深化 国际布局 中金公司乘风出海

　　来源：北京商报

　　2023年10月，中央金融工作会议提出
要“培育(yù)一流投资(zī)银行和投资机构”，为(wèi)证券业积极提高国际化服务(wù)能力明确(què)了奋斗目标(biāo)和行动(dòng)指南(nán)。作为行业头部机(jī)构，中金公(gōng)司(sī)认为，证券公司应充分把握中(zhōng)国具(jù)有全球产业主导地位企业的(de)出海需求，为企(qǐ)业在产业发(fā)展、资本运作、跨境并购、海外产(chǎn)业链投资布局等方面提供支持，协助客户通过多产品(pǐn)跨境资本运作
实现国际化战(zhàn)略目标。同时(shí)，证券公司应当积(jī)极引入高质量外(wài)资进入
中国资本市场(chǎng)进行长期(qī)投资，满足越来越多的跨(kuà)境资本流动(dòng)需求，助力(lì)高水平对外开放。

　　当前，中金公司一 方面(miàn)以中国香(xiāng)港为“桥头堡”，深化(huà)国际金融中心布局，发(fā)挥区(qū)域辐射作用，为进一步拓展(zhǎn)国际网络打好基础；另一方面，结(jié)合“走出去”“引进(jìn)来”双向资本(běn)流动需(xū)求，着力(lì)开拓东南(nán)亚、海湾 地区(qū)、拉美(měi)等“一带一路(lù)”共建国家和地区的业务机遇，向一流投资银行目标稳(wěn)步(bù)迈进。

　　搭建国(guó)际人才团队(duì)

　　2023年10月(yuè)，中(zhōng)央金(jīn)融工作会议提出要“培育一流(liú)投资银行和投资机构”，对(duì)中资(zī)证券公
司的国际化服务(wù)能力提出更(gèng)高要(yào)求。随着我国(guó)高水平(píng)对外开放(fàng)程度(dù)不断加深，部分中资(zī)券(quàn)商正通(tōng)过扩大全球网络布局，丰(fēng)富完善(shàn)国际化(huà)服务平台与产品体(tǐ)系。

　　据(jù)中金(jīn)公司介绍(shào)，近年来，包括以新质生产(chǎn)力为代(dài)表的中资企业稳步(bù)推进(jìn)全球(qiú)化布(bù)局(jú)。中资券商跟随中资企业的出海步伐，深化国际市场研究覆盖与资(zī)源投(tóu)入，加大国际
客户覆 盖力度，通过更完善的产品与服务体(tǐ)系助力中资企业更好地(dì)利用当地资源、拓展全球市场。

　　从驱动因素来看，一方面，国
内资(zī)本市场稳步对外开放，国际(jì)化程(chéng)度持续提升。沪深港通、债(zhài)券通、中欧通、QFII（合格境(jìng)外投资者）等机(jī)制不断深化，为跨境资本流动提供了更加便利的渠道，有力地促进(jìn)了国内与(yǔ)国际(jì)市场的联结与融通。另一方面，中资企业也日益融入全(quán)球经济，海外投融资需(xū)求更加多元。

　　从企业出海的(de)金(jīn)融需(xū)求来看，首先是跨境融资，包(bāo)括中资企业境外股本(běn)融资(zī)、境外债(zhài)发
行、引入境外投资人等，给券商带来了(le)拓展中资企业全球存托凭证发行、在境外证券交易所两地上市等资本市场互联互通机(jī)遇。其次是跨境财务顾问，包括跨境并购、战略(lüè)合作等，券商可以协(xié)助(zhù)中资企业在 海(hǎi)外布局(jú)过程中对接当地优质资(zī)源，为企业出海对接潜在战略合作伙伴(bàn)。再者是人民币国际化相关需求，丰富(fù)离岸人民币债券发行人
与投(tóu)资人服(fú)务，拓宽人民币(bì)资产(chǎn)配置途径，助力人 民(mín)币国(guó)际(jì)化(huà)。

　　要出海，要布局全球(qiú)，人是关(guān)键(jiàn)。在构建国(guó)际化(huà)人才管理体系方面，中金(jīn)公司一直以来高
度重视国际化人 才管理体系与人才队伍建设。

　　一是(shì)在国际竞争中持(chí)续积累“专业化、国际化”人(rén)才队(duì)伍。在跨境与境外市场竞争的不断打磨锤(chuí)炼中(zhōng)，形成了年轻化、专(zhuān)业化(huà)、国际化、有战斗力的人才团队。二是通(tōng)过当地招聘与总部外派相结合的 人才组织方式，有机结合(hé)自身业 务优势及当
地实际业务需要，实现境外境内相互赋能。三是组织各类业务和合规培训，加强人才(cái)培育。通过组织专业培训提高团队(duì)对于境内外市 场、行业(yè)以及相关产(chǎn)品的理解。同时注重合规守正、风险(xiǎn)防范(fàn)等相关培训(xùn)，打造兼具专业性、纪律性的(de)国际化人才队(duì)伍。

　　布局七大国际金(jīn)融中(zhōng)心(xīn)

　　为(wèi)进一步实现国(guó)际化，部分(fēn)中资券商已在全球多区域进行(xíng)布局。中国香港作为中国对外跨境(jìng)资
本流动的重要枢纽(niǔ)，当前已(yǐ)有中金公司、中信(xìn)证券、华泰证券、招商证券等多家头部中资券商布局。

　　以中金公(gōng)司为例，自成立以来，其以中国香港(gǎng)为境(jìng)外“桥头堡”，逐步在纽约、伦敦、新(xīn)加坡、东(dōng)京(jīng)、法兰克福等(děng)全球七大国际(jì)金融中心建立布局，服务(wù)中资企业境外上市融资、跨境并购及(jí)外资机(jī)构投 资(zī)中(zhōng)国(guó)等业务需求。具(jù)体来看，中金公(gōng)司(sī)于1997年4月在中国香港注册成立(lì)全资子公司——中国国际金(jīn)融
（香港）有限公司发展相关业务，并于2022年6月(yuè)更名为(wèi)中国国际金融（国际）有限公司（以下简称(chēng)“中金国际”）。

　　2024年，是中金国际深(shēn)耕(gēng)中国香港市场(chǎng)的(de)第27年。在(zài)27年里，中金国际投行团队专(zhuān)注开展境外股权、并(bìng)购及固收产品等(děng)投行业务。过去几年，中(zhōng)金公司(sī)牵头参与了港股市场(chǎng)多数(shù)里程(chéng)碑(bēi)式的项目(mù)，例如中国铁塔、阿里巴巴、网易 、农夫山(shān)泉(quán)、君实生物、华润万象生活等。

　　中金公司表示，中国香港是重要的国(guó)际金融中心，辐射整个亚太(tài)区域。港股市场也(yě)是企业和资金“走出去”与“引进来”的重(zhòng)要枢纽(niǔ)，中国(guó)香港在国际资(zī)金进入内地、境内 资金走向(xiàng)世界的过程中(zhōng)发挥着重要的桥梁(liáng)作用。中国香港一直是内地外商直接投资（FDI）的最大来源地，中国香港的资本市(shì)场也日益紧(jǐn)密地服务于内地实体经(jīng)济发展
。

　　在此背景下，中金(jīn)公司希望通过持(chí)续
强化境外(wài)投融(róng)资、跨境并购业(yè)务能力，助力优质中(zhōng)国企业“走出去”，以金融为(wèi)纽带服务中国的优势产业与全球生产要素、市场需求相结合(hé)。在一(yī)级市场方面，中金公(gōng)司完(wán)成了多家重量级央国企的 上市发行工作，成功(gōng)开展了A+H等跨境业务创(chuàng)新模式，并参与中
国(guó)香港本地与国际企业的资本交易；在二级市场方(fāng)面，中金公(gōng)司(sī)为全(quán)球机构投资者提供全方位的销售交易和研究服务，积极参与跨境(jìng)业务，为客户提供优质服务。

　　除(chú)中国香港外(wài)，中金公司当前(qián)也十分重(zhòng)视东南亚、海湾地区等区域的业务布局
。2023年，中(zhōng)金公司推动(dòng)港股市场与(yǔ)多个(gè)新兴市场建立互(hù)联互通机制(zhì)，助力港交所与印尼交易所、哈萨(sà)克斯坦AIX交
易所建立双(shuāng)重上市(shì)机制(zhì)，并积极引荐西亚、中亚 、东南亚(yà)、拉美等地的优质企业赴中国香港上市。

　　在近两年成(chéng)为高成长新兴市场及众多中资(zī)企业出海目的(de)地之(zhī)一的东南亚地区，中金公司依(yī)托(tuō)新加坡子 公司(sī)的平台辐射作 用，稳(wěn)步(bù)拓展(zhǎn)区域网络布局，把握东南亚地区(qū)经济发展机遇，充分(fēn)发挥公(gōng)司投行、投资、研究相结合的联动优势(shì)，重点开发能源转型、基础设施投(tóu)融(róng)资(zī)、独角兽(shòu)企业投(tóu)融资等业务机会。

　　同时，随着海湾地区与中国合作(zuò)快速升温，中金 公司正以(yǐ)经(jīng)济转型合 作为着力点探索布局。近年来，海湾地区国家推动打(dǎ)造更加多元、可持续的产业结构，中金公司重点服务当地(dì)产业链共建(jiàn)及绿(lǜ)色能源转型，引入海湾地区主权财富基金投资(zī)中(zhōng)国，长期支(zhī)持双边实体经济协(xié)同发展。

　　稳步推进业务出海

　　境外上 市作为资
本市场对(duì)外开放的(de)重要组成部分(fēn)，对支持(chí)企业融入全球化发展、建设更(gèng)高水(shuǐ)平开放型经济新体制、加快构建新发(fā)展格局(jú)具有战略意义。随着部分制(zhì)造产业链海外拓(tuò)展、国内消费产业和互联网巨头(tóu)出海、中(zhōng)国与中东国家持续深化合作等时代(dài)红利 涌现(xiàn)，中资券商国际化布(bù)局向纵深推进，跨境并购、股权投资等为券商(shāng)提供了难得的战(zhàn)略机遇。

　　具体来(lái)看，中(zhōng)资券商可以把握中国具有全球产业主导地位(wèi)企(qǐ)业的(de)出
海需求，为企业在产业发展、资本运作、跨境并购、海外产(chǎn)业链(liàn)投资布局等方面提供支持。近年(nián)来，国内新经济巨头(tóu)企业发力(lì)并购，积极在新一轮全球(qiú)产(chǎn)业链、价值链、供应链调整(zhěng)中(zhōng)抢(qiǎng)占制高点 。

　　落实到业务层面(miàn)，中金公司表(biǎo)示，将 持(chí)续加强国际客户覆盖，深入挖掘
双向互联互通的(de)重大业务机会(huì)，为境外客(kè)户提供丰富的与中国挂钩的产品和工具。同时，依托港股市场，致力于进一步完善(shàn)全球离岸人民币投融资体系。

　　具体来看，中金公司一方面(miàn)将持(chí)续稳步提升包括(kuò)“一带一路”地区在内的海外业务(wù)布局，围绕绿色发展、科(kē)技(jì)创新(xīn)、产业协同、人民币国际(jì)化等重点业务主题，结合境外各地区市场特点与资(zī)源禀赋(fù)，有针对性地(dì)拓展业务(wù)。另一方面，将充分(fēn)发挥中国香港“桥头堡”作(zuò)用打通(tōng)全球市场，深入挖掘双向互联互通(tōng)的重大业务机会，为境外(wài)客(kè)户提供投资中国资产的(de)丰富工具，挖掘“一带一路”地区重(zhòng)点机构投资者，吸引更(gèng)多境外长期资金来华展业兴业(yè)。

　　据 中金公司观察，未来中资券商国际(jì)化发展可能面(miàn)临挑战，例如中(zhōng)资券(quàn)商国(guó)际市场开拓(tuò)受限，国际业务或出现同(tóng)质化趋势。当前，中资券商在跨境服
务和金融工具的(de)丰富度上仍然有较大的(de)发展(zhǎn)空间(jiān)。除了拓展网络布局以外，中资券商还应当注重自身平台能(néng)力(lì)建设，丰富产品体系(xì)、提高差异化客户服务能力、加强国际化人才队伍建设、完善管控机制等，才能在国际化发展道路上行稳致远。

责(zé)任编辑：何松琳

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 深化国际布局 中金公司乘风出海