首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资

中国基金报记者李树(shù)超

2019年4月29日首批(pī)科创主题基金成立，公募基金打响科创板投资“第一枪(qiāng)”，距今将满(mǎn)五周年(nián)。

五年(nián)来，公(gōng)募投资(zī)科创板呈现快速增长势头，各类型基金争相将科创板股票纳入投(tóu)资范围(wéi)，科创板相关公募创新(xīn)产品层(céng)出不穷(qióng)，公募投资科创板总市值激增30倍。

受访机构和人士表示，发展新质(zhì)生产力，科技创新是核心驱动力(lì)。随着科技创新在我国国家战略中的地位日益(yì)凸显，公募投(tóu)资科创板(bǎn)市场有望保持较快增长势头。公募基金作为A股最大(dà)的专业机(jī)构投资者，将引导资金持续投(tóu)向(xiàng)“硬科技”产业和战略新兴产业，助力完(wán)善(shàn)资本市场生态，更好地服务实体经济和(hé)国家战略。

五年激增30倍(bèi)

投向科创板总市(shì)值7605亿元

从2019年起步，公(gōng)募基金持续加(jiā)大(dà)对科创板的投资。

Wind数据显示，截(jié)至2023年末，公募基金持有科创板上市公(gōng)司数量达(dá)565家，投向科创板总市值为7605亿元，是2019年公募“科创板投资元年”的30多倍。

谈及公募投(tóu)资科创(chuàng)板的快速增长势头，嘉实基金大科技研(yán)究总监王(wáng)贵重表示，科创板(bǎn)面世五年多来，已发(fā)展成(chéng)为“硬科技”企业上市的首(shǒu)选地和推动高质量发展的生力军(jūn)。公募投(tóu)资(zī)科创板市值攀(pān)升的(de)背(bèi)后，与科创(chuàng)板市(shì)场(chǎng)不断发展壮大、持续扩容密切相关(guān)。公募基金积极发挥价值发现和资源配置作(zuò)用躬身入局，不断加强科创板首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资投资产品布(bù)局，为科创企业更(gèng)好发展(zhǎn)拓宽活水之源。

王贵重认为，发展新质生产力，科技创(chuàng)新是核心驱动力。中央金融工作(zuò)会议举(jǔ)旗定向提出“做(zuò)好五篇大文章”，“科技金融(róng)”位列(liè)其首。目前(qián)公募(mù)持(chí)有科创板股票市值仍在不断(duàn)提升，后续有望保持较快增长。

数(shù)据(jù)显示，科创板设立五年多来，已经成为(wèi)“硬科技(jì)”企业上市的首选地。截至(zhì)2024年一季度末，科创板上市企业累计达570家，IPO募集资金超9000亿元。

广(guǎng)发上证科创板50成(chéng)份 ETF基金经(jīng)理陆志明表示，科技(jì)创新在国家战(zhàn)略中的地位日益凸显(xiǎn)，公(gōng)募基金通过(guò)投资科创板，可以帮助投资者参与到国家科技创新(xīn)的浪潮中，预计未来公募机构对于科创(chuàng)领域的投资仍有望保持较(jiào)快的增长势头。

中信保诚(chéng)基金也认(rèn)为(wèi)，公募投资科(kē)创板市场的规模有望保持较快增长势头，原因包括两个方面。一方面，我国一直将科技创新和高新(xīn)技术产业发展(zhǎn)作为重(zhòng)要战略方向，未来还会持续加大对科技创(chuàng)新的(de)支持力度，包括(kuò)金融支持；另一(yī)方(fāng)面，科技创新是推动经济增长(zhǎng)和转型(xíng)升级的重要动力，随(suí)着经济转型升级的推(tuī)进，科技创新的需求将(jiāng)会持续增长。

济安金信基金评价中心主任王铁牛表示，公募基(jī)金(jīn)加码布局科创板，一方面是公募基金作为专业机构投资(zī)者支持国家战略布局的职责所在；另一方面也表明在科技创新、产业升级的大背(bèi)景下，科创板很多(duō)标的具有很(hěn)好的投(tóu)资机会。在新“国九条”发布后，未来会有更多的公募基(jī)金投(tóu)资和布局科创板的优质标的。

持续关注科创板投资机遇

布(bù)局多元化投资工具

五年间，主投科创板的公募基金产品队伍(wǔ)持续(xù)壮(zhuàng)大，科创50ETF、双创ETF、科创50指增ETF、科创(chuàng)100ETF、科创100指增(zēng)ETF等多(duō)种科创板相(xiāng)关(guān)公募创新产品不断涌现。

国(guó)泰基金对此表示，随着科创板上市(shì)公司的扩容，投资(zī)者对科创(chuàng)板不同(tóng)市(shì)值规模上市公司的投资需(xū)求不断增加，科(kē)创板100ETF等产品应运而生，不断补充科创板相关产品矩(jǔ)阵。我们会持(chí)续关注科创板投资机遇，为投资者提供布局科创板龙头企业的优质投资工(gōng)具。

中信保诚基金也表示，未来，公募基金行业(yè)还将围绕科创板推出更多创新产品(pǐn)。中信保诚一直非常重视(shì)科创(chuàng)板投资(zī)，积极布局可投资(zī)科创板的产品，近期申(shēn)报了(le)业内首(shǒu)批场外(wài)科创100指数基金，未来(lái)也(yě)会持续关注科创板(bǎn)投资机(jī)遇，挖掘更多优质投资标的。

王贵重表示，近期出台的新“国九(jiǔ)条”，明确提出要“大力发展权(quán)益类(lèi)公募基金，大幅提升权益类基金占比”“丰富公募基金可投资产类别和投资组合”等，为(wèi)科创产品(pǐn)扩容带(dài)来(lái)新(xīn)契机。未来，公募基金将继(jì)续围绕科创板推出更(gèng)多(duō)创新产品，满足(zú)投(tóu)资者科创投资需求。他建(jiàn)议后(hòu)续可根据(jù)市场趋势、客户需求(qiú)等开发更多和(hé)科创相关的主(zhǔ)题基金、ETF、ESG等产品。

上(shàng)海证券基金评价研究首批科创主题基金成立五周年持仓市值激增30倍公募加码科创板投资(jiū)中心(xīn)高级基金分析师孙桂平表(biǎo)示，相较于主板市场(chǎng)，科创板具有高收益高波动(dòng)的特性，投资者更(gèng)适合借(jiè)助(zhù)ETF等指数基(jī)金把握板块高(gāo)成长带(dài)来的(de)长期投资机会。除了宽基ETF之外，基金公司还可以(yǐ)发行(xíng)更多的行业主(zhǔ)题ETF，以及风格(gé)策略ETF等，给(gěi)投资者提供更多的投资工具。

引导资金流向

科创和战略(lüè)性新兴产业

随着公募等机构投资者在科创板市场不断发展壮大，受访机构和人士认为，公募(mù)积极参与科创板市场(chǎng)有利于引导资金投(tóu)向(xiàng)科技创新领域和战略(lüè)性新兴(xīng)产业(yè)，稳定科创板市场，同(tóng)时也将为完善中(zhōng)国特(tè)色资本市场(chǎng)生态体系发挥积极作用。

南方基金表示，公(gōng)募基金是(shì)连接产业和资本的桥(qiáo)梁。通过深度基本面研究(jiū)，基(jī)金可以发(fā)挥专业机构投资者的定价(jià)能力和产品创设能力，引(yǐn)导社会资本流向战略新兴行业中的优秀和(hé)潜力企业(yè)，从(cóng)而提升科创类企(qǐ)业权(quán)益融资的便利性，促(cù)进高质量创新资本(běn)的形成，推动实(shí)体经济(jì)创新效能的提升。而随着科创板运作日渐成熟，中国特(tè)色资本市场(chǎng)的生态体系也将持续完善。

王贵重也认为，公募基金作为A股最大的专业机构投资者，是科创板重要的参与力(lì)量。在投资(zī)端，基金依(yī)托自身专业投(tóu)研力量，助力科创板企业合理定价，做好价值发现，持续提升(shēng)科创板整体吸引力，增强(qiáng)资本市场稳(wěn)定性；供给端，公募不断提供丰富的科创产品，引(yǐn)导资金流向(xiàng)科创领域，便利更多投资者分享科创投资机遇。

受访机(jī)构和人士还表示，公(gōng)募基(jī)金在融资、定价、提升市场(chǎng)流动性以及提升科创板公司治理水平等方面都发挥着重要积极的作用，对科创板市场的长期健(jiàn)康发展(zhǎn)有深远影响。

陆(lù)志明分析，作为机构投(tóu)资者，公(gōng)募有望在(zài)科创板投(tóu)融资和定价方面发挥(huī)重要作用(yòng)。公募的参(cān)与有利于吸引更多类型的投资者，提(tí)高科创板市场的活跃(yuè)度(dù)和流动性。此外，公募的加入还能够提高科创(chuàng)板企(qǐ)业的公司治理水平，帮助企业更(gèng)好地对接(jiē)资本市场，加快科技创新成果的转(zhuǎn)化和产业化进(jìn)程。

中信保诚基金也认为(wèi)，首先，公募(mù)基金等机构投(tóu)资者的参与可以(yǐ)提升科创(chuàng)板市(shì)场的流动性(xìng)，提高(gāo)股票交(jiāo)易的活跃度，有效促进市场价格的形成；第二，公募(mù)基金等机构(gòu)投资者遵循风险控制和合规(guī)要求，投资决策通常更加理(lǐ)性(xìng)和稳(wěn)健，有助于科(kē)创板市场长远平稳健(jiàn)康发展。

基煜基金也表示，首(shǒu)先，机构(gòu)投资者凭借较大的资(zī)金规模和较(jiào)长的投资周期，为科创板市场提供了稳定的资金来源；其次，机构投资者的专业投资能力和理性投资风格有助于减(jiǎn)少市场中的投(tóu)机行为，提高市场(chǎng)的理性水平；最后，机(jī)构投(tóu)资者的长期投资和价值(zhí)投资理念，对于引导(dǎo)市场形成健(jiàn)康的投资氛围(wéi)具(jù)有(yǒu)重要意义(yì)。

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