一季度存款规模意外缩水 银行当如何优化负债结构

证券时报记者 黄钰霖

一季度，是商(shāng)业银行(xíng)重要(yào)业 务的启动期，一年中占(zhàn)其业务结构大头的存贷款增量(liàng)往往(wǎng)于此时开始显山露水。然而，包括天津银行、兴业(yè)银 行在内(nèi)，个别上市银行在“开门红”之际却意外出现存款规模缩水，引发市场关注。

实际上，银(yín)行业存款(kuǎn)规模增速下(xià)降(jiàng)早有(yǒu)征兆，这是商业(yè)银行优化负债(zhài)结构(gòu)的阶(jiē)段现象。深究现象成因，本质仍是息(xī)差下行带来的压力传导所致。去年(nián)年末，我国银行业净息差跌至1.69%，已(yǐ)低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机(jī)制合意净息差1.8%的红线，但目(mù)前存贷利率还有下调的空(kōng)间，这也意(yì)味着银行业的息差压力将进(jìn)一步加大。

在此背(bèi)景下，银行不仅要保持存款业务稳(wěn)定增长，更(gèng)应合理控制负(fù)债成本(běn)。因此，如何平衡好二者的(de)“水火(huǒ)不容”，从而把握优化负债结构的节奏，已成为行业(yè)的一大挑战。

在2023年(nián)年度业(yè)绩会上，中国银行等多家银行在回应息差压力时，均表示将有序引导高成本存款减少，比如(rú)压降协(xié)议存款、结构性存款等高成本存款的占比。这一序幕拉开后，多家大(dà)行接连着手调整，三(sān)年期大额存单出现(xiàn)了“限量抢购”。从(cóng)已
披露的一季报数据来看，上述举措成效初显——多家上市银行存款成本下降超10个(gè)基点。

需要警(jǐng)惕的(de)是，压降高成本存款不应等同于(yú)放弃存款规模增长。首先(xiān)，产品过于(yú)单一、稀少，会让银行丧失吸储能力，丢失市场份(fèn)额。其次，银行作为百业之母，承担(dān)着为实体经济 赋能的重
任。负债规模(mó)增长乏力，将直接影响银行资产规(guī)模的增(zēng)长，进而制约其(qí)信贷(dài)投(tóu)放的能
力。目前(qián)，商业(yè)银行的揽储压力呈现分化格局，地方城农商行一季度存款规模意外缩水 银行当如何优化负债结构一季度存款规模意外缩水 银行当如何优化负债结构n>(xíng)等中小银行的资本补充渠(qú)道较少，仍面临着较大的存款规模增(zēng)长压力。

因此，商业银行在压降高成本存款的(de)占(zhàn)比时(shí)，还需同步提升低(dī)成本存(cún)款规(guī)模及其增速 ，达到负债总规模的动态(tài)平衡。发(fā)展代发薪水、快捷支付、社保卡金融等业务(wù)，能有效提升银行低(dī)成本结算(suàn)类资金的占比(bǐ)。同时，银行还可改变经营策略(lüè)来应对(duì)。已(yǐ)有一些(xiē)中小(xiǎo)银行以一(yī)年期大额存单等产品作为考核指标，动员全行拉动低成本存款(kuǎn)的增长。

总而言之，银行(xíng)业存款缩水现象的形成，不仅有银 行高成本存款(kuǎn)压降力度加(jiā)大的原(yuán)因，也有低成本存款拉动速度较(jiào)慢、存款流(liú)向理财等多重(zhòng)因素。前者通常(cháng)是银行主动为之，后者则考验着银行(xíng)综合经营的(de)实力。一季(jì)度，我国人民币存款增
加11.24万亿元，同比(bǐ)少增超(chāo)4万亿元。可见，如何做好(hǎo)“保(bǎo)储、降本”这道(dào)大题，更多商业银(yín)行还(hái)需要努力认真地去(qù)答卷。

证券时报(bào)记者 黄钰霖

一季(jì)度，是商业(yè)银行重要业务的启动期，一年(nián)中(zhōng)占其业务结(jié)构大头(tóu)的存贷款增量往往(wǎng)于此时开(kāi)始(shǐ)显山露(lù)水。然而，包括天津银行、兴业银行在内，个别上市银行在“开门红”之际却意(yì)外出现存款规模(mó)缩水，引发市场关注。

实际上，银行业存款规模增速(sù)下降早有征兆，这是商(shāng)业银行优化(huà)负债结构的阶段(duàn)现象。深究(jiū)现象成因(yīn)，本质仍是息差下行(xíng)带来的压(yā)力传 导所致。去年年末，我国(guó)银行(xíng)业净息差跌至1.69%，已低于《合格审(shěn)慎评估实施办(bàn)法（2023年修订版）》中自律机制合意净息(xī)差1.8%的红线(xiàn)，但目前存贷利率还有下调的(de)空(kōng)间，这也(yě)意味着银行业的息差压力将进一步加大。

在(zài)此背景下，银(yín)行不仅要保持存款业务稳定增(zēng)长，更应合理控制负债成本。因此，如何平衡(héng)好二者的“水火不容”，从而把握优化负债结构的节奏，已成为行业的一大挑(tiāo)战。

在2023年年度业(yè)绩会上，中国银行等多家银行在回应息 差(chà)压力(lì)时(shí)，均表示将有序引导高成本存款减(jiǎn)少
，比如压降协(xié)议存款、结(jié)构性存款等高成本存款的占比。这一序幕拉开后，多家大行接连着手调整(zhěng)，三年期大额存单出现了(le)“限量(liàng)抢购”。从已(yǐ)披露的一季报数据来看，上述举措成效初显——多家(jiā)上市银行存款成 本下(xià)降超10个基点。

需要警惕的是，压(yā)降高成(chéng)本存款不应等同于放弃存 款规模增长。首先，产品
过 于单一、稀少(shǎo)，会让银行丧失吸储能力(lì)，丢(diū)失市场份额。其次，银行作为百业(yè)之母，承担着为(wèi)实体经济赋能的重任(rèn)。负债规(guī)模(mó)增长乏力，将(jiāng)直(zhí)接影(yǐng)响银行资产规模的(de)增(zēng)长，进而(ér)制约其信(xìn)贷投(tóu)放的(de)能力。目前，商业银行的揽储压力呈现分
化(huà)格局，地方城农商行等中(zhōng)小银行的资本补充渠道较(jiào)少，仍面临着较(jiào)大的存款规(guī)模增长(zhǎng)压力。

因此，商业银行在压降高成本存款(kuǎn)的占比时，还(hái)需同步提(tí)升低成本(běn)存款规模及其增速，达(dá)到(dào)负债(zhài)总规(guī)模的动态平衡。发展代发薪水、快捷(jié)支付、社保卡金融等业务，能有(yǒu)效提升(shēng)银行(xíng)低成本
结算类资金的占比 。同时，银行(xíng)还可改变经(jīng)营策略来应对。已有一些中小银行(xíng)以一年期大额存单等产品作(zuò)为考核指标，动员全行拉动低成本存款(kuǎn)的 增长。

总而(ér)言之，银(yín)行业存款缩水现象(xiàng)的形成，不仅有银行高成本存款(kuǎn)压降力度加大的原(yuán)因，也有低成本存款拉动(dòng)速度较慢、存款流向理财(cái)等多重因素。前(qián)者通常是银行主(zhǔ)动为之(zhī)，后 者则(zé)考(kǎo)验着银行综(zōng)合经营的实一季度存款规模意外缩水 银行当如何优化负债结构力。一季度，我国人民币(bì)存款(kuǎn)增加11.24万亿(yì)元，同比少(shǎo)增(zēng)超4万亿元。可见，如何做好“保储、降本”这道大题，更多商业银(yín)行(xíng)还需要努力认真地(dì)去(qù)答卷。

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