重磅(bàng)新规正式(shì)实施，消(xiāo)费金融行业准入门槛提高！

4月(yuè)18日，由国家金(jīn)融监管总局制定的《消费金 融公司管理办(bàn)法》（下称《办法》）正式开始(shǐ)施行。相较于此前监管办法，此次新规从(cóng)提高(gāo)准入标 准、加强公(gōng)司治理监管等主要内(nèi)容进行修订，并(bìng)将消费金(jīn)融公司注册资本最(zuì)低限额从3亿元提高 至10亿(yì)元。

就在新规(guī)开始施(shī)行前 ，一些消费金融公司(sī)大股东已在谋划增资动作，以满
足监管规定。例如，长沙银行(xíng)和宁波银行分别在今年3月和4月公告(gào)了对旗下参股消费 金融(róng)公司增资动作。

不过，券商中国记者发现，截至发稿前仍有多家消费金融(róng)并未满足(zú)新规(guī)关于注册资本和股(gǔ)东出资(zī)比(bǐ)例的(de)监管要求。

大幅提高行业准入门槛

早在一个月前，金融监管总局(jú)修订发(fā)布《办法》时(shí)表示，此次修订内容主要有五个方面(miàn)，包括提高准(zhǔn)入标准、强化业务(wù)分类监管、加强公司治理监管、强化风险(xiǎn)管理、加(jiā)强消费者权益保护。

综合来看，《办法》多个具体要求受到业内关(guān)注，指明了当前消(xiāo)费金融行业的整改方向。

一是消费金融公司注册资本最低限(xiàn)额从(cóng)此前的3亿元(yuán)提高至10亿元；

二(èr)是主要出资(zī)人持股比例要求由不低于30%提高(gāo)至不低于50%；

三是强化对合作机构管理(lǐ)，实行名单制和分类管(guǎn)理，以及适度分散原则审慎选(xuǎn)择合作机构；

四是加强金融消(xiāo)费者权益保护(hù)，如适当降低贷款利率、规范催收行为；

五是规范公(gōng)司治理方面(miàn)，如在董事会设(shè)立独立董事，对高管薪酬实施延期支付等。

惠誉(yù)评级此前表示，《办法》出台表明，监管机构旨在推动主要股东加大对
消费金融(róng)子公司的参与度和支持(chí)力度，与金融 监管总局对其他类型机构的监管方 向一致。

惠誉认为，新规收紧了对消费金融公司(sī)风险管理、资本和杠杆率的监管要求，或将增强消(xiāo)费金融公司的信用状(zhuàng)况。同时也会对(duì)这些机构相关的消费金融资产支持证(zhèng)券产生正面影响(xiǎng)，因为稳健的信用状况将增强(qiáng)服务(wù)连(lián)续性。

招联首席研究(jiū)员(yuán)董希淼对券商(shāng)中国记
者表示，提高(gāo)消费金融公司准入(rù)门槛，符合中央金融
工作(zuò)会议“严格中小金融机(jī)构(gòu)准入标准和(hé)监(jiān)管要求”精神，有助于从源头上保(bǎo)障消费金融公司(sī)股东质量，压实(shí)主要股东责(zé)任，也(yě)有助于维护消费金融(róng)市场适度(dù)竞争格局。

董希淼认为(wèi)，新规突(tū)出强化金融消费者权益保护。针对消费金融公(gōng)司客群下沉、消费者金融素养一般等情况，要求建立健全(quán)消保工作机(jī)制，加强合(hé)作机构管(guǎn)理，加强消费者适当(dāng)性管理(lǐ)，落实催收管理主体责任(rèn)。

近半机(jī)构仍未满足新规要求

截(jié)至 目前，我国持牌消费金融公司共有31家，多数由商(shāng)业银(yín)行作为主要出(chū)资人，部分(fēn)由(yóu)互联网公司等发(fā)起设立。截至2023年末(mò)，31家消费金(jīn)融公司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过(guò)3.7亿人次。

值得注意的是，对(duì)于《办法》给出的(de)最(zuì)新(xīn)要求，目前并未明确该等规定仅适用于新
设消费金融公司(sī)，还是同(tóng)样适用于存量消费金融公司(sī)，是否允许“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待监管的进(jìn)一步明确。

金融监管总局有关负责人也在此前答记者问时表
示，对于有关条款的解(jiě)释说明(míng)和过(guò)渡期安排(pái)等，如行政许可工作(zuò)衔接、实收资本达标时(shí)间、担保增信贷款占(zhàn)比(bǐ)压降期限、“咨询”“代理”业务范围等，拟在《办法》配套通知文件中作(zuò)出详细(xì)规定和说明。

部分业内研究机(jī)构 认为，这些(xiē)要求或(huò)将推动消费金融行 业更多股权(quán)重组，未来行(xíng)业股权转让及增资(zī)扩(kuò)股态势或将有所显现。同时，监管机构将(jiāng)给予整改过(guò)渡期。

对(duì)比《办法》给(gěi)出注册资本(běn)、主要出(chū)资(zī)人持股(gǔ)比例等最(zuì)新(xīn)要(yào)求(qiú)，券商中(zhōng)国记者(zhě)梳理后发现，目前仍有近(jìn)三分之 一的持牌消费金融公司注册资本未满(mǎn)足(zú)最低10亿元的标准，包括长沙银行(xíng)、北京银(yín)行(xíng)、成都银行、晋商银(yín)行、盛(shèng)京银行等多家A股或H股上市银(yín)行参股的消费金融公司。

在出资比例方面，包括中国银行、杭州银行、上海银行、中原银行等(děng)上市(shì)银行旗下参股消费金融(róng)公司在内，共有14家(jiā)公司的主要股(gǔ)东的(de)持股比例不足50%，且部分现有主要股(gǔ)东的资产(chǎn)及营业收入未达标。

就在新规(guī)发(fā)布(bù)后不久
，已有多家银行加快节奏向旗(qí)下消金公司增资。3月25日，长沙银行公告称，拟对控股子公司湖(hú)南(nán)长银五八(bā)消(xiāo)费金融增资(zī)不超 过5.61亿元；同日，长(zhǎng)银
五八消金的第三大(dà)股东通程控股公(gōng)告(gào)称(chēng)，拟以自有资金(jīn)对参股子公司长(zhǎng)银五八消金增资，增(zēng)资金额不超过1.5亿元。

4月10日，宁波银(yín)行(xíng)也公告称，该行与宁波市金融控股有限公司拟对宁银消费金(jīn)融共同增资，该行拟出(chū)资额为(wèi)12.26亿 元(yuán)。宁波(bō)银行表 示，此举是“为进一(yī)步提(tí)升宁银消(xiāo)金市场竞 争力，满(mǎn)足其(qí)业务发展资金需要”。事实(shí)上，该 行2023年已进行过一轮增资，增加(jiā)注册资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下滑(huá)

近期，随着多家(jiā)上市银行披露2023年年报，不少银行系消(xiāo)金 公
司的2023年 经营(yíng)情况也随之披露(lù)。据券商(shāng)中(zhōng)国记者梳理，已披露的消金公
司普遍实现营收增长，但也有多(duō)家机构净利润降幅较大，个别刚开业公司有所亏损(sǔn)。

营收方(fāng)面，已披露的5家公司均实现增(zēng)长，增幅在11%至194%之间(jiān)。营收增幅前三的公司分(fēn)别(bié)为宁银消金、哈银消金和(hé)中邮消金，分别同比增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年(nián)，不同银(yín)行参股(gǔ)消金(jīn)公司(sī)的(de)净利润呈现较大分化。例(lì)如，宁银(yín)消(xiāo)金净利润猛增(zēng)，同比增幅达676.9%；而中(zhōng)银消金和兴银消(xiāo)金净利润同(tóng)比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁(níng)银消金2023净利润大幅增(zēng)长主要来源于上一年度的低基数，2023年(nián)也是该公(gōng)司更名后的第一个完整年。2021年12月(yuè)，宁波银行以10.91亿元(yuán)受(shòu)让华(huá)融消(xiāo)费金融70%股(gǔ)权(quán)，并于次(cì)年再度增持至76.67%，2022年(nián)8月更名为宁银消(xiāo)费金融。2023年(nián)，该公司实(shí)现净利润2.02亿元。

净利润同样增长较快的消金公司还有北银消金、阳光消金和中邮消金。其中，北银消金2023年净利润(rùn)为(wèi)1.18亿元，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)26.67%；中邮消(xiāo)金(jīn)净利润为(wèi)5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利(lì)润规模来看，招联金融无疑是当前消金公司的“王(wáng)者”。去年该公司净利润达36亿(yì)元，同比(bǐ)增长8.14%。兴银消金虽然净利润达20.72亿元排(pái)在第二，但较上年减少4.21亿元(yuán)。中银消金净利 润5.37亿元，也(yě)较(jiào)上年(nián)减少(shǎo)。

此外(wài)，由建(jiàn)行持股(gǔ)83.33%的建信消费金融(róng)于2023年6月正式(shì)开业，建信消费金融也是继中(zhōng)银消费金融后，第二(èr)家(jiā)由国有大行控股的消金公司。开业半(bàn)年以来，该公司亏损约(yuē)0.65亿元，去年末总资产达73.08亿元。

资产规模来看，上市(shì)银行参股消金公司去年也(yě)呈现普遍增(zēng)长。除阳光消金总资产有所下降以外，其余(yú)8家披露的公司中均实现较快增(zēng)幅。

其(qí)中，宁银消金
总资产增幅甚至高达461%，截至去
年末该公司总资产达456.71亿元(yuán)，贷款余额(é)为421亿元。哈银消金总资产增长40.27%至(zhì)213.74亿(yì)元，贷款(kuǎn)余额为202.67亿元，较 上年末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产超过500亿(yì)元的银行系消金公(gōng)司有4家，分别为(wèi)招联金融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消(xiāo)金742.99亿元(yuán)，以及中(zhōng)邮消金582.22亿元。

消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资 sans-serif;letter-spacing: 0.544px;vertical-align: inherit;text-align: right'>

责编(biān)：王(wáng)璐璐

校对：王(wáng)蔚‍‍‍‍

消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资>