财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升渤海财险、安华农险等8家不达标

　　来源：财联(lián)社

　　财(cái)联社9月14日讯(xùn)（记者夏淑媛(yuàn)）截至9月(yuè)14日，共(gòng)有85家财产险公司在保险业协会网站披露二季度(dù)偿付能力报告，这些公司的资本充足率和(hé)风险承(chéng)担(dān)情(qíng)况也随(suí)之浮出水面(miàn)。

　　据(jù)财联社记者(zhě)统计，在核心偿付能力充足率方面，42家财产险公司(sī)环比有(yǒu)所(suǒ)提升(shēng)；41家(jiā)环比出现(xiàn)下滑；2家保(bǎo)持不变。综合偿付能力充(chōng)足率来看，43家环比提升；2家保持不变；40家环比下降。就整体趋势(shì)而言，披露二季度偿付能力报告的85家(jiā)财产险公司，偿付能力充足率分化明(míng)显，8家险企偿付能(néng)力不达(dá)标(biāo)。其中(zhōng)，珠峰财(cái)险、前海财险、都邦财(cái)险(xiǎn)、安华农险(xiǎn)、富德财险、渤海(hǎi)财险、华安财险(xiǎn)风险(xiǎn)综合评(píng)级均为C类，安心财险为(wèi)D类。

　　据安永（中国）保险投资精算与风险管理团队总监余诚介绍，偿付能力(lì)充足率由实(shí)际资本除以最低资本得(dé)到(dào)，而(ér)资产负债管(guǎn)理直接影响保险公司的(de)实际资本和(hé)最(zuì)低资本。良好的资本结构要(yào)求(qiú)股东投入资本(běn)和公司所赚资本是实际(jì)资本的主(zhǔ)要组成(chéng)部分。如果外源性资本占比过(guò)高，或者公司(sī)所赚资本很小甚至为负，都视为资(zī)本结构不健康。在财产险行业中，大型公司盈利能力较强(qiáng)，资本质量整体健康；中小公司盈利能力较弱，资本质量(liàng)参(cān)差(chà)不齐。与人身险公司(sī)不同的是，财产险公司(sī)一(yī)般没有未来盈余，未分配利润是公司所赚资(zī)本中的主要正向贡献。

　　二季度末40家财产(chǎn)险(xiǎn)公司核心及综合偿付能力充足率环比(bǐ)下滑

　　2023年9月，《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》的发布进一步优化了偿付能力监管标准，实施差异化调节最低资本要(yào)求以及优化资本计量标准和(hé)风险因子，一定程度缓解了保险公司的偿付能力压力(lì)。

　　数据显示，截至(zhì)2024年二季度末，财产险公司综合偿付能力充足率、核心偿(cháng)付能力充足率依次为237.9%、210.2%，环比分别提升3.8个(gè)百分点、3.9百分点。

　　其中，在核心偿付能(néng)力充(chōng)足率方面，42家财产(chǎn)险(xiǎn)公司环比(bǐ)有所提升(shēng)；41家环比出现下滑；2家保持(chí)不变。综合偿付能力(lì)充足(zú)率方面，43家环比提升；2家保持不变(biàn)；40家环比下降。

　　从整体趋(qū)势来(lái)看，披露二季度偿付能力报告的85家财产险公司，其偿付能力充足率分化明显。

　　据财联社记者统计，18家险企核心及综合偿付能力充(chōng)足率(lǜ)均超过500%。其中，开业不久的(de)比亚迪财险、融通财险及渔业互助，其偿付能力(lì)充(chōng)足率依次位列财产险公司前三。

　　业内人士表示，新成立的公司由于业务(wù)规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)，其偿付能力充(chōng)足、风险状况(kuàng)良好，但(dàn)是随着业务的开拓，这些公司的偿付(fù)能力也(yě)会下降，逐渐(jiàn)趋(qū)于常规值。

　　数据显示，与一季度(dù)末相比，比亚迪财(cái)险二(èr)季度末的核心及综合偿付能力充足率(lǜ)均环比下滑(huá)超(chāo)过2000个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，包括融通财险在内，广东能源自保、中铁自保、中石油(yóu)专属自(zì)保、中远(yuǎn)海运(yùn)自保(bǎo)、鼎和财险等含着金汤匙出生的“富二代 ”，其背靠能源(yuán)类(lèi)或交通运输类央国企股(gǔ)东业务资源(yuán)，盈利(lì)能力出(chū)色，偿付能力也较为充足。

　　上(shàng)述“富二代”险企之外，以人保财险、平安产险、太保产险、大地财险为代表，这些规模优势明显、市场地位稳固(gù)的公司，其(qí)偿付能力整体呈现上升(shēng)趋(qū)势，波动幅度较小(xiǎo)。

　　此外，上半(bàn)年分别有锦泰财险、长江财险(xiǎn)等通过(guò)增资成功“补血”偿(cháng)付能力。其中锦泰财(cái)险综合偿付能力充足率从(cóng)一季度(dù)末285%大幅提(tí)升528个百分点(diǎn)至813%；核(hé)心偿付能力充足率(lǜ)从268%上(shàng)升为797%。

　　值得注(zhù)意的是，在41家核心(xīn)偿付能力充足率，以(yǐ)及40家综合(hé)偿付能力充足(zú)率环比下(xià)降的公司中，整体(tǐ)以中小型财险公(gōng)司居多。

　　业内人士表示(shì)，我国财险市场(chǎng)集中度偏高(gāo)，而且市场格局基本(běn)固化，大公司在(zài)资本、品牌(pái)、数据(jù)、渠道等方面都处于绝对的领先地位，除少数(shù)强股东背(bèi)景和专业公司外，其余中小公司有限的保费规模很难(nán)对(duì)固定成本进行分摊，大多呈微利或亏(kuī)损状态，转型压力较大。

　　渤海(hǎi)财险、安华农险、都邦财险(xiǎn)等8家财产险公司偿付能(néng)力不(bù)达标

　　按监管规定，偿付能力达标须同时满足三大条件：一(yī)是核心偿付能力(lì)充(chōng)足率不低于50%；二是综(zōng)合偿付能(néng)力充足率不低于100%；三是风险综合评级在(zài)B类及以上。

　　截止9月14日，在85家披露2024年二(èr)季度偿付(fù)能力报告的财产险公(gōng)司中，有8家险企偿付能(néng)力不达标。

　　具体(tǐ)来看，珠峰财(cái)险、前海(hǎi)财险、都邦财险、安华农险、富德财险、渤海财险、华安财险风险综合评级均为(wèi)C类。不过，这7家险(xiǎn)企的核心偿付能(néng)力(lì)充足率和综合偿付能力充足率均在监(jiān)管“红线”以上。

　　在8家财险公司中，仅有安心财险一家风(fēng)险综合评级为(wèi)D类。同时，其综合偿付能力充足率和核心(xīn)偿付能力均为-884.85%，三项指标均(jūn)踩“红线”。

　　据(jù)悉，自2020年第四季(jì)度起，安心财险的偿付能力开始出现不达标(biāo)的情况，至今已连续13个季度风险综合评级为D类，连续14个季度偿付(fù)能力为负值。当(dāng)前，公司已被责令暂停车险新业务，短期健康险(xiǎn)也已无法经营。

　　前海财险(xiǎn)的风险问题也较为突出。截(jié)至二季度末，该公司核心偿付能力充足率(lǜ)和综合偿付能力充足率均为106.1%，比一季度末的(de)124.15%出现了不小幅(fú)度的下(xià)滑，综合偿付能力充足率已逼近红(hóng)线。数据显示，本年度，前海财险已净亏损1588.6万元，综合成本率高达122.36%。

　　自2022年一季度开(kāi)始，珠峰财险风险综合评级便(biàn)由B类(lèi)转C类，成为偿付能力不达标险企。2024年一季度(dù)，该公司风(fēng)险(xiǎn)综合(hé)评级仍为(wèi)C类。

　　从老牌农(nóng)险公司安华农险来看，该公司2022年四季度风险综(zōng)合评级由BB类连降两(liǎng)级至C类。由于公司治理方面存在风险，安华(huá)农险2024年一(yī)季度风险综(zōng)合评级(jí)仍为C类(lèi)。

　　据都邦财险披露，其风险综(zōng)合评级为C类(lèi)主要由于三方面原因：一(yī)是(shì)可资本化风险，偿(cháng)付能力充(chōng)足率连续(xù)低于150%，内源性资本占比处于(yú)较低水平。二是公司治理效果不佳，导致操作风险评分较低；三是盈(yíng)亏情况、保费增速、已发生已报告未决赔款准备金发展偏差率、立案注(zhù)销(xiāo)率等指标在行业(yè)排名中处(chù)于较低水(shuǐ)平。

　　据悉，渤海财险2024年一季(jì)度风险综合评(píng)级为 C，主要由于2023年四季度(dù)末(mò)公司(sī)流动性风险等监测(cè)结果表现不佳(jiā)。渤(bó)海财(cái)险表示，将持(chí)续加强对流(liú)动性风险的监测和(hé)评估，推动资产端、负债端的协调联动，持续改善净现(xiàn)金流水(shuǐ)平(píng)。

　　业内人士表示，险企偿付能力不达标可能会(huì)限制(zhì)业务发(fā)展和影响信用评级等。

　　据悉，今年8月9日，金融监管(guǎn)总局(jú)发布《关于加强和改进互联网(wǎng)财产保(bǎo)险业务监管有关事项(xiàng)的通知》，要求互联网保险公司之(zhī)外的财产保险公司开财产险公司二季度偿付能力显分化：半数环比提升渤海财险、安华农险等8家不达标展互联网财产保险业(yè)务，最(zuì)近连(lián)续四个季度(dù)综合偿付(fù)能力充(chōng)足率不低(dī)于120%，核(hé)心偿(cháng)付能力充足率(lǜ)不低于75%，风险综(zōng)合评级为B类及以上。

　　由于偿付能力不达标，截止目前，已先后(hòu)有华安财险(xiǎn)、安(ān)华农险(xiǎn)、都(dōu)邦财险、渤海财险、前海财险(xiǎn)5家公司宣布暂停互联网财产(chǎn)保险业务。

责任编辑(jí)：秦艺

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