股份行出手了！打响息差保卫战、付息率压降战

几重共性正在多家上市股(gǔ)份行负债管理端上演：零售“存款定期(qī)化”的挑战加剧、吸收(shōu)存款的成(chéng)本抬升、利息净收入普降(jiàng)。

在这些因(yīn)素的叠加(jiā)下，股份行(xíng)的息差水平集体下行：截至2023年末，有(yǒu)据可查的股份行阵营里，只有招行、平(píng)安和浙商(shāng)银行，站在了2%的息差荣枯线之上。而从当前公布2023年业绩报告的23家A股上(shàng)市(shì)银行来看(kàn)，只有7家银行的净息(xī)差保持(chí)在(zài)2%以上，除(chú)了上述(shù)3家(jiā)股份行外，还包括1家国有大行，以及3家(jiā)区域银(yín)行。

这(zhè)也就是为什么，有(yǒu)股份行直接在(zài)年报里做了“坚决打好息(xī)差保卫(wèi)战(zhàn)”的(de)表述，也有股(gǔ)份行行长在(zài)业绩(jì)发布会上直(zhí)言要“打响付息率压降战”。

零售(shòu)存款定期化提速

负债端零售存款“活期降、定期升”在(zài)多家股份行的年报上表现得(dé)尤为明显，而这也(yě)是分(fēn)析师屡(lǚ)屡提及的“存款定期化”挑战。

招商银行零售活期存(cún)款占比由2022年末的26.32%下降至2023年末的22.43%；零售定(dìng)期存款占比则由41.19%上(shàng)升至42.85%。

兴业银行个人活期(qī)存(cún)款占(zhàn)比由2022年的(de)8.23%下降至2023年的7.34%；个(gè)人定期(qī)存款占比则(zé)由14.69%上升至19.06%。

中信银行个(gè)人活期存款占比由2022年(nián)的(de)6.8%下降至2023年的6.2%；个人定期占比由18.3%上升(shēng)至20.6%。

光(guāng)大银行的(de)零售活期存股份行出手了！打响息差保卫战、付息率压降战款占比由2022年的6.49%下降至2023年的6.09%；零售定期(qī)存款占(zhàn)比由20.6%上升至23.08%。

民生银行(xíng)的(de)个人活期存款占比由2022年的7.25%下降(jiàng)至(zhì)2023年的6.91%；个人定期存(cún)款占比由18.3%上升至21.26%。

浙商银行的个人活期存款占(zhàn)比(bǐ)由2022年的3.72%下降(jiàng)至2023年的2.8%；个人定期存款占比由8.97%上(shàng)升至(zhì)11.62%。

(数(shù)据来源：Choice)

(数据来源：Choice)

招行在年报里直言将持续面临规模增长与成本管控两(liǎng)方面的压力(lì)，并(bìng)在阐述相关举措时，专门(mén)强调要坚持核心存款(kuǎn)为主的推(tuī)动(dòng)策略，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展稳定的低(dī)成本存(cún)款。

兴业(yè)银(yín)行也在(zài)年报中表示，要“坚决(jué)打好息差保卫(wèi)战”，坚(jiān)持把压降负债成本作为稳定息(xī)差的关键抓(zhuā)手，不断加大低成本定期存款置换高成本协(xié)议(yì)存款、结构性存款力(lì)度(dù)。

另据(jù)券商中国(guó)记(jì)者多方了解，不少银行表示要(yào)将或者已经(jīng)实质开启加大对高成本存(cún)款的压降力度，包括降低协议存款、结构性存款及三年期以上的大(dà)额存单的成本和供(gōng)给量。

存款成(chéng)本率抬头

尽管2022年以来，银行业完成了多轮大范围(wéi)的存款利率下调，但不少银行的存(cún)款付息率仍然难以压降。券商中国记者截取披露了相关数据的上市银行年报，多家银行吸收存(cún)款平均成本率(lǜ)在攀升。

（数据来源(yuán)：Choice）

2023年，招商银行、光大银行、民生银行、平安银行以及中信银行的存款成本不同程度抬升。

具体来(lái)看，光大银行的(de)客户存款平均成本率为2.32%，较上一年上升(shēng)了0.02个百分点；次(cì)之是民生银(yín)行，该行去年的客户存款平均成本率为2.31%，较上一年上升了0.02个百分点；平(píng)安银行客户存款平均成(chéng)本率(lǜ)为2.20%，较上一年上升了0.11个(gè)百(bǎi)分点；中信银行(xíng)客户(hù)存款平均成本率(lǜ)为2.12%，较(jiào)上一年上升了(le)0.06个百分点。

表(biǎo)现较优的招行，其2023年末的客(kè)户存款平均成本(běn)率仅为1.62%，是唯一一家低于2%的股份行。分细项来看，招行对(duì)公存款平均成本率为1.76%，零售客户存款的平均成(chéng)本率仅为1.42%。但需要注意的是，此前多年该行的(de)存款成本是一直下行的，但自(zì)2022年开始，该(gāi)行存(cún)款(kuǎn)成本开启上(shàng)升势头，2023年招行存款成本较上一年抬升10个BP。

需要关注的是(shì)，如果只看(kàn)人民币存款的话(huà)，多家行的(de)人民币存款(kuǎn)付息(xī)率是在下降(jiàng)的。以(yǐ)有据可查(chá)的三家股份行为例(lì)：招行人(rén)民币客(kè)户存款平(píng)均成本率同比下降4个基点(diǎn)；平安银行人民币存款成本率同(tóng)比下降9个基点，兴业银行全年境内人民币存款付息率同比下降11个基(jī)点。

那为什么整体的存款成本率还在(zài)上升？那是因为受外(wài)币市场利率大幅上升等因素作用，外币存款成本率(lǜ)大幅上行，抬高了整体(tǐ)存款的成本(běn)。

目前唯一一家存款(kuǎn)成本率下降的股份行是浙(zhè)商银行。该(gāi)行2023年存款增速(sù)保持在两位数(shù)，但付息成本在逆势下降。数据显示，2023年末，该行的吸收存款日均(jūn)余额1.77万亿元，较上(shàng)年增长10.27%；同时，2023年(nián)存款平均(jūn)付(fù)息率2.24%，较上年下(xià)降5个基点。

“压降付息率是最快实现(xiàn)营收和不消耗资本(běn)的(de)方法，但也是最难的方法。”在浙商银行2023年度业绩说明会上，该行行长张荣森坦言，从(cóng)策略的实施到(dào)最(zuì)后达到目标是非常艰难的。

“我们要打响压降付息率战役。”张荣森说(shuō)。据他透露，在(zài)付息率(lǜ)方面，近几(jǐ)年(nián)浙商银行压降了将近40个BP，若按2万亿元存款计算，一(yī)年少付60亿(yì)~80亿元，以此降(jiàng)低了财务成本。近(jìn)几年该行压掉将近4000亿元的高息存(cún)款，吸收了将(jiāng)近1万亿元的低息存款，以此置换掉高成本(běn)存款。

利息净收入普降

利息净收入普降，是(shì)多家上市股份行面临的棘手难题。

（数据来(lái)源：Choice）

从公(gōng)布了这一数(shù)据的几家上市股份行来看，仅有兴业银行和浙(zhè)商银行在2023年度有所上升，分别同比上涨了0.85%和0.99%，利息净收入分别(bié)实现1465.03亿元和475.28亿元。

值得注意的是(shì)，利(lì)息净收入(rù)降幅最大同时也是绝对数额最(zuì)小的(de)是(shì)港股上市(shì)银行渤海银行，降幅22.16%，达176.46亿元。

从利息净收入金额的排名上看，前三的银行分别是：招行2146.69亿元，同比下降1.6%、兴业银行1465.03亿元，同比上涨0.86%和中(zhōng)信银行1435.39亿元，同比下降4.72%。

利息净收入减少与(yǔ)净息差下行核(hé)心相关。在当前公布(bù)2023年业绩报告的23家A股上(shàng)市(shì)银行中，只有7家银行的(de)净息差保持在2%以上，而在(zài)2022年(nián)末，这一数据还(hái)是21家。

也就是说，去年有 14家银行掉出了2%的息差(chà)荣枯线。

具体来看7家2%息差阵营的构成：国有大(dà)行中只有邮储银行一家；三家(jiā)股份行，即平(píng)安银行、招(zhāo)商银行、浙商银行；区域银行三家，包括郑州银行、江阴银行以及常熟(shú)银行，值得一提的是，净息差最高的为常熟银行，达到了(le)2.86%。

梳理股份行阵营(yíng)，平安银行净息差为2.38%，在8家股份制银行(xíng)中最高(gāo)，比去年下降(jiàng)0.37个百分点；净息差最(zuì)低的是渤海银行，为1.14%，同比下降0.36个百分点(diǎn)。值(zhí)得一提的是，这两家银行也是8家银行中净息差变动幅度最高(gāo)的两家银行(xíng)。

此外，其他银(yín)行在净息差(chà)放的变动幅度都集中在0.1-0.3个(gè)百分点之(zhī)间，招商银行、浙商银行、兴业银(yín)行、中信银行(xíng)、光(guāng)大(dà)银行、民生银行去年的净息差分别为2.15%、2.01%、1.93%、1.78%、1.74%、1.46%，分别与上(shàng)年相(xiāng)比下降(ji股份行出手了！打响息差保卫战、付息率压降战àng)了0.25个百分点、0.2个百分点(diǎn)、0.17个百分点、0.19个百分点、0.27个(gè)百分点、0.14个百分点。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道股份行出手了！打响息差保卫战、付息率压降战