银行零售业务集体“失速”

　　21世纪经(jīng)济报道记者边万莉程维妙北京(jīng)/杭州报(bào)道

　　原标题：深度丨银行零售业务集(jí)体(tǐ)“失速”

　　在(zài)复杂(zá)多变的经(jīng)济形势下，被视为银行穿越周期“压舱石”的零售(shòu)业务开始承压。

　　受居民收入波动及房地产下行、资产贬(biǎn)值、息差收窄、按揭规模(mó)缩水等影响，今年(nián)上半年银行零售业务虽规模、营收整体保持稳定，但利润集体(tǐ)“失速”，不良普遍提高。

　　21世纪经济报道记者统计的6家国有大行和12家股份行中，有14家公布了零售AUM（资产管理规模），工行和农行(xíng)依然稳(wěn)居榜一、榜二。

　　从(cóng)零售业务营收(shōu)贡献比看，9家超过40%，但多数银(yín)行贡献(xiàn)比下滑。与(yǔ)此同时，零售(shòu)业务利润更(gèng)出现集(jí)体(tǐ)“失(shī)速”。2024年上(shàng)半年，有11家(jiā)银行披露了相(xiāng)关数(shù)据，零售业务盈利情况均下滑，有6家利润降幅超过50%，其中(zhōng)3家零售利润甚至为负。

　　零售风险上升(shēng)也是多家银行业绩会上(shàng)的焦点问题之(zhī)一。各(gè)行普遍加大了(le)不良资产处(chù)置和风险拨备(bèi)，而拨备计提反映到报表中会(huì)冲击利润(rùn)，这也是多家银行零售利(lì)润下滑的(de)主因之一。

　　不过，即便零售业务整体表(biǎo)现不(bù)及预期，但多数银行仍然看好(hǎo)这一(yī)业务。

　　例如，“零售之王”招行的行长王良在业绩会上表示，当前必(bì)须保持以零售信贷为主体作为“压舱石”资产的投放力度，落实大力(lì)支持制造业(yè)贷款的要求。前(qián)提是需要(yào)管(guǎn)控好风险，确保风(fēng)险管理能力(lì)相适配，从而完成资产各(gè)方(fāng)面的组织和投放。近年(nián)转型后(hòu)获“零售新王(wáng)”之称的平(píng)安银行，其董事会(huì)秘书周强在业绩发布会上强调，“零售立行”是平安银行的(de)核心战略，零售做强“只有进行时、没有完成时”。

　　零售AUM排名稳定，浦发(fā)银行业务收缩

　　零(líng)售AUM，被(bèi)看作是最能反映银(yín)行(xíng)零售业(yè)务规(guī)模与效益的(de)指标。抓住零(líng)售AUM，就能抓住零售转型的关键。上半年，18家国有大行和股份行中(zhōng)，共有(yǒu)14家公布了零售AUM数据。其(qí)中，工(gōng)行和农行依然稳居榜(bǎng)一、榜二，个人金融资(zī)产规(guī)模维持在20万亿关口(kǒu)以上(shàng)，分别是(shì)21.77万亿元、21.18万亿元。

　　2019年，工商银行提出(chū)全面启动“第一个人金融银行”战(zhàn)略，后又从“做业务(wù)”向“做客户”转(zhuǎn)变，构建财富管理、消费金融、支付结(jié)算、账户管理服务新生态。时隔四年，“深化第一个人(rén)金融银行”已成为工商银行四大战略重点之一。截至(zhì)今(jīn)年6月末，工行个人客户达到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在2024年中期(qī)业绩说(shuō)明会上，工行行长刘珺表示，“工商银行的客群战略是大、中、小(xiǎo)、微、个相协调的客户结构，零售(shòu)加(jiā)普惠金融占比提升至36.8%。我们认为，稳定提升零(líng)售和普惠贷款的占比将优化(huà)我们的资产结构(gòu)，优(yōu)化资产(chǎn)负债(zhài)表。所以，我们坚(jiān)定(dìng)地朝(cháo)这个方(fāng)向稳定，存款稳定性显著增强，境内外资产稳定增长。”

　　与2023年年度(dù)数据情况(kuàng)相(xiāng)同，零(líng)售(shòu)AUM处于(yú)10万亿元-20万亿(yì)元的银行仍然是4家，且排名也未发生改变。具体看，分别是(shì)建行、邮储银(yín)行、中行、招行，对应的(de)零售AUM规模分别(bié)为19.74万(wàn)亿元、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿(yì)元。

　　相比于前六家(jiā)银行的激烈(liè)竞争，零售(shòu)AUM在10万亿元以下的银行与(yǔ)之差距明显拉(lā)大。交行是此区(qū)间内AUM值唯一超过5万亿元的(de)银行。其后依次是兴(xīng)业银行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平(píng)安银行（4.12亿(yì)元）。零售规模3万亿元(yuán)以下的有3家，分别是民生银行、光大银行、华夏银行，对应的数据为2.89万亿元、2.87万亿元(yuán)、9768.67亿元。

　　增速方面，14家银行零售AUM较上年末增幅集中在“4%-7%”区间(jiān)内。其中，建行增速最快，达6.7%。据(jù)建(jiàn)设银行半年报披露，个人(rén)消费贷款、个人经营贷款分别较上年末增长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵在业绩发布会上表示，“持续巩固大零售(shòu)贷款市场的领先优势，量(liàng)价合理匹配。个(gè)人(rén)类贷款合计(jì)以及(jí)其(qí)中的个人住房贷款、个人消费贷(dài)款和信用卡贷款余额均保持可比同(tóng)业领先，个人住房贷款投放量(liàng)保(bǎo)持市场前列，个(gè)人消费贷款(kuǎn)新增同业领先。个人类贷款及(jí)普惠金融贷款收(shōu)益率(lǜ)保持(chí)可比(bǐ)同业较优水平，是稳定建行净利息收入的(de)‘压舱石(shí)’。”

　　谈及下半年，王兵表示，持续(xù)强化零(líng)售信(xìn)贷业务拓展，大力推进零售信贷攻坚行动，巩固个人住房贷款的传(chuán)统优势，保持个人消费贷(dài)款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微企业主、商户、农户等领域的(de)业务机遇。

　　值得关注的是，增速6%以上的还(hái)有3家银行，分别是平安银(yín)行、招行、邮(yóu)储(chǔ)银行，增速为(wèi)6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交(jiāo)行、民生银行、工行的增速为 5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行、中信银行增速分别为(wèi)4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家(jiā)银行中13家AUM实现正增长(zhǎng)，这13家(jiā)中兴业银行以1.88%的增速垫底，而浦发(fā)银行(xíng)零售AUM增速出现下降，降幅为6.82%。中报数据显示，浦发银行公司个人客(kè)户（含信用卡）近1.63亿户，个(gè)人存款余额达14836.2亿元，较(jiào)年初增长1034.01亿元(yuán)；零(líng)售贷款则同比下(xià)降(jiàng)1.33%。

　　3家股份行上半年零售净利润(rùn)为负

　　从各家银行财报看，零售业务主要包(bāo)括个人客户与(yǔ)存款(kuǎn)业务、财(cái)富管理(lǐ)业务、私人银行业务、零售信贷业务、信用卡业(yè)务、借记卡及支付结算业务等。因经营定(dìng)位、客户基础的差异(yì)，每(měi)家银行零售业务的发力点也有所不同。一直以来，零售(shòu)金融被业界(jiè)公(gōng)认为是一门“好生意(yì)”，能(néng)赚利差，又可以增加中间收入。

　　这(zhè)一点在零售(shòu)业务(wù)营收上继续得到体现。今年上(shàng)半年，有可比数据的14家银行中，9家零售业务营收贡(gòng)献比超过40%，其中邮储银行、农行、招行、平(píng)安银行零售业(yè)务营收贡献度超过50%，分别(bié)为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的(de)零售业务(wù)特色都较为(wèi)鲜明，如招(zhāo)行被称为“零售之王”，是国(guó)内(nèi)最早选择以零售(shòu)金融为发展主线的银行；平安在近年转型后获“零售新(xīn)王”之称；农行拥有8.71亿个人用户，居同业首(shǒu)位(wèi)。浙商银行、渤海银行上半(bàn)年零售营收贡(gòng)献度则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售(shòu)营收规(guī)模看，有客户、网点数(shù)量优势的大行营收规模绝对(duì)值更高。农行(xíng)、建行(xíng)、工行、中行和邮(yóu)储五家国有大行上(shàng)半年零售业务营收均超过千亿元，分别为2036.44亿(yì)元、1796.84亿元(yuán)、1704.52亿元、1323.64亿元(yuán)和1265.15亿(yì)元。

　　纵向对比来看(kàn)，14家银行中(zhōng)有10家银行上半年零售(shòu)营收贡(gòng)献比下降。其中(zhōng)，渤海(hǎi)银行零售营收贡献度从(cóng)去年同期的(de)35.6%降至20.46%，同比下降15.14个百分点，降幅最高(gāo)；平安银行次之，零售营收贡献度同比下降了8.7个百分点(diǎn)。

　　此前，零售金融被业界认(rèn)为是一(yī)门“好生意”，除了能拉动营收，还在于利润丰(fēng)厚。不过今年上半年，银行零售净利润(rùn)集体失速。

　　披露了相关数据的11家银行，上半年零售业务盈利情况集体下滑，有(yǒu)6家(jiā)利(lì)润降幅超过50%，分别是中(zhōng)国银(yín)行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银(yín)行（-4286%）和渤海银行(xíng)（-203.53%）。其中，光大银行、浙商(shāng)银行、渤海银行上(shàng)半年零售净利(lì)润(rùn)甚(shèn)至为负。

　　究其原因，主要是受零售业务非息净收入受(shòu)限、零售业务收入成本比(bǐ)上升、零售风险(xiǎn)上升、收益较高的信用卡和住房按揭贷(dài)款的占比下降等因(yīn)素影响。

　　例如，光大(dà)银行(xíng)零(líng)售净利(lì)息收入219.01亿元，同比下(xià)降13.25%，占(zhàn)全(quán)行净利息(xī)收入的 45.52%；零售非利息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占全行非利息(xī)净收入30.7%。中信银行零售(shòu)银行非利(lì)息净收入(rù)111.58 亿(yì)元，同比下降11.26%，占该行(xíng)非利息净收入的 34.22%。

　　“零售之王”招行上半年零售税前(qián)利润511.98亿元，同比下降了1.1%，是11家可比银行中降幅最小的。从结构上看，其上半年零售(shòu)财(cái)富管理手(shǒu)续费及佣金收入同比下降34.06%，占(zhàn)零售净手续费及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手续(xù)费收入85.72亿元，同比下降(jiàng)14.16%。此外，该(gāi)行(xíng)零售金融业务成本收入比(bǐ)30.51%，同比上升(shēng)2.04个百分点。

　　“按揭贷(dài)款规模缩(suō)水”也是这个财报季市场关注的焦点之一。据统计，截至今年6月末，42家A股上市银行个人住房(fáng)贷款余额共计34.04万亿元，较2023年(nián)末(mò)减少3190.63亿元。其中(zhōng)，房贷余额合(hé)计占比达近八(bā)成的六大国有行，在2023年首次出现按揭贷款规模收(shōu)缩后，今年上半(bàn)年个人住房(fáng)贷款余额合计减少3118.97亿元。另外像平(píng)安银行零售板(bǎn)块的信用卡应收账款、消费性贷款(kuǎn)、经营性贷款规模也(yě)都出现(xiàn)了下降。

　　14家银(yín)行不良率均抬升，零(líng)售业(yè)务风险增加

　　零售信用减值损失也在冲击银行利润表现。例如，浙商(shāng)银行上半年(nián)零(líng)售(shòu)银行业务营收66.54亿(yì)元，信用减值损失（计提）/转回其他业务成(chéng)本达48.89亿元，利润亏损总额9.63亿元，同比下降了4286%。去年上半年该行信用(yòng)减值损失（计提）/转回其他业务成本(běn)就达43.38亿元，利润仅2300万元，明显低于其(qí)他银行。

　　平安银行上半年(nián)零售金融业务减值损失前营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信用及其(qí)他资(zī)产减值损失达243.93亿元(yuán)，占全(quán)行比重(zhòng)105.4%，意味着(zhe)减值损失几乎抵消了零售金融(róng)业务的营业利润。不(bù)良资产处置和风险拨(bō)备方(fāng)面成(chéng)本大幅增加的背后，是平安(ān)银(yín)行在零售信贷资产质量控制上面临较大压力。

　　当前(qián)，零售风险(xiǎn)也是各家银行普(pǔ)遍面临的挑战。有同比数据的(de)14家银行中，除渤海银行(xíng)和华夏银行外，其他银行零售业(yè)务不良率在2%以内，但是不良率同比全体表现为上升。

　　上半年(nián)，渤海(hǎi)银行零(líng)售业(yè)务（个(gè)人贷款）不良率3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不(bù)良率最高，也(yě)是同比变动(dòng)最大的银行。中(zhōng)报数据显示，截至今年6月末(mò)，渤海银行个人贷款余(yú)额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷款74.18亿元，不良率3.3%，较2023年年末(mò)的2.25%上升1.05个百分点。

　　渤海银(yín)行个人贷款包括个人住房和商业用房贷款、个人消费贷、个人经(jīng)营贷。截至2024年上半年末，上述贷款金额(é)为1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿元(yuán)；占总(zǒng)贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是(shì)1.31%、9.30%、5.24%；2023年年(nián)末对应的数据(jù)为1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不(bù)良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人(rén)住房(fáng)和商业用房贷款(kuǎn)、个人消费(fèi)贷、个人经营贷的(de)不良(liáng)率都在上升。

　　华夏银行零售业(yè)务（个人贷款）不良率2.18%，同比下降0.63个百分点(diǎn)；比上(shàng)年(nián)末(mò)上升 0.49 个百分点。中报数据显示，截至2024年上半(bàn)年末，华夏(xià)银行(xíng)个人贷款(kuǎn)余额(é) 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元，下降 0.93%；个人(rén)贷款不良余额 156.86 亿元，比上年末增(zēng)加 34.22 亿元。

　　有5家银行零售业务不(bù)良率在1%以(yǐ)下，分别是农行、建行、招行、工行、交(jiāo)行，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升(shēng)0.13个百分点、0.23个百分点、0.06个百分点(diǎn)、0.24个百分(fēn)点、0.02个百分点。

　　交行在14家(jiā)银(yín)行中零售不良率同比变动最小，为0.02个百分点。截至今年6月末，该行个人贷(dài)款余额25557.98亿元，较上年末增加826.98亿元，增幅(fú)3.34%。其中，个人(rén)住(zhù)房贷款较上年(nián)末减少16.73亿元，降(jiàng)幅0.11%；信用卡(kǎ)贷款较上年末增加65.64亿元，增幅1.34%；个人经营贷款(kuǎn)较上年末增加(jiā)314.06亿元，增幅9.14%；个人消费(fèi)贷款较上年末增加465.71亿元，增幅(fú)26.85%。

　　2024年上半年，交行个人住房贷款、信用卡贷款(kuǎn)、个人经营贷、个人消费贷的(de)不良率分(fēn)别为(wèi)0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比(bǐ)于2023年(nián)年末的(de)0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升(shēng)。

　　种种(zhǒng)数据表明，零(líng)售业(yè)务(wù)风险在增(zēng)加。浦发(fā)银行风险管理部总经理葛宇(yǔ)飞(fēi)在业绩(jì)发布会上直言：“零售业(yè)务的风险(xiǎn)在(zài)增加，因受外围经济等(děng)各方面形势影响，我们的零售客户，包括按揭和信(xìn)用卡还款能力及还(hái)款意愿下降，风险有所上升。”

　　下一步(bù)怎么管(guǎn)控风险、如何开展业务，是业界(jiè)关心的另一个问题。招(zhāo)行副(fù)行长王颖谈到，该行将采(cǎi)取以下策略：一是结(jié)合市场(chǎng)变化，及(jí)时调整风(fēng)险管控策略，采取包括风险(xiǎn)策略、量化模(mó)型审批策略和清(qīng)收处置等多项风控措(cuò) 施；二是(shì)继续聚焦优质(zhì)客群、优质区域、优质押品的“三优”策略；三是推进金融科技的运用，强化大数据(jù)量化风控能力，提升(shēng)风险管理数字化的(de)水平。

　　“对于零(líng)售信(xìn)贷，房贷里的二(èr)手(shǒu)房是新发力点(diǎn)，小微贷(dài)款和消费贷款也仍是重要的品种。在信用卡贷(dài)款中(zhōng)，交易资产是在下降的，该行发力点会落在分期业务(wù)，尤其是(shì)汽车(chē)分期、特别是新能源汽车(chē)的分期业务(wù)。”王颖进一步(bù)称。

　　平安行长助理张朝晖在业绩发布会上表示，平安银行正在从考(kǎo)核体系、管(guǎn)护体系、财富管理体系，进行对(duì)零售业务板块的深度调整。他分析称，平安银行过去采取“三高”的零售增(zēng)长策略，也(yě)即(jí)贷款端高定价、高风险，存款端通(tōng)过高收益产品实现获客。而(ér)现在这个(gè)做法(fǎ)正在被(bèi)颠覆，“从5月开始(shǐ)，平安银行的零售(shòu)储蓄付息率快速下降。到7月，平安银行已经不是股份行中最高的了，至(zhì)年底会进一步降低。”

责任编(biān)辑：曹睿潼

　　21世纪经济报道记者(zhě) 边万莉程维妙北(běi)京/杭州报道

　　原标题(tí)：深度丨(gǔn)银行零售(shòu)业务集体(tǐ)“失速”

　　在(zài)复杂多变的经济形势下，被(bèi)视为银行穿越周期(qī)“压(yā)舱石”的零售(shòu)业务(wù)开始(shǐ)承压(yā)。

　　受居民收入波(bō)动及房地产下行、资产(chǎn)贬值、息差收窄、按揭规模(mó)缩水等影响，今年上半年银行零售业务虽规(guī)模、营收整体保持稳定，但(dàn)利润集体“失速”，不良普遍提高。

　　21世(shì)纪经济报道记者统计的6家国有大行和12家(jiā)股份(fèn)行中，有14家公布了零售AUM（资(zī)产管理规模），工行和农行依然稳(wěn)居榜一、榜二。

　　从零售业务(wù)营收贡(gòng)献比看，9家超过40%，但多数银行贡献比下滑。与此同(tóng)时，零售业务利润更出(chū)现集体(tǐ)“失速”。2024年上(shàng)半年，有11家银行披露了相关数据(jù)，零售业务盈利情(qíng)况均下滑(huá)，有6家利润降幅超过50%，其(qí)中3家(jiā)零售利润甚至为负。

　　零售风险上升也是多家银行业(yè)绩会上(shàng)的焦点问题之(zhī)一。各行普遍加大(dà)了不良资产处(chù)置和风险拨备(bèi)，而(ér)拨备(bèi)计提反映到报(bào)表中会冲击利润，这(zhè)也是多家银行零(líng)售利润下滑的主因之一。

　　不过，即便零(líng)售业(yè)务整体表(biǎo)现(xiàn)不及预(yù)期，但多(duō)数银行仍然看好(hǎo)这一业务。

　　例如，“零售(shòu)之王”招行(xíng)的行长王良在业绩会上表示，当前必须保(bǎo)持以零售信(xìn)贷为主体作为“压舱石”资产的投放力度，落实大(dà)力支持制造业贷款的要求。前提是需要管控好风险(xiǎn)，确(què)保(bǎo)风险管理能力相适配，从而完(wán)成资产各方面(miàn)的组织和投放。近(jìn)年(nián)转型后获“零售(shòu)新王”之称的平安银行，其(qí)董事会秘(mì)书周强在业绩(jì)发布会上强调，“零售立行”是平安银(yín)行的核心战略(lüè)，零售(shòu)做强“只有进行时、没有完成时”。

　　零(líng)售AUM排名稳定，浦发银行业务(wù)收缩

　　零售(shòu)AUM，被看作是(shì)最能反映银(yín)行零售业务规模与效益的(de)指标。抓(zhuā)住零(líng)售AUM，就能抓(zhuā)住零售转型的关键。上半(bàn)年，18家国有大行和(hé)股(gǔ)份行中，共有14家公布了(le)零售AUM数据。其中，工行和农行依然稳居榜一、榜二，个人(rén)金融(róng)资产规模维持在20万亿关口以上，分别(bié)是21.77万亿元、21.18万(wàn)亿元。

　　2019年，工商(shāng)银行(xíng)提出全(quán)面启动“第一个人(rén)金融银行”战略，后又从“做业务”向“做客(kè)户”转变，构建财富管理、消费金融、支付结算(suàn)、账户管理银行零售业务集体“失速”服务新生态。时(shí)隔四年，“深化(huà)第一个人金融银行”已成为工商银(yín)行四大战略(lüè)重点之一。截至今年(nián)6月末(mò)，工行(xíng)个人客户达到7.49亿户，比(bǐ)上年末增加893万户。

　　在2024年中期业绩说明会上，工行(xíng)行(xíng)长(zhǎng)刘珺表示，“工商银行(xíng)的客群战略是大、中、小、微、个相协调的(de)客户结构，零售加普惠(huì)金融占比提升至36.8%。我们认为，稳定(dìng)提升(shēng)零售和普惠贷款的占(zhàn)比将优化我们的资产结构，优化资产负债(zhài)表。所以，我(wǒ)们坚定地朝这个方向稳(wěn)定，存款(kuǎn)稳定性显(xiǎn)著(zhù)增强，境内(nèi)外资产(chǎn)稳定增长。”

　　与2023年年度数据情况(kuàng)相同，零售AUM处于10万亿元-20万亿元的银行仍然(rán)是4家，且(qiě)排名也未发生改变。具体看，分别是建(jiàn)行、邮(yóu)储银行、中行、招(zhāo)行，对应的零(líng)售AUM规模分别为19.74万亿(yì)元(yuán)、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿(yì)元。

　　相比于前六(liù)家银行的激烈竞(jìng)争，零售(shòu)AUM在10万亿元以下的银行与之差距(jù)明显拉大。交(jiāo)行(xíng)是此区间内AUM值唯一超过(guò)5万亿元(yuán)的银行。其后依次是兴业银(yín)行（4.88亿(yì)元）、中信银行（4.42亿元）、平安银行(xíng)（4.12亿(yì)元）。零售规模3万亿元以下(xià)的有3家，分别(bié)是民生银(yín)行、光大(dà)银行、华夏银行，对应(yīng)的数据为2.89万亿元、2.87万亿元、9768.67亿元。

　　增速方面，14家银行零售AUM较上年末(mò)增幅集中在“4%-7%”区间内。其中，建行增速最快，达6.7%。据建设银行半(bàn)年报(bào)披露，个人消费贷款、个人经营(yíng)贷款分别较上(shàng)年末增长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵(bīng)在(zài)业绩发(fā)布会上表示，“持续巩固大零售贷(dài)款市场的领先优势，量价合理匹配。个人类(lèi)贷款合计以及其中(zhōng)的个人住房贷款、个人消费贷(dài)款和信用卡贷款余(yú)额均保(bǎo)持(chí)可(kě)比同业领(lǐng)先，个(gè)人住房贷款投放量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。个人类贷款及普惠金融贷款收(shōu)益率保(bǎo)持可比同业较优水平，是稳定建行净利息收入的‘压舱石’。”

　　谈及(jí)下半年，王兵表示，持续(xù)强化零售信(xìn)贷业务拓展，大力推(tuī)进零售信贷(dài)攻坚行动，巩固个人住(zhù)房贷款的(de)传统优势，保持个(gè)人消费贷款稳定(dìng)增长，大力(lì)挖掘个(gè)体工商户、小微企业(yè)主、商户、农户等(děng)领域的业务机(jī)遇。

　　值得关注的是，增(zēng)速6%以上的还有3家银行，分别是平安银行、招行、邮储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行(xíng)、民生银行、工行的增(zēng)速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏(xià)银行、农行、中信银行(xíng)增速分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家(jiā)银行中(zhōng)13家AUM实现正增长，这13家(jiā)中兴业银行以1.88%的增速(sù)垫底，而浦(pǔ)发银行零售AUM增速出现(xiàn)下降，降幅为6.82%。中报数据显示，浦发银行公司个人客户（含信用卡）近1.63亿户，个人存款余额达14836.2亿元，较年(nián)初增长1034.01亿元；零售贷款则同比下(xià)降1.33%。

　　3家股份行上(shàng)半年零售净利润为负

　　从(cóng)各家银行财报看，零售业务主要(yào)包(bāo)括个人客户与存(cún)款业务、财富管理业务、私人银行业务(wù)、零售信贷业务、信用卡业务、借记卡及(jí)支(zhī)付结算业(yè)务等。因经营定位、客户基础的差异，每家银行零售业务的发力点也有所不同。一(yī)直以来，零(líng)售金(jīn)融被业界(jiè)公认为是一门“好生意”，能(néng)赚利差，又可以增加中间收入。

　　这一点(diǎn)在零售业务营收(shōu)上继续得到(dào)体现。今年上半年，有可比数据的14家银行中，9家零售业务营收(shōu)贡献比超(chāo)过40%，其中邮储银行、农行(xíng)、招行、平安银行零售(shòu)业(yè)务营收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零售业务特色都较为鲜明(míng)，如招行(xíng)被称为“零售之王”，是国内最早选择以(yǐ)零售金融(róng)为发展主线的银行；平安在近年转型后获“零售新王”之称(chēng)；农行拥有8.71亿个人用户，居(jū)同业首位。浙商银行 、渤海银行上半年零售营收贡献度则低于30%，分别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收(shōu)规模看，有客户、网点数量优势的大(dà)行营收规模绝对值更(gèng)高。农行、建行、工行、中行和邮储五家国有大行上半年(nián)零售业务营(yíng)收均(jūn)超过千亿(yì)元，分别为2036.44亿元、1796.84亿(yì)元、1704.52亿元、1323.64亿元和(hé)1265.15亿元(yuán)。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家银行上半年零售营收贡献比下(xià)降。其(qí)中，渤(bó)海银(yín)行零(líng)售营收贡献度从去(qù)年同期的35.6%降至20.46%，同比下降15.14个百(bǎi)分点，降幅最高；平(píng)安银行次之，零售营收贡献度同比(bǐ)下降(jiàng)了8.7个百分点。

　　此(cǐ)前，零售金融被业(yè)界认为是一门“好生(shēng)意”，除了(le)能拉动营收，还在于(yú)利润(rùn)丰厚。不过今年上半年，银行零售净利(lì)润(rùn)集体失(shī)速。

　　披露了相(xiāng)关数据的(de)11家银行，上半年零售业务盈利情况集体下滑(huá)，有 6家利润降幅超过50%，分别是中国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和(hé)渤海(hǎi)银行（-203.53%）。其中，光大银行(xíng)、浙(zhè)商银行、渤海银行上半年(nián)零(líng)售净(jìng)利润甚(shèn)至为负。

　　究(jiū)其原因，主要是受零售(shòu)业务(wù)非息净收入受限、零售业(yè)务收入成本比上升、零售风险上升、收益较高的(de)信用卡(kǎ)和住房按揭(jiē)贷款的占比(bǐ)下降(jiàng)等因素影响。

　　例如，光大银行零售净(jìng)利(lì)息收入219.01亿元，同比下降13.25%，占全(quán)行净利息收入的 45.52%；零(líng)售非利息净收入66.61亿元(yuán)，同比下降23.48亿元，占全(quán)行非利息(xī)净收入30.7%。中信银行零售银行非利息净收入111.58 亿元，同比下(xià)降11.26%，占该行非(fēi)利(lì)息(xī)净收入的 34.22%。

　　“零售之王”招行(xíng)上半年零售税前(qián)利(lì)润511.98亿元，同(tóng)比下降了1.1%，是11家可(kě)比银行中降幅最小的(de)。从(cóng)结构上看，其上半年零售财富管理手续费(fèi)及佣(yōng)金收入同比下降34.06%，占零售净手续费及佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡(kǎ)手续费收入85.72亿元，同比下降14.16%。此外(wài)，该行零售金融业务成本收入比30.51%，同比(bǐ)上升2.04个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　“按揭贷款(kuǎn)规(guī)模缩水”也是这个(gè)财报季市场关注的焦点之一。据统计(jì)，截至今年(nián)6月末，42家A股上市银行个人住房贷款余额共计34.04万亿元，较2023年末减(jiǎn)少3190.63亿元。其(qí)中，房贷余额(é)合计占比达近八成的六大国有行，在2023年首次出现按揭贷款规(guī)模收缩后，今(jīn)年上半年个人住房贷款余额合计减少3118.97亿元。另外像平安银行零售板块的信用卡应收账款、消费性贷款、经营性贷(dài)款规模(mó)也都出现了(le)下降。

　　14家银(yín)行不(bù)良(liáng)率均抬升，零售业务风险(xiǎn)增加

　　零售信用减值损(sǔn)失也(yě)在冲击(jī)银行利润表现。例如，浙(zhè)商银行上(shàng)半年零售银行业务营收66.54亿元，信用减值损失（计提）/转(zhuǎn)回其他业务成本达48.89亿元，利润亏损总额9.63亿元，同比下降了4286%。去年上(shàng)半年该行信用减值损失（计提）/转回其他业务成本就达43.38亿元，利润仅2300万(wàn)元，明(míng)显(xiǎn)低于其他银行。

　　平安银行上(shàng)半年零售金融业务减值损失前(qián)营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信用及其(qí)他资产减(jiǎn)值损失达243.93亿元，占全行比重105.4%，意味着减值损失几乎(hū)抵(dǐ)消了(le)零售金融业务的营业(yè)利润。不良资产处置(zhì)和风险拨备(bèi)方面成(chéng)本大幅增加的背后(hòu)，是平安银行在零售信贷资产质量控制上面临较大压力。

　　当前，零售风险也是各家银行普遍面临(lín)的挑战。有同比数据(jù)的14家银(yín)行(xíng)中，除渤海银行和华夏银行外，其他(tā)银行零售业务不良率在2%以内(nèi)，但是不(bù)良率(lǜ)同比全体表现为上升。

　　上半年，渤海银行(xíng)零售业(yè)务（个人贷(dài)款）不良(liáng)率3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不良(liáng)率最高，也是同比(bǐ)变动最大的(de)银行。中报数据(jù)显示，截(jié)至今年6月末，渤海银行个人贷款余(yú)额2247.65亿元，占(zhàn)比23.71%；不良(liáng)贷款74.18亿元，不良率3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个百分点。

　　渤海(hǎi)银行个人贷款(kuǎn)包括个人住房(fáng)和商业用房贷款、个人消费贷、个人经营贷。截至2024年上(shàng)半年末(mò)，上述贷款金额(é)为1534.21亿(yì)元(yuán)、409.57亿元、303.88亿元；占总贷款比重(zhòng)分别为16.19%、4.32%、3.2%，不(bù)良率分(fēn)别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的数据为1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比分别为(wèi)17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个人住房和商业用(yòng)房贷款、个人消费贷、个人经营(yíng)贷(dài)的不良率都在上升。

　　华(huá)夏(xià)银行零(líng)售业务（个(gè)人贷(dài)款）不良率2.18%，同比(bǐ)下降0.63个百(bǎi)分点(diǎn)；比(bǐ)上年末上升 0.49 个百分点。中报数据显示，截至2024年(nián)上半年(nián)末，华(huá)夏银(yín)行个人贷款(kuǎn)余额 7181.14 亿元，比上年末(mò)减少 67.56 亿元，下降(jiàng) 0.93%；个人贷款不良余额(é) 156.86 亿元，比上年末增加 34.22 亿元。

　　有(yǒu)5家银行零售(shòu)业务(wù)不良率在1%以下，分别是(shì)农行、建(jiàn)行、招行(xíng)、工(gōng)行、交行，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百分(fēn)点、0.23个百分点、0.06个百分点、0.24个百分点、0.02个百分点(diǎn)。

　　交行在14家银行中零售不良率同比(bǐ)变动最小，为0.02个百分点。截至(zhì)今年6月末(mò)，该行个人贷款余额25557.98亿元，较上年末增加826.98亿元，增幅3.34%。其(qí)中，个人住房(fáng)贷款较上年末减少(shǎo)16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增加65.64亿元，增幅1.34%；个人经营贷款较上(shàng)年末增加314.06亿元，增幅9.14%；个人消费贷款较上(shàng)年末增加465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年(nián)上半年，交行个(gè)人住房贷款、信用卡贷(dài)款、个人(rén)经营贷、个(gè)人消费贷的不良率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有(yǒu)不同程(chéng)度(dù)上升。

　　种种数据表明，零售业务风险在增加(jiā)。浦(pǔ)发银行风险(xiǎn)管理部总经理葛宇飞在业绩发布(bù)会上(shàng)直言：“零售业务的风险在增加(jiā)，因受外(wài)围经济等(děng)各方面形势(shì)影(yǐng)响(xiǎng)，我们的零售客户，包括按揭和信用卡还款能力及还款(kuǎn)意愿(yuàn)下降(jiàng)，风险有所上(shàng)升(shēng)。”

　　下一步怎么(me)管控风险、如(rú)何(hé)开展业务，是(shì)业界关心的(de)另一个问题(tí)。招行副行长王颖谈到，该行将采取(qǔ)以下策略(lüè)：一是结合市场变化(huà)，及时调(diào)整风险管控策略，采取包括风险策略、量化模型审批(pī)策略(lüè)和(hé)清收处置(zhì)等多项风控措施；二是继续聚焦优质客群(qún)、优质区域(yù)、优(yōu)质押品的“三优”策略；三是(shì)推进金融科(kē)技的运用，强化大数据量化风控能(néng)力，提(tí)升风险管理数字化的水平。

　　“对于零售信贷，房贷里的二手房(fáng)是新(xīn)发力点(diǎn)，小微贷款和消费贷款(kuǎn)也仍是重要的(de)品种。在信用卡贷款中(zhōng)，交易资产是在下降的，该行发力点(diǎn)会落在分期业务，尤其是汽车分期、特别是新能源汽车(chē)的分期业务。”银行零售业务集体“失速”王颖进一步称。

　　平安行长(zhǎng)助理张朝晖在(zài)业绩发布会上表示，平安(ān)银行正在从(cóng)考核(hé)体系、管护体系、财(cái)富管(guǎn)理体系(xì)，进行对零售(shòu)业务板块的深度调整(zhěng)。他(tā)分析称，平安银行过去(qù)采取“三高”的零售增长策略，也即贷款端(duān)高定价、高风(fēng)险，存款端通过高收益产品实(shí)现获客。而(ér)现在这个做法正在被颠覆，“从5月开始，平安银行(xíng)的零售储蓄付息率快速下降。到7月，平安银行已经不是(shì)股份行中最(zuì)高(gāo)的了，至年(nián)底会进一步降低。”

责任编辑：曹睿潼

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