个人养老金顶层制度设计出 炉两周年 运行平稳但仍需撬动更多人缴存

4月21日(rì)，个人养老金顶层制度设计出炉两周年。个人养老金顶层制度设计出炉两周年 运行平稳但仍需撬动更多人缴存2022年4月21日，国务
院办公厅(tīng)印发《关(guān)于推(tuī)动个人养老金发展的意见》（以
下简称《意见》）；同年11月(yuè)份，个人养(yǎng)老金制度在北京、天津、上海等36个城市（地区）先行启动实施。

《证券日报》记者近日调查发(fā)现，两年来，个人养老金制度运行平(píng)稳有序，但仍需撬动更多人缴存。

开户情(qíng)况如何？

“我是(shì)前一阵在办理2023年度个(gè)税汇总后，在同事的‘劝(quàn)说下’才去开户的。”在邮政系统工作的马
女士告诉《证券(quàn)日报》记者，由(yóu)于个人(rén)养老金账户中的缴存资金需(xū)要参加人达到 领取基本养老金年龄，即(jí)退休(xiū)后才能领取，因此此前自己一直在犹豫。

“不过，我在进行(xíng)年度综合所(suǒ)得汇算时发现(xiàn)，即便是扣除了6万元个人所得税起点，以及赡 养老人、房(fáng)贷贷款等专项附加扣(kòu)除后，仍要补缴一部分个税。但如果我在个人(rén)养老金账(zhàng)户(hù)中每年‘顶格’缴存的(de)话，不仅会抵掉一部分个税(shuì)，且早缴费还能赚取定存利率，最(zuì)重要的是退休后有一定的保障。”在(zài)马女士(shì)看来，这无论怎么算(suàn)都(dōu)是一(yī)笔相(xiāng)当合适的(de)买卖。

《意见 》明确，参加人每年缴纳个人养(yǎng)老金的上限为12000元。而此前财政部、国家(jiā)税务总局发(fā)布的公告也明确，在(zài)缴费环节，个人向个(gè)人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在(zài)综合所得或经营所得中据(jù)实扣除(chú)；在投资环节，计入个人养老(lǎo)金资金账(zhàng)户(hù)的投(tóu)资收益暂不(bù)征收个人所得税。

公开数据显示，截(jié)至2023年底，36个城市（地(dì)区）个人养老(lǎo)金试点开立个人养老金账(zhàng)户人数超过5000万。中国财政学会绩效管理专委会副主任委员张依群在接(jiē)受《证(zhèng)券日报》记者采访时表(biǎo)示，总体(tǐ)来看，目前个人(rén)养老金的缴存总体符合当前经(jīng)济发(fā)展状况和家庭收(shōu)入水平(píng)，无论是户数、金额、品种都属于正常(cháng)状态。

不过记者注意到，目前也出现(xiàn)部分账(zhàng)户空置等情况。

近日，记者采访了长春(chūn)、杭(háng)州(zhōu)、哈尔滨、天津(jīn)、南(nán)昌、上海等10余个城市的投 资者发现，“完成任务”“开(kāi)户奖励”“在网点办其他业(yè)务时被指导开户”是部(bù)分人群开设个人养老金账户的(de)主要原因。而对于尚未开(kāi)立个人
养老金账户的人(rén)来说(shuō)，一部分是因为目前的个(gè)税起征点以及专项附加扣除已能完全覆盖个税抵扣；还有一部分(fēn)则(zé)认为此(cǐ)项投资并不具备(bèi)“性价比(bǐ)”。

“当时开(kāi)这(zhè)个账户(hù)完全
是为了帮(bāng)朋友完成开户指(zhǐ)标，再(zài)配合银行给出的缴存活 动等，稀里糊(hú)涂就开了，就存(cún)了几十元钱。”在长春工作的朱先生对记(jì)者说。

“从我们的角度来说，虽然分行会就(jiù)个人养老金账户的开户情况给我(wǒ)们(men)下达(dá)一定的指标，但这(zhè)项(xiàng)业务的推动也确实面临一些困难。一(yī)方面，储户(hù)认为钱还是攥在(zài)手里比较好(hǎo)；另一方面，也与个(gè)人养老金账户中(zhōng)的(de)理财产品优势不明显有关。”杭(háng)州某商业银行客户经理(lǐ)付小姐在接受《证券日报》记者采访时表示。

如何撬动更(gèng)多(duō)人参与？

对于“开(kāi)户热、缴(jiǎo)存冷”这一现(xiàn)象(xiàng)，中国邮政储 蓄银行研(yán)究员(yuán)娄飞(fēi)鹏在(zài)接受《证券日报》记者采访时分(fēn)析，主要原(yuán)因在于，在个人(rén)养老金(jīn)金融产(chǎn)品数量增加的同时，产品同质
化问题较为明显(xiǎn)，导致无法有效满足投资者个性化偏好。此外，理(lǐ)财、基金、保
险类个人养老金产品通过银行渠道(dào)代(dài)理销
售，在发展初期存在机构合作不畅(chàng)、产品准 入速度较慢(màn)等(děng)问题，限制了投资者的 选择空(kōng)间。