2023年6月(yuè)1日，《关于规范信托(tuō)公司信托业务分类的通知》正式实施，门槛为100万元的家庭服务信托(tuō)业(yè)务正式起航。

去年下半(bàn)年以来，以(yǐ)中信(xìn)证券、国泰君安为(wèi)代(dài)表的券商已率先落地家庭服务信 托业务。据券商(shāng)中国记者了解，包(bāo)括中信建投(tóu)、中国银河证券等在内的诸多券商(shāng)也在布局相关业务，有望在近期上(shàng)线。

“我们非常看好家庭服(fú)务信托(tuō)的前景。”有(yǒu)券商(shāng)人(rén)士向记者表示(shì)。据悉，家庭服务信托大幅降低了服务
信托的门槛，让(ràng)信托服务更广泛地惠及中等收入群体。

券(quàn)商布局家庭服务信托业务

2023年6月1日，《关于规范信托公(gōng)司信托业务分类的通知(zhī)》正式实施(shī)，将信托业务划(huà)分为资产服务信托(tuō)、资产管理信托、公益慈善信托三大类。其中，家(jiā)庭服务信托作为资产服务信托的一类(lèi)业务品种，将服务的门槛降至100万元(yuán)，代表着信托走向更(gèng)加普惠化的发展道路。

家庭服务信托被认(rèn)为(wèi)是(shì)信托业 务分类(lèi)新规带来的最大利好之一。相比1000万(wàn)门槛(kǎn)的家族信托，100万设(shè)立门槛的家庭服务信托更具有普惠性，可为更广阔的客户群体(tǐ)提供服务。自信托分类新规(guī)实施以来，在证券行业，国泰(tài)君(jūn)安(ān)、中信证券(quàn)已经率先携手信托公司(sī)推出相关业务。

2023年8月，中信
证券(quàn)落地首单家庭服务信托业务(wù)。就(jiù)在今年3月底，中信证券携(xié)手中信信托(tuō)对家庭服务信托(tuō)业务(wù)进行升级，联合推出“信福传家•家(jiā)庭服(fú)务信托2.0”，首次(cì)为证券公司客户(hù)推出了(le)“家庭(tíng)服务(wù)信托+保单”服务。

国泰(tài)君(jūn)安也自2023年 8月1日起与上海国际信托合作，启动“甄选传承家庭(tíng)服务信托”业务。

券商中国记者从国(guó)泰
君安(ān)了解(jiě)到(dào)，业务上线8个多(duō)月以来，该公
司已完成了对分支机构(gòu)培训的全覆盖，并在全国各地持续举办(bàn)客户专题活动，覆盖了1000余名客户，截至目前已有近半数的分公(gōng)司 成功为客(kè)户设立了家庭信托。此(cǐ)外，国泰君安不断迭代和升级系统功能，以提升委托人的体验，实现了受益人范围的扩充、常规分配频率的提升、特殊分配规则的改进、底层产(chǎn)品的扩容以及客户(hù)应用(yòng)场景的(de)拓展等多方面的功(gōng)能优化。

更多券商争相入局

券商中国记者了解到，不少券商正积极(jí)筹(chóu)备家(jiā)庭服务信托业(yè)务，有望在近(jìn)期推出相关业务。

“目前(qián)，我司正在(zài)开发家庭服务信托业务，预计很快将全国范围上(shàng)线，与大家(jiā)见(jiàn)面。我们的家庭服务信托遴(lín)选业内优秀信托公司作为合作伙伴，并将(jiāng)实现(xiàn)全面(miàn)线上化，届时客(kè)户(hù)登录我司蜻蜓点金APP操作即(jí)可自(zì)助完成全流程(chéng)的办理。”中信建投相关负责人告诉券商中国记者。

“中国银(yín)河证券正在积
极布(bù)局家庭(tíng)服务信托业(yè)务，布局该项业(yè)务(wù)是(shì)公司财富管理转型的举措(cuò)之一，也是公司践行中央金融工(gōng)作会议精神，做好‘普惠金融’这篇文章(zhāng)的行动之一。”中国银河证券相关负责人称。

海(hǎi)通证券方面也称，该公(gōng)司时刻关注市场趋势和客(kè)户需求，可(kě)协助客户(hù)设立
家庭服务信托，以投资顾(gù)问角色(sè)提供优质的大(dà)类资产配置服务满足客户多(duō)元化财富管理需求。

定位(wèi)中等收入家庭

家庭服务信托主要针对哪(nǎ)些客群(qún)？据了解，家庭服务信托的家(jiā)庭服(fú)务信托门槛为100万元(yuán)，目标客(kè)群较家族信托而言进一步扩大，包括广大富(fù)裕(yù)家庭和中等收入家庭。

“家庭服务信托基于家庭财富规划，叠加法律架构对家(jiā)庭资(zī)产进(jìn)行综(zōng)合管理，以(yǐ)满足家庭全生(shēng)命周期的财富目标，因(yīn)此(cǐ)针(zhēn)对的客群是比较广泛的。”国(guó)泰君安相 关
负责人称。

据介绍，在与大 量客(kè)户沟通和服务的过程中，国泰君安梳理了家 庭服务信托(tuō)一些主(zhǔ)要的客群，包括银发客群、中小微企业(yè)主、复杂家庭、子女(nǚ)适婚、隔代传承(chéng)、对子女教(jiào)育有较高要(yào)求的(de)中产(chǎn)家庭等。

“家庭服(fú)务信托大幅降低了服务信托的门槛，让信托服务(wù)更广泛地惠及中(zhōng)等收入群(qún)体。在我国老龄化程度不断加深，财富代际传承的社会背景下，开展家庭服务信托业务在解决家庭财富管理中的各类难题方面具有现实意义。”海通证券相关负责人表示。

业内普遍认为，家(jiā)庭服务(wù)信托有(yǒu)着广阔的(de)发展前景。

“该(gāi)业务前景广阔，给(gěi)予了(le)券商财富管理新的打开方(fāng)式。”国泰君安相关负责人称，首先，该业务低门槛的优势
惠(huì)及了更多客户，同时集合了资(zī)产(chǎn)隔离、财富传承、隐私保(bǎo)护、资产(chǎn)配置等多重功能，填补行业广谱客(kè)群“传富”工(gōng)具的空白。其次，家庭信托(tuō)将原先私人(rén)银行客户专享服务延伸至中等收(shōu)入客群，客群覆(fù)盖 较家族(zú)信托(tuō)扩大20余倍。

“我们非(fēi)常看好家庭(tíng)服务信托的前景，我们深信，随着财富管理市场(chǎng)的日益繁荣，客户的需求会逐步从个人(rén)向家庭延伸，并逐(zhú)步(bù)场景化(huà)，渗透到日常生活的方方面面，如婚姻、养老及子女教育等。”中信建 投相关负(fù)责人(rén)表示。

探索差异(yì)化服务

在家庭服务信托业务方面，券商可以(yǐ)提供什么样的差异化服务？

据中信(xìn)建投相关负责人介绍，根据监管(guǎn)要求，家庭服
务信托的投资范围限于以同业存款 、标准化债(zhài)权类资产和上市交易股票为(wèi)最终投资标的的信托计划、银行理(lǐ)财产品以及其他
公募资产管理产品，即大家常说的“标品(pǐn)”。

“虽然家庭服务信托的管理(lǐ)人为信托公司(sī)，但券商亦可以利用自身禀赋，立足于(yú)股债的(de)投(tóu)研实力和资(zī)产配(pèi)置能力(lì)，担当投资顾问的(de)角(jiǎo)色(sè)，提供匹配客户多元需求(qiú)的差异化投顾服务方案，力争为家庭服务信(xìn)托的投(tóu)资保驾护航，探索财富(fù)管理新蓝海。”上述人士称。

国泰君安(ān)相关(guān)负责人称，在实际业务中，券商提供的差异化服(fú)务(wù)在于，一是丰富的场景化设计。通过对不同受(shòu)益人分配规则的多(duō)项(xiàng)组合，深入匹配客户的各类生
活化场景，形成教育规划、创业(yè)储备、婚姻护航、长辈颐养、爱的铠甲、家企隔离、养老规(guī)划等系列场景化服务。根据不同场景，结合客群的特点和需求制定专业并具有针对性(xìng)的(de)定制 化方案及分配建议，解决客户实(shí)际问题(tí)。

二是丰富的底层产品类型。基于券商强大的产品研究和甄选体系支撑，以甄选传承家庭信托(tuō)为例，其资产配置库包含固收、固(gù)收+、公募FOF等投资策(cè)略，提供不同类型、不(bù)同风险等级的底层产(chǎn)品，满足客户多样化的需求，为(wèi)客户持续(xù)创造价值和财富安全、有序的传承。

海 通证券相关负 责人认为，券 商(shāng)有着丰富的证券投资经验和专业的跨市场配置能力(lì)，能(néng)够为(wèi)客(kè)户甄选和定制不(bù)同风险(xiǎn)偏好下的投
资产品(pǐn)，实现(xiàn)家庭资产的保值(zhí)增值，构(gòu)建坚实的资金保障。与外部优质的教育、医养机构建立紧密合作，进一步丰富家庭服务信托的服务场景。此外，通过设
立专属的信托账户，以定期和临时(shí)相结合的灵活分配模式，一站式满足家庭成员全生命周期中的各阶段(duàn)金融 需求，包括(kuò)财富(fù)规划(huà)、资(zī)产配置和权(quán)益增值服务等。

责编：桂衍(yǎn)民券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭rap;background-color: rgb(255, 255, 255);'>

校(xiào)对：陶谦‍‍‍‍