年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”

登录新(xīn)浪财经APP 搜索【信(xìn)披】查看更多考评等级

专题：加快发展新质生(shēng)产(chǎn)力成首要任务资(zī)本(běn)市场积极因素(sù)正不断累积

　　本报记者彭衍(yǎn)菘

　　近期，多家基金公司公告称，变更业(yè)绩比较基准。

　　9月11日，中信建(jiàn)投基金公告称，为维(wéi)护基金份额持有人(rén)的权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价中信建投景荣债券型证(zhèng)券投资基金的业绩表现，决定自9月11日（含该日）起，变更该基(jī)金的业绩比较基准。

　　该基金原业绩比较基准为中(zhōng)债综合全(quán)价（总值）指数收益率，变更后，将更新为“中(zhōng)债综合全价（总值）指数收益率(lǜ)×90%+银(yín)行活期存(cún)款利(lì)率（税后）×10%”。

　　此外，还有中信建投惠享债券型证券投资基金、信(xìn)澳稳鑫(xīn)债券型证券投(tóu)资基金等，也于近期变更了业绩比较基准。

　　Wind数(shù)据显示，截至9月11日，年内已(yǐ)有25家基金(jīn)管理人旗下共61只基金(jīn)变(biàn)更(gèng)业绩比较基准，其中(zhōng)，混合型基金居多(duō)，为35只，债券型、QDII（合格境内机构投资者(zhě)）、股票型基金分别为16只(zhǐ)、6只、4只。

　　巨丰投顾高级投资(zī)顾问陈宇恒对《证券日报》记者表示(shì)，当(dāng)基金管理人认(rèn)为(wèi)需要调整投(tóu)资策略(lüè)以应对市场变化(huà)时，可能(néng)会(huì)相应地变更业绩比较基准，以更好地(dì)反映新的投资策略(lüè)和目标。另外，变更(gèng)业绩(jì)比(bǐ)较基准也(yě)是基金管理人提升合规性和透明(míng)度的一种方式。

　　多家基(jī)金公司在公告(gào)中表示，如果今后市(shì)场中出现(xiàn)更具有代表性的(de)业绩比较基准，或者更科学的业绩比(bǐ)较基准，或者该基准利率停(tíng)止发布，基金(jīn)管理人认为有必要作相应调整时，基金管理人可以变更本基金的业绩(jì)比较(jiào)基准。

　　排(pái)排网财富(fù)研究员卜益力对(duì)《证券日报》记者表示(shì)，基(jī)金公司在设定和变更(gèng)业绩比较基准时，需清晰明确产品定(dìng)位，综合考虑投资策略(lüè)与(yǔ)目标的一致性，确保业(yè)绩(jì)比较基准能够准确反映基金(jīn)的风(fēng)险收益特征并符合监管要求。此外，当市场与政策发生变化，或是基金经理发生变(biàn)更，新(xīn)任基金经理的投资风格可(kě)能与原(yuán)业(yè)绩比较基准(zhǔn)不匹配时，应(yīng)合理地设定和调整(zhěng)业绩(jì)比较基准，同时进行充分的信息披露。

　　华(huá)林(lín)证(zhèng)券资管部董事(shì)总经理贾志在接受《证券日报》记者采访时表示，鉴于基金运作后投资(zī)策略、基金年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”业绩体现出的实际风险收益特征等(děng)，为更(gèng)好向投(tóu)资(zī)者反映该基(jī)金(jīn)在相关投资主题(tí)的表(biǎo)现，变更业绩比较基准能更好地反映基金的(de)风险收益特征，并提高(gāo)基金业绩表(biǎo)现与业绩比(bǐ)较基(jī)准的可比性。

　　表面上看，业绩比较(jiào)基准调整前后(hòu)，变更年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”差异可能较大，例如，近期摩根健康(kāng)品质生活混合型证(zhèng)券投资基金业绩比较基准由“沪深300指数收益(yì)率×85%+上年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”证国(guó)债指数收益率×15%”调整为“中证内(nèi)地消费指数收益率×80%+银行活期存款(kuǎn)利率（税后）×20%”。摩(mó)根基金表示，与沪深300指数相比，内地消费指数与本基金(jīn)的股(gǔ)票(piào)投资方向更加契合，银行活期存款更符合本基金非股票投资(zī)部(bù)分的实际运作(zuò)，且80%的股票(piào)指数权重可更好地体(tǐ)现本基金的资产配置特点。

　　卜益力表示，基金变更(gèng)业绩(jì)比较基准是为了更好地反映(yìng)基金的风险收(shōu)益特征(zhēng)和投资策略，以更合理的业绩比较基准(zhǔn)评价基金的业(yè)绩表现(xiàn)。同时，变更(gèng)业绩比较基准可以让(ràng)基金产品策略(lüè)定位更加精准，使(shǐ)投资者对产品未来(lái)运(yùn)作(zuò)情况有一个更清晰的认识。

责任编辑：郝欣煜

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道年内61只基金变更业绩比较基准更加精准定位投资“航标”