一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构

证(zhèng)券时报记者黄(huáng)钰霖

一季度，是(shì)商业银行重要业务的启动期，一年中占其业务结构大头的存贷款增量往往于此时开始显山露(lù)水。然而，包括(kuò)天津银行(xíng)、兴业银行在内(nèi)，个别上市(shì)银行在“开门红”之际(jì)却意外(wài)出现存款规模缩水，引(yǐn)发市场关注。

实际(jì)上，银行(xíng)业(yè)存(cún)款规(guī)模增速下降早有征兆，这是商业银行优化负债结构的阶段(duàn)现(xiàn)象。深究现象成因，本质仍是息差(chà)下行带来(lái)的压力传导所致。去(qù)年年末，我国(guó)银行业净息差跌至1.69%，已(yǐ)低于《合格(gé)审慎评估实施办法（2023年修订版）》中(zhōng)自律机制合意净息差1.8%的红线(xiàn)，但目前存贷利率还有下调的空间，这也意(yì)味着银行业的息差压力将进(jìn)一步加大。

在此背景下(xià)，银行不仅要保(bǎo)持存款业务稳定增长(zhǎng)，更应合理控制负债成本。因此，如(rú)何平衡好二者的(de)“水火不容”，从而把握优(yōu)化负债结构(gòu)的节奏，已成为行业的一大挑战。

在 2023年(nián)年度业绩会上，中国银行等多家银行在回应息差压力时，均表示将有序引导(dǎo)高成本存款减少(shǎo)，比如压降协议存款、结构性存款等高成本存款的占比。这一(yī)序幕拉开(kāi)后(hòu)，多家(jiā)大行接连(lián)着手(shǒu)调整(zhěng)，三年期大额存单出现了“限量抢(qiǎng)购”。从已披露的一季报数据来看，上述举措成效初显(xiǎn)——多家上市银行存款(kuǎn)成本下降(jiàng)超10个基点。

需要警惕的是，压降(jiàng)高成本存款不应等同于放弃存款规(guī)模(mó)增长。首先，产品过于单一、稀少，会让(ràng)银行丧失吸储能力，丢失市场份(fèn)额。其次，银行作为(wèi)百业之母，承担着(zhe)为实体经济赋能的重任。负债规(guī)模增长乏(fá)力，将(jiāng)直(zhí)接影响银行资产规模(mó)的(de)增长(zhǎng)，进(jìn)而制约其(qí)信贷投放的(de)能(néng)力。目前，商业银行(xíng)的(de)揽储(chǔ)压力呈现(xiàn)分(fēn)化格局(jú)，地(dì)方城农(nóng)商行等中小银行的资(zī)本补充渠道较少，仍面临着(zhe)较大的存款规(guī)模增长压力。

因此，商业银行在压降高成本存款的占比时，还需同(tóng)步提升低成本存款规模及(jí)其增速，达到负债总规模的动态平衡。发展代发薪(xīn)水、快捷支付、社保卡金融等业务，能有效提升银(yín)行低成本结算类资(zī)金的占比。同时，银行还可改变经营策略来应对。已有一些中小(xiǎo)银行以一年期(qī)大额存(cún)单(dān)等产品作(zuò)为考核指标，动(dòng)员全行拉动低成本存款的(de)增长。

总(zǒng)而言之，银行业存款缩水现象的形(xíng)成，不仅有银行高成(chéng)本存款压降力度加大的原因，也有低成本存款拉动速(sù)度较慢、存款流向理财等多(duō)重因素。前者通常是银行主(zhǔ)动为之，后者则考验着银行(xíng)综(zōng)合经营的实力。一季度，我国人民币存款增加11.24万亿元，同比少增(zēng)超4万亿(yì)元。可(k一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构ě)见，如何做(zuò)好(hǎo)“保储、降本”这道(dào)大(dà)题，更多商业银行还需要努力认真地去答卷。

证券时报记(jì)者黄(huáng)钰霖

一季度，是商业银行重(zhòng)要业务的启动期，一年中占其业务结构大头的存贷款增量往(wǎng)往于此时开(kāi)始显山露水。然而，包括天津银行(xíng)、兴业银行在内，个别上市银行在“开门红”之际却意外出现存款规模缩水，引发市场关注。

实际(jì)上，银行业存款规模增速下降早有征兆，这是(shì)商业银(yín)行优化负债(zhài)结构的阶段现象。深究(jiū)现象成因，本质仍是息(xī)差下行带(dài)来的压(yā)力传导所致(zhì)。去年年末，我国银行业净息差跌至1.69%，已低于《合格(gé)审慎评估实施办法（2023年修订版）》中(zhōng)自律机制合意净息差1.8%的红线，但目前存贷利率还(hái)有下调的空间，这也意味着银行业的息(xī)差压力将进一步加大。

在此背景下，银行不(bù)仅要(yào)保持存款业务稳定增长，更应合理控制负(fù)债(zhài)成本。因(yīn)此，如何(hé)平衡(héng)好二者的(de)“水一季度存款规模意外缩水银行当如何优化负债结构火(huǒ)不容”，从而把握优化负债结(jié)构的(de)节奏，已成为行业的一大挑战。

在2023年年度业绩会上，中国银(yín)行等多家银行在回应息差压力时，均表示将有序(xù)引导(dǎo)高成本存款减少，比如压降协议存款、结构性(xìng)存款等(děng)高(gāo)成本存款(kuǎn)的占比。这一序幕拉开后，多(duō)家大行接连(lián)着手调整，三年期大额存单出现了“限量抢(qiǎng)购”。从已披露的一季报数据来看，上述举(jǔ)措成效初显——多家上(shàng)市银行存款成本下(xià)降超(chāo)10个基(jī)点。

需要警惕的是，压降高成本存款(kuǎn)不应等同于放(fàng)弃存款(kuǎn)规模增长。首先(xiān)，产品过于单一、稀少，会让(ràng)银行丧失吸储能力(lì)，丢失市场份额。其次，银行作为百业(yè)之母(mǔ)，承(chéng)担着(zhe)为实体经济赋能的重任(rèn)。负债规模增长乏力，将直接影(yǐng)响银行资产规模的增长，进而制约其信贷投放的能力。目前，商业(yè)银行的(de)揽储压力呈现分(fēn)化格局，地方城农商(shāng)行等中(zhōng)小银行的资本(běn)补充(chōng)渠(qú)道(dào)较少(shǎo)，仍面临(lín)着较(jiào)大的存款规模增长压力。

因此，商业银行在压(yā)降高成本存款(kuǎn)的占比(bǐ)时，还需(xū)同步提升低成本(běn)存款规模(mó)及其增速，达到负债总规模的动态平(píng)衡。发展代发(fā)薪水、快捷支付、社保卡金融等业务，能有(yǒu)效提升银(yín)行低成(chéng)本结算类资金的占比。同时，银(yín)行还可改(gǎi)变经营策略来应对。已有一些(xiē)中小银行(xíng)以一年期大额存单等(děng)产(chǎn)品作为(wèi)考核指标，动员全行拉动低成本存款的增长。

总而(ér)言之，银行业存款缩水现象的形成，不仅有(yǒu)银行高(gāo)成本存款(kuǎn)压降力度加大的原(yuán)因，也有(yǒu)低成本存款拉动速度较慢、存款流向理财等多重(zhòng)因素。前者通常是(shì)银行主动为之，后者则考验着银行综合经营的实力。一季度，我国人民币存款增加(jiā)11.24万(wàn)亿元，同比少增超4万(wàn)亿元。可见，如何做好“保储、降本”这道大(dà)题，更多商业银行还需要努(nǔ)力认真地去答卷(juǎn)。

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