赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕

　　来源：国际金融报

　　记者：王莹

　　内地居民赴港投保热(rè)情有所降温。

　　香港保监局最(zuì)新披(pī)露的数(shù)据显示，今年上(shàng)半年，源(yuán)自内地访客的新增保费较去年同期下(xià)跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增(zēng)保(bǎo)费的份额由31%降至25.7%。分季度(dù)来看，主要是由于二季度(dù)表现不佳，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同比大幅(fú)减少36.77%。

　　中国(guó)金融智库特(tè)邀研究员(yuán)余(yú)丰慧向《国(guó)际金融报》记者(zhě)指出，从长远看，随着内地与香港之间的交流更加频(pín)繁(fán)，加上香港保险产品本身的优势，比如较高的性(xìng)价比和服务水平等，预计内地居(jū)民赴港投保的需求仍然存在，但会更趋于理性消费。“人们会(huì)更加注重产品的实际价值和服务(wù)质量，而不仅仅是跟风购买(mǎi)”。

　　二季度新(xīn)单保费下滑

　　回溯(sù)来看，2016年是内地访(fǎng)客赴港(gǎng)投保的巅(diān)峰时(shí)刻，新单保费达727亿港元，占全港新单保费的39.3%，此后三年分(fēn)别回落至508亿港元、476亿港(gǎng)元和434亿港(gǎng)元。

　　2020年由于疫情影响，内地与香(xiāng)港跨境人流(liú)受到(dào)限制，内地访客新单保费下降至68亿(yì)港元，同比降幅超(chāo)80%。2021年更是降(jiàng)至10亿港元以下，仅7亿(yì)港元。2022年稍有回升至21亿港元，但(dàn)远不及疫情前(qián)。

　　2023年2月，内地(dì)与香(xiāng)港恢复全面通关，香港保险市场迎(yíng)来强(qiáng)劲反弹，内(nèi)地居民赴港(gǎng)投保热潮再起(qǐ)。去年全年(nián)，内地访客(kè)赴港投保的个(gè)人人(rén)寿保险新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次于2016年创(chuàng)下的历史(shǐ)高峰。

　　到了2024年，一季(jì)度香港保险市场延续火热，源自内地访客的新增保(bǎo)单(dān)保费为156亿港元，同比上升62.6%。二季(jì)度却急转直下，源(yuán)自内地(dì)访客的新增保费为141亿港元，同比减少36.77%。

　　“去(qù)年同期基数较大，叠加(jiā)今年以来香港监管层(céng)对行业(yè)销售违规行为展开整顿，导(dǎo)致了数据下滑。”华泰证券保险行业首席分析(xī)师李健指出。

　　北京(jīng)排排网(wǎng)保险代理(lǐ)有限公司总经理杨帆分析认为(wèi)，首先，全(quán)球经济(jì)不确定性的加(jiā)大，影响了内地访客的投(tóu)资(zī)信心；其次，我国加强了对(duì)跨境资金流(liú)动的监管，无疑对赴港(gǎng)投保产生(shēng)了一定(dìng)程度的制约；最后，随着(zhe)市场竞争加(jiā)剧(jù)，内地保险市场的产品和服务也(yě)在不断优化，部分内地访客(kè)更倾向于在内地(dì)购买保险。

　　从产品类型来看(kàn)，终身(shēn)寿险仍旧是最受内地(dì)访客欢迎的产品，新增保单数占(zhàn)总量的(de)59.1%；重疾险及储(chǔ)蓄寿(shòu)险同样(yàng)受到青睐，新增保单数占比分别为29.4%和3.4%。

　　“与2019年同期相比，居民储(chǔ)蓄(xù)需求提升明显，且风险偏(piān)好降低。”财通证券分析师夏昌盛表示，内地居民储蓄需求旺(wàng)盛，香(xiāng)港地区分红储蓄型保险产品(pǐn)采用高预期收益(yì)率+低保证收益率模式，持(chí)有20年的预期收益率高达5%左右，且支持多币种计价，更加(jiā)契(qì)合投资理念(niàn)更为成(chéng)熟、风险偏好相对更(gèng)高的中(zhōng)产及高净值人群的海外资产配置(zhì)需求。

　　展望下半年，李健认为，由于香港与内地利率差异(yì)依然明显，保险(xiǎn)产品对于内地客户仍具备吸引力。“下半年来自(zì)内地的(de)购险需求预计(jì)是可持续的，其中一个扰动因(yīn)素在于经代渠道（经纪/代理渠(qú)道）在下半年能(néng)否有所(suǒ)恢复，毕竟行业(yè)也在进行相应的(de)调整(zhěng)，以符合监管规(guī)定”。

　　杨帆则认为，市(shì)场可能会回(huí)归理(lǐ)性。他表示，随着消费(fèi)者对保险产(chǎn)品的认(rèn)知越来越成熟，他们会更加注重产(chǎn)品本身的价值(zhí)和适合自己的需求，而不仅仅是追(zhuī)赶赴港(gǎng)投(tóu)保的潮流。

　　信达证券研报分析称，随着大湾区保(bǎo)险业“互联互通(tōng)”进一步发展，香港保险售后服务(wù)中心有望(wàng)加速落(luò)地，从而进一步提升内地居民赴香港购买保险的体验感，更好地解决理赔等后顾之忧，为香港保险业带来更多增量。

　　多重风险(xiǎn)不容小(xiǎo)觑

　　“香港作为国(guó)际(jì)金(jīn)融中心，具(jù)有丰富的金融产(chǎn)品和服务，吸引了大量投资者和消费者前往购买保险产品，尤其是一些具有高端金(jīn)融需求的客户。同(tóng)时，香港(gǎng)保险市场的开放程度(dù)和完善的监管制度也是吸引内地访客投保的重要因素(sù)之(zhī)一。”财(cái)经评论员(yuán)张雪(xuě)峰说。

　　需要(yào)注意的是(shì)，香港保险虽“香”，但内地访客赴(fù)港投保仍(réng)然面临诸多风险。杨帆指出，一是产品选择风险，需要确保所选产赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕品(pǐn)符合自身需求；二(èr)是汇率(lǜ)风险，需要关注港元与人民币的(de)汇率(lǜ)波动；三是(shì)服务风险，需要了(le)解保险(xiǎn)公司的(de)服务质量和后续理赔流(liú)程。

　　他(tā)建议，消(xiāo)费者在赴港投保前充分了(le)解保险产品的性质(zhì)和条款，谨慎选择，同时关注相关政策(cè)动态，确保自(zì)身权益。

　　康德(dé)智库专家(jiā)、北京(jīng)盈科（上海）律师事(shì)务所律师陈元补充道，香港保险业(yè)的监管体(tǐ)系相对完善，但与(yǔ)内地不同的是，香港并没有(yǒu)类似于内地保险保障基金的直接兜底机(jī)制，保险(xiǎn)业(yè)的稳健性主(zhǔ)要依赖于保险(xiǎn)公司的自我管理(lǐ)、市场约束以及香港保监局的严格监管。

　　今年以来，为促行业良性发展(zhǎn)，香港保监局(jú)频频出(chū)手，严打保险销售违规乱象。

　　4月，香港(gǎng)保(bǎo)监局(jú)与香港廉政公署首次采取联合行动，打(dǎ)击向内地客户无牌销售保单的贪(tān)污(wū)及(jí)违规行为。此外(wài)，香(xiāng)港保监局还(hái)提示内地访客“赴港投保7件事”，包括：亲身赴港购买(mǎi)香港保险、不与无牌人士(shì)接洽、直接向保险公司支(zhī)付保费、切勿(wù)与中介人协议回佣、了解产品的(de)特点及风险、留意索(suǒ)赔事宜(yí)、认识香港保险(xiǎn)业的规管等。

　　8月，香港保监局再发(fā)公告，提醒(xǐng)公众注(zhù)意裁判法院(yuàn)最近颁布的一(yī)宗定罪判决，涉及一名前持牌保险代理因不当处理或挪用保费，被判入狱三个月零两周，并被勒令支(zhī)付相当于挪用保费的赔偿金(jīn)，为保险从(cóng)业人员敲响了(le)警钟。

　　值得注意的是，因内地居民(mín)赴港(gǎng)投保(bǎo)火热，全国政协委员罗卓坚此前在全国两会上关(guān)于(yú)推进(jìn)跨(kuà)境保险通的(de)提案(àn)中建(jiàn)议，仿效债券通及沪港通等模式，让香港保险公司在大湾区以试点形式销售产品，并分阶段试(shì)点销售不同(tóng)类型保险(xiǎn)产品。

　　国家金融监督管理总局近日回应称，目前，港(gǎng)澳保险机构未(wèi)在内地设立商业存在，直(zhí)接向内地(dì)消(xiāo)费者跨境销售保险产品的建议，以及(jí)港澳保(bǎo)险从业人员直接(jiē)到内地(dì)向客户进行(xíng)推销及销(xiāo)售产品的建议，与保险法以及(jí)我国加入世贸组织承诺等有关规定存在冲突。“考虑到内地与港(gǎng)澳地(dì)区的保险(xiǎn)市(shì)场在法律体系、监管制度、机构管理、产品设计和销售、消费者(zhě)认(rèn)知等方面存在较(jiào)大(dà)差(chà)异，市(shì)场风险易(yì)交(jiāo)叉传染，消费者权益保护难度较大，现阶段(duàn)直(zhí)接开展跨境保(bǎo)险通试(shì)点的时机尚不成(chéng)熟(shú)”。

责任编辑(jí)：秦艺

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道赴港投保不“香”了？二季度内地访客新增保费同比下滑背后风险仍需警惕