提前还贷成“理财”了？什么情况

　　“现在攒点钱就想(xiǎng)提前还房贷，都上瘾了！”北(běi)京(jīng)居(jū)民胡添(tiān)2022年购房(fáng)，他告诉记者，尽管这些年房贷利率随着LPR变动有所下调，但目前仍在(zài)4%以上。市面上(shàng)，利率(lǜ)在3%以上的存款产品已难寻踪迹，今年以来购买的银行理财、基金等(děng)产品综合收益率也不到3%。

　　胡添向记者表示，现在他手里每快攒到10万元，就会跟(gēn)银行预约提前还款，能省下不少利息，也算是另一(yī)种理财方式了。

　　胡添是当前(qián)部分购房者的(de)缩影，社交(jiāo)平(píng)台(tái)上有(yǒu)关(guān)“提(tí)前还房(fáng)贷(dài)怎样(yàng)最划算”“提前还房贷的最佳时间”等经验贴(tiē)浏览量已超千(qiān)万，有购房者表示哪怕手里只有五千元或者一两万元，也会选择提前还(hái)贷(dài)。

　　在高(gāo)提前还贷成“理财”了？什么情况收益资产荒(huāng)等背景下，提(tí)前还贷是借款人(rén)的“理(lǐ)性选择”，却绝非(fēi)银(yín)行所希冀。借款人集中提前还款不仅会让银行面临着重新寻找优质贷款客户的压力，也会在一定程度上增加(jiā)运营成本(běn)。最重要的是，银(yín)行无法(fǎ)获得原本计划中的未来利息收益，给银行息差进一步增压(yā)。

　　资产荒(huāng)促使居民提前还贷

　　在互联网大厂工作的小敏同样由于找不到收(shōu)益率较高的投资(zī)项目，在一年内多次提前还款。“钱一直拿在手里，也不知道去买些什(shén)么理财产品，不如先把贷款还完。”小(xiǎo)敏说(shuō)。

　　事实上，当缺乏(fá)其他可投资(zī)的(de)高收益资产时，居民(mín)便存在动力将资金从低收益资产（如存(cún)款、股票等）中抽出，选择提前还贷。据中金公司(sī)测算(suàn)，当前按揭贷款早偿(cháng)率位(wèi)于14%左右的高位，并且可能存在使用(yòng)消(xiāo)费贷和经营贷(dài)置换按揭(jiē)贷款的空间。

　　上海(hǎi)金融与发(fā)展实验室特聘高级研(yán)究员(yuán)任(rèn)涛表示，当前市场上主要(yào)投资标(biāo)的表现不佳，多数投资(zī)标的收益(yì)率在3%甚至2%以下，无法覆盖房贷利息，因而居民可以通过提前还贷来优(yōu)化自身资(zī)产(chǎn)配置。

　　国泰君安研报也指出，2023年10月以来，在存款利率几番调降、长期限大(dà)额存单停售等背景下，利率中枢持续下行，驱动了又一轮提前还贷热情。

　　调降存量房贷利率呼声渐起

　　让购房者如此热衷提前(qián)还款的(de)另一(yī)个(gè)因(yīn)素就是存量(liàng)房贷与新(xīn)发房贷间(jiān)的利差。自“517楼(lóu)市新(xīn)政”出台后，全(quán)国各地(dì)下调房贷利率(lǜ)。据天风证券首席(xí)宏观分析师宋雪涛(tāo)测算，当前存量房贷平均利率在4.21%左右，2024年二季(jì)度新发房贷利率为3.45%左右，两者间的(de)差值在70个基点左右。

　　“随着实体融资需求偏弱，存款定期化、长期化(huà)趋(qū)势仍存，一定程度冲击(jī)银行负债端成本(běn)下行空间，年内(nèi)5年期LPR利率经历两轮下调，给资产端收益率带来一(yī)定下行压力。从(cóng)银行(xíng)角度，净息差(chà)整体回稳压力不(bù)小(xiǎo)，若存量房(fáng)贷利(lì)率再下降，肯定会(huì)对银行有所影响。”某股份行人士李一鸣说，尽(jǐn)管存量房贷利率具有调降(jiàng)空间(jiān)，但对于(yú)银行而言并非易事。

　　业内人士表示，存(cún)量房贷利率调降可(kě)直接减少居(jū)民的房贷利息(xī)支出，增加居民可支配(pèi)收(shōu)入，利息节约(yuē)或对居民消费形成一定提振。然而，调降存量房贷利率政策未落实前(qián)，新发房贷利率下(xià)调则会引发(fā)居民进(jìn)行贷款置(zhì)换，导致提前(qián)还贷量有所上升(shēng)。

　　某银(yín)行零售业(yè)务人士告诉记(jì)者，当前经营贷、消费贷利率持(chí)续走低，社会上出现了违规“贷款中介”，以“利率低(dī)”“期限长”“放款快(kuài)”为由(yóu)，诱导消费者(zhě)利用过桥资金提前结清房贷，再办理消费(fèi)贷、经营贷来归还过桥资金，从而(ér)谋取高额中介服务、资(zī)金过桥费用，与(yǔ)此同时使借款人陷入违规转贷的多重风险之(zhī)中。

　　对银行盈利(lì)水(shuǐ)平带来冲击

　　提前还贷升温对银行的盈利水平(píng)带来(lái)一定冲击(jī)。其中，贷款(kuǎn)总量中(zhōng)按(àn)揭贷(dài)款占比更高的国有大行受(shòu)影响程度更大。

　　从披露的2024年半年报来看，截至2024年半年末(mò)，工商银行、农业银行、中国(guó)银行、建(jiàn)设银行、交通银行、邮储(chǔ)银行(xíng)六大国有银行个人住房贷款(kuǎn)金额合(hé)计约25.49万亿元，较2023年底合计减少3200多亿元。其(qí)中，工商银行、农业银行较2023年底个人住房贷款余额减少超千(qiān)亿元。

　　某国有行浙江地区分行负责人(rén)告诉记者，居民提前还(hái)贷使得银行无法弥补例如贷款评估、贷前调查等成本投入(rù)。同时，银行在处理客(kè)户(hù)集(jí)中提(tí)前还(hái)贷以及由此引发的投诉时，可(kě)能需要投(tóu)入额外的人(rén)力、物力(lì)进行记录、报告、审核和处理，也会增加银(yín)行的运营(yíng)成本。

　　此外，在贷款需求不(bù)足(zú)时，借款人(rén)集中提前(qián)还款(kuǎn)会(huì)让银行面(miàn)临重新寻(xún)找优质贷款客(kè)户的压力。“最重要(yào)的影响肯定是利息收入的减少，利息收入是银(yín)行通(tōng)过按揭(jiē)贷款获取的主要利润来源。”上述(shù)负责人称。

　　任(rèn)涛认为，提前还贷给银行带来的缩(suō)量(liàng)压力，在(zài)消费贷与经营贷业务内卷(juǎn)加(jiā)剧的当前，对于银行零售(shòu)业(yè)务的冲击值得关注。此外，购房者提前(qián)还贷需要与(yǔ)银(yín)行进行协商明确(què)重(zhòng)组条件，如果处理(lǐ)不善，可能还会引(yǐn)起金融消费者权益受损等问题。

责任编辑：秦艺

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