金(jīn)额录得264.83亿(yì)元，同比、环比(bǐ)分别减少22.2%、10.7%。平均每笔融资额约为(wèi)6018.93万元，而2023年8月(yuè)同指标为(wèi)8024.49万元，降幅达25%。

　　从融资阶段分(fēn)布来看，早期阶段的(de)种子轮、天使(shǐ)轮、Pre-A轮和A轮融资(zī)事件共(gòng)有273起，同(tóng)比减少19.7%，占融资(zī)事件总数比例约(yuē)62.0%，与7月(yuè)相比(bǐ)小幅下降约3个百分(fēn)点(diǎn)。A轮融资事件数蝉联第一(yī)，约(yuē)占比(bǐ)25.5%。

　　就披露的融资金额(é)而言，战略融(róng)资(zī)轮以109.64亿元稳居榜首(shǒu)。规模在10亿元以上的大额融(róng)资事件中，战略融资轮(lún)总(zǒng)金额占据(jù)了“半壁江山”。而受(shòu)港能投资和芯联微电子大额融资(zī)事件影响(xiǎng)，Pre-A轮和(hé)天(tiān)使轮披露融资规模环(huán)比均增长超350%。

　　结合往期数据(jù)分(fēn)析，本月融资(zī)频率最高的A轮，融资事件数和公开披露金额(é)较(jiào)2023年8月分别下降22.2%、47.4%，已(yǐ)是连续第三个月同比(bǐ)双位数减少(shǎo)。与7月相比，两(liǎng)项指标难逃下滑“命运”，分别(bié)减少27.3%、56.5%。

　　从融资行业分(fēn)布来看，先进制(zhì)造凭(píng)借(jiè)107起融资事件(jiàn)和(hé)66.01亿元融资总额重回首位。燃料电池及氢源技术研发商“中氢新能”获得布什基金(jīn)旗下天空(kōng)塔(tǎ)投资公(gōng)司(sī)10亿美元(yuán)战略融资，推(tuī)动新能源披露融资总额(é)突破78亿元。在先进制造赛道中，集成电路(lù)获(huò)投企业(yè)占比约(yuē)37.4%，较7月同指标下降11.7%。航空航天、传感设备(bèi)和(hé)工业(yè)4.0细分领域事件、金额皆(jiē)环比保(bǎo)持增长。

　　人工智能赛道出现短暂降温迹象，本月共有44个相关企业获(huò)得融资，环比减少20.0%；披露融资总金额共13.48亿(yì)元，仅(jǐn)约为7月融资(zī)金(jīn)额的17.6%。其(qí)中，AIGC、AI技术层(céng)、AI基础层和AI通用应用公司融资事件数(shù)约占比47.7%。技术和商业模式(shì)更为成熟的智能机器人公(gōng)司披露融资总额约占比44.6%。

　　结合往期数(shù)据分析，先(xiān)进制造(zào)行业的融资规模先后经历连续增长、“断崖式”暴跌后，2024年以来基本趋于稳定。本月融资事件数为107起，同(tóng)比、环比双增，增(zēng)幅分别为15.1%、2.9%。披露(lù)总(zǒng)金额录得(dé)66.01亿元，与2023年8月相比下降26.2%，但较(jiào)7月提升82.4%。其中，规模在10亿元以上的事件合计32.21亿(yì)元，约占(zhàn)大额融资事件披露总金额23.1%。综合作用下(xià)，单笔平均融资额录得6169.360万元，同比下滑35.9%。

　　从融资地域分(fēn)布来看，江苏期内合(hé)计完成83起融资事件，持续保(bǎo)持领先(xiān)地位。注册在北京的中氢新能获投10亿美元，促(cù)进区域(yù)融资额达87.36亿元，约为第二名的2.17倍。山东省和(hé)陕(shǎn)西省融资事件数和规模双(shuāng)双(shuāng)稳定增长，尤其山东在帅(shuài)克宠物近(jìn)10亿元战略(lüè)融资的带动下披(pī)露融(róng)资额环比增长2911.2%。

　　结合往期数据(jù)分析，江苏的融资事(shì)件数和披露总融(róng)资额较(jiào)7月分别下降11.7%、6.3%。与2023年同期相比，融资(zī)频率(lǜ)虽然增长27.7%，但(dàn)融资规模(mó)却显著下降15.4%，基(jī)本跌(diē)回2023年11月(yuè)同等水平。综(zōng)合作(zuò)用之下，平均单笔融(róng)资额继续下行，同比减少超3成至3085.54万元。

　　细(xì)究获投项目所处赛道，江(jiāng)苏的先进(jìn)制造和医疗健康公司在一(yī)级(jí)市场颇受青睐，合计占获投项目数(shù)约47.0%，分别为先进(jìn)制造、医疗健康(kāng)领域融资(zī)总数贡献22.4%、18.3%；公开披露(lù)融(róng)资额(é)约占比54.7%，分别占先(xiān)进制造、医疗健康领(lǐng)域融资总额约12.9%、19.9%。此外，江苏的新(xīn)材料企业本月融资数量和金额环(huán)比分别大幅增长140.0%、510.0%。

　　活跃(yuè)机构

　　本月投资最活跃的(de)机构包括山(shān)东财金(jīn)集团、顺为(wèi)资本、宁波天使投资引导基金、启明创投、水木清华校友基金、苏州国发创投(tóu)、锡(xī)创(chuàng)投和中(zhōng)科创星，国资背景机构占比75.0%。

　　年内首次上榜的宁波天使投资引导基金，由宁波市(shì)本级财政出资2亿元，于2013年成立。基金主要投(tóu)资运行3年以内的初创企(qǐ)业，只支持(chí)科技项目(mù)，且仅作跟进投资，对单个企(qǐ)业(yè)单词投资不超过300万元(yuán)、累计不超过(guò)500万元。截至目前，宁波(bō)天(tiān)使(shǐ)投资引导基金已投(tóu)资(zī)359个项目，直接引导社会(huì)资本(běn)超20亿元，投资组合中有11家国(guó)家级（市级）专(zhuān)精特新企业、8家制(zhì)造(zào)业单项(xiàng)冠军培(péi)育企业和100余(yú)家(jiā)国家高新技术企业。

　　本月募资最活跃的(de)机构包(bāo)括祥峰投资、国科投(tóu)资和追(zhuī)创创投等。

　　新加(jiā)坡淡马锡(xī)控股成(chéng)员机构祥峰投(tóu)资Vertex Ventures近(jìn)期正式完成祥峰科技二期(qī)人民币基金最(zuì)终关账，总规模超35亿元人民币，较(jiào)一期人民币基金增长60%，刷新2024年市场化人(rén)民币VC基金募集记录。基金出资方既有(yǒu)一期基金LP复投(tóu)，也新引入了(le)大型(xíng)保(bǎo)险公司，将主要(yào)围绕(rào)芯片(piàn)半导体、机器(qì)人智能解决方案、大模型相关应用、新能源、新(xīn)材料、医疗(liáo)科技等创新技术领域展开投资。

　　国科投资设立的国(guó)科瑞华四期(qī)基金顺利完成30亿元首轮关账，包(bāo)括15亿元的北京基金和15亿元的深圳基金，将以人工智能、清洁技术、生物技(jì)术三个核心技术及其交叉(chā)融合领域为投资主线。该基金的LP复投率高达(dá)49%，大型(xíng)保险公司出(chū)资比例约为30%，政府引(yǐn)导基金、金融机构、地方国有企业、民营资本和集体企业也在股东之列。

　　智能(néng)家居产品研发商追觅科技宣布成立追创机(jī)器人产业创(chuàng)投基(jī)金，目标总规(guī)模为110亿元，旗下(xià)将有一只(zhǐ)成长战略基金和一只中早期孵化基金。截至目前，100亿的(de)成长战略基(jī)金已(yǐ)完(wán)成大部分资金募集，主(zhǔ)要出资(zī)方为某(mǒu)长三角产(chǎn)业基金；10亿的中早(zǎo)期孵化(huà)基金也完(wán)成了(le)首轮关账，LP列表中(zhōng)出现厦(shà)门国有资本运营(yíng)有限公司(sī)全资子公司国升基金的身影(yǐng)。

　　两只基金前者将重点拓展清洁机器人、庭院机(jī)器人(rén)、智能汽车、智能短交通等商(shāng)业化相对成熟的应用场景，后者则聚焦(jiāo)泛机器人产业链上下游(yóu)及人工(gōng)智能方向，重点关注适(shì)应下一代创新创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股机器人的上游核心零部件、与大模型结合的机(jī)器人软(ruǎn)件及具备较强(qiáng)通用性的机器人下游应用。

　　大额融资

　　本月超10亿元人民币的大额融资(zī)事(shì)件共7起，融资总金额合计超139.25亿元，占披露融资总额比例(lì)约为52.6%。创投月报 | 8月融资额同环比双位数下滑：追觅科技设百亿CVC基金芯联微电子获大基金二期入股

　　最大规模的一(yī)笔融(róng)资花落新(xīn)能源赛道。据(jù)公开报道显(xiǎn)示，布什中美关系基金通过旗下的天(tiān)空塔投资(zī)公司向(xiàng)中氢新能注资10亿美元。公司在(zài)甲醇重整(zhěng)制氢技术、氢燃料(liào)电池发(fā)电系统、家用热电联供系统等研究开发和市场应用中取得突破性(xìng)成(chéng)果，拥有技(jì)术专利120余项(xiàng)。

　　同时值得关注的是，天空(kōng)塔是一家注册在沙特、专注零碳发展产业(yè)的(de)投资公司，致力(lì)于支(zhī)持沙特(tè)王国的2030年工业发(fā)展愿景(jǐng)和2026年净零排放规划。中氢(qīng)新能或(huò)有望由此(cǐ)进入国际市场，成(chéng)为沙特未(wèi)来城建设(shè)的清洁能源方案提(tí)供商。

　　集成电路工艺线(xiàn)企业“芯联微电子”，完成高(gāo)达21.55亿元的天使轮融资，由国家集成电路产业投资(zī)基(jī)金二期（简称：大基金二期）独家投资(zī)，交易完成后持股比例约为24.77%，公司投后估值约为87亿元。芯联微电子是重庆市政府(fǔ)于2023年(nián)10月打造的芯片项目，主要从事车用主控与MCU、电源管理(lǐ)与驱动、射频等(děng)芯片研发、生产和(hé)销售，涵盖商用飞机、轨道交通(tōng)、工业控制、医疗电子等领域。

　　在新消费赛道，宠物食品制造商(shāng)“帅克(kè)宠物(wù)”获得全球最(zuì)大的(de)PE机构之(zhī)一安宏资本（Advent International）和(hé)博裕资本共同投资的10亿元(yuán)人(rén)民币，创(chuàng)下年内同(tóng)赛道最大规(guī)模融资。本轮融资将推动(dòng)公司在产品(pǐn)研发、市场拓展、品牌建设等多方面进行全面升级。帅克宠物早于(yú)2023年6月完成上市辅导，却迟迟(chí)未能(néng)登陆资本市场(chǎng)，此番向国际资本(běn)出售股权，或有意专向(xiàng)海外上(shàng)市。

　　新晋独角兽

　　户外运动及装(zhuāng)备品(pǐn)牌“PELLIOT伯(bó)希和”近日(rì)完成(chéng)数亿元B轮融资，由(yóu)启明创投领投(tóu)，创新工场、金沙江创投等跟投(tóu)。本轮所融资(zī)金将用于品(pǐn)牌(pái)专(zhuān)业及高端产品线的创新设计与研发，同时用于完善线下渠(qú)道(dào)布局及全球供应链体系的完善。

　　伯希和成立于2012年(nián)，2019年就实现(xiàn)销售收入2.4亿元，利润803万元。据(jù)天猫运动过(guò)户(hù)外榜单显示(shì)，伯(bó)希和2023年的销量同比增速在国产户外品牌中排(pái)名第一，2024年上半年(nián)登上(shàng)户外品类品牌竞争力榜首，市场(chǎng)占有率排在前三名。

　　新兴赛道(dào)

　　低(dī)空载人飞行器研发(fā)商“小鹏汇天”获得1.5亿美元的B1轮融资，并(bìng)启动B2轮融资，其研(yán)发的分体式飞行汽车“陆地航母”计划于2024年第四季度启动预售，预计2026年量产交付，售价在200万元以内。

　　小鹏汇天成立于2020年，已先(xiān)后研(yán)发了六代产品，包括旅航者T1、旅航者X1、旅航者X2和最新的(de)第六代产品旅航者(zhě)X3——“陆地航母”。前五代产品是传统(tǒng)的电动垂直起降(jiàng)飞行器（eVTOL），最新的分体式飞(fēi)行(xíng)汽车才成(chéng)功实现了飞行和(hé)陆行的融(róng)合。截至目前，小鹏汇天已成功签约了近60个飞行营地(dì)，开展近2万次飞(fēi)行试验。

责任(rèn)编辑：杨舒

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