一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构

证券时报记者黄钰霖

一季度(dù)，是(shì)商业银行重要(yào)业务的启动期(qī)，一年中占其业务结构大头的存贷款增量往往于此时开始显山露(lù)水。然而，包括天津(jīn)银行、兴业银行(xíng)在内，个(gè)别上市银行在(zài)“开门红”之际却意外出现存款规模缩水，引发市(shì)场关注。

实际上(shàng)，银(yín)行业存款规模增速下降早有征兆，这是商业银行(xíng)优化(huà)负债结构的(de)阶(jiē)段现象。深究现象成因(yīn)，本(běn)质仍是息差下行带来的压力传导(dǎo)所(suǒ)致。去年年末，我(wǒ)国银行业净息(xī)差跌至1.69%，已低于《合(hé)格审慎评估实施(shī)办法（2023年修订版）》中自律机(jī)制合意净息差1.8%的红线，但目前存贷利率(lǜ)还(hái)有下(xià)调的空(kōng)间，这(zhè)也意味着银行业的(de)息(xī)差(chà)压力(lì)将进一步加大。

在此背景下，银(yín)行不仅要保持存款业务稳定增长，更应合理(lǐ)控(kòng)制负债成本。因此，如何平(píng)衡好(hǎo)二(èr)者的“水火不(bù)容”，从而把握优化负债结构的节奏，已成为行业的一大挑战(zhàn)。

在2023年年度(dù)业(yè)绩会上，中国银行等多家银行在回应息差压力时，均表示将(jiāng)有序引导高成本存款减少，比如(rú)压降(jiàng)协议(yì)存款、结构(gòu)性存款等高成本存款的占比。这一序幕拉开后，多家一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构大行接连着手调整，三年期大额存单出(chū)现了“限量抢购”。从已披露的一季报(bào)数据来看，上(shàng)述举措成效初显——多家上(shàng)市银行存款(kuǎn)成本下降超10个基点。

需要(yào)警惕的是，压(yā)降高成(chéng)本存(cún)款(kuǎn)不应等同于放弃(qì)存款(kuǎn)规模增长。首先，产品过于单一(yī)、稀少，会让银行丧失(shī)吸储能(néng)力，丢失(shī)市场份额。其次，银行作为百业之母，承担着为(wèi)实体经济赋能的重任。负债规模(mó)增长(zhǎng)乏力，将直接影响(xiǎng)银行(xíng)资产(chǎn)规模的(de)增长，进而制约其信贷投放的能力。目前(qián)，商业银行的揽(lǎn)储压力呈现分(fēn)化格(gé)局，地方城农商行等(děng)中小银行的资本补充渠道较少，仍面临着较大的存款规(guī)模增长压力。

因此，商业银行在压降高成(chéng)本存款的占比时，还需同步提升低成本(běn)存款规模(mó)及其增速，达到负债总(zǒng)规模(mó)的动态平衡。发展代发薪水(shuǐ)、快捷支(zhī)付、社保卡金融等业务，一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构能有效提升银行低成本结算类资金的占(zhàn)比。同时，银行还可改变经营策(cè)略来应对。已有一些中小银行以一(yī)年期大额存单等产品作为考核指标，动员(yuán)全行拉动低成本存款的增长。

总而(ér)言之，银行业存款缩水现象的(de)形成(chéng)，不仅有银行高成本存款压降力度加大的原因，也有低成本存款拉动速度较慢、存款流向理财等多(duō)重因素。前者通常是银行主动为之，后者则考验着银行综合经营的实力。一(yī)季度，我(wǒ)国人民币存款增加11.24万亿元，同(tóng)比(bǐ)少增超(chāo)4万亿元。可见，如何做好“保储、降本”这道大题，更多商业银行还需要努力认真地去答(dá)卷(juǎn)。

一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构mg src="https://epaper.stcn.com/pic/202404/30/caad4dfb-45f0-404a-86e1-c1412ceba6ea.jpg" style="max-width:100%;">

证券时报记者黄(huáng)钰霖

一季度，是商业银行重(zhòng)要(yào)业务的启动期，一年中(zhōng)占其业务结(jié)构大头的存贷款增(zēng)量往往于此时开始显山露水。然而，包括天津银行(xíng)、兴业银(yín)行在内(nèi)，个别上(shàng)市银行在“开门红”之际却意外出现存(cún)款规模缩水，引(yǐn)发(fā)市场(chǎng)关(guān)注。

实际上(shàng)，银(yín)行业存款规模增速下降早有征兆，这是(shì)商业银行优(yōu)化负债结构的阶(jiē)段现象。深(shēn)究现象成因，本质仍是息差下行带来(lái)的压力传导(dǎo)所致。去(qù)年年末，我国银行业净息差跌至1.69%，已低(dī)于《合格审慎(shèn)评估实施办法（2023年修订版(bǎn)）》中自(zì)律机(jī)制合意净息差1.8%的红线，但目前存贷利率还(hái)有下调的空间，这也意味(wèi)着银行业的息差压力将进一步(bù)加大。

在此背景下，银行不仅要(yào)保持存款业务稳定(dìng)增(zēng)长(zhǎng)，更应合理控制负债成(chéng)本。因此，如何(hé)平衡好二者的“水火不容”，从(cóng)而把握优化(huà)负债(zhài)结构(gòu)的节奏，已成为行业(yè)的一大挑战。

在2023年年度业绩会上，中国(guó)银行等多家银行在回应息差压力时，均(jūn)表示(shì)将(jiāng)有序(xù)引(yǐn)导高成本存款减少，比如(rú)压降(jiàng)协议存款、结(jié)构性存款等高(gāo)成本存款(kuǎn)的占比。这一序(xù)幕拉开(kāi)后，多家大行(xíng)接连着手调整(zhěng)，三年期大(dà)额存单出(chū)现了(le)“限量抢购”。从已披露的一(yī)季报数据来看，上述举措成效初显——多家上市银行存款(kuǎn)成本下降超10个基点。

需要(yào)警惕的(de)是，压降高成本存款不应等同于放(fàng)弃(qì)存款规模增长。首先，产品过于单一、稀少，会让银行丧失吸储能力，丢(diū)失市场(chǎng)份额。其次，银行作为百业之母，承担着为实体经济(jì)赋能的重任。负债规模增长乏(fá)力，将(jiāng)直接影响银行资产规模的增长，进而制约其(qí)信贷投放(fàng)的能力。目前，商业银行的揽储压力呈现分化格局，地方城农商行等中小银(yín)行的资本(běn)补充渠(qú)道较少，仍面临着较(jiào)大的存款规模增(zēng)长压力。

因此，商业银行在压降高成本存款的占比时，还(hái)需同步提升低(dī)成本存款规模及其增速，达到负债总规(guī)模的动态平衡。发展代发薪(xīn)水、快(kuài)捷支付、社保卡金融等业务，能有效提升银行(xíng)低成本结算类资金的占比。同时，银行还可改变经(jīng)营策略来应(yīng)对。已有一些(xiē)中小银行以一年期大(dà)额存单等产(chǎn)品作为考核指(zhǐ)标(biāo)，动员全行拉动低成本存款的增长(zhǎng)。

总而言(yán)之，银行业存款缩水现象的形成，不仅有银行高成本存款压降力度加大的原因，也有低成本存款(kuǎn)拉(lā)动速度较(jiào)慢(màn)、存款流向理(lǐ)财等多重因素(sù)。前者通常是银行主动为之，后(hòu)者则考验着银行综合经(jīng)营(yíng)的实力。一(yī)季度，我(wǒ)国人民币存款增加11.24万亿元，同比少增超(chāo)4万(wàn)亿元(yuán)。可见，如何做好“保储、降本”这道大题，更多商业银行还需要努力认真地去答卷。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构