第一上海：予中国石油股份 “买入”评级 目标价8.07港元

　　第一上海发布研究报告(gào)称，予中国石(shí)油股份（00857）“买入”评级，预测公司2024-2026年的收入分别为3.19万(wàn)亿(yì)元/3.14万亿元/3.13万亿元人民币；归(guī)母净利(lì)润分别为(wèi)1736亿元、1831亿元和1914亿元，目(mù)标价(jià)为8.07港元(yuán)。

　　第一上海主要观点如下：

　　业绩(jì)分红创同期新高：

　　业绩公司2024年(nián)上半年实现营业收(shōu)入人(rén)民币1第一上海：予中国石油股份“买入”评级 目标价8.07港元5539亿元，同比下(xià)增长5%；实现归母净利润886亿元，同比增长3.9%。Q2单季度实现营(yíng)业收入7417亿元，同比下降0.8%，环比(bǐ)下降8.7%。实现归母净利润429亿元，同比(bǐ)增长3.0%．24年上半年原油平均价格上升及(jí)国内天然气业(yè)务(wù)量价齐升带来收入和利(lì)润增长。公司派发中(zhōng)期股(gǔ)息0.22元/股(gǔ)（含税(shuì)），现金分红比例(lì)达到45%。

　　油气和新能源业务(wù)：

　　上(shàng)半年国际 油(yóu)价高位震荡(dàng)，上半年公司(sī)油气和(hé)新(xīn)能源分部实现(xiàn)营业收入4497亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)5.9%；实现经营利(lì)润(rùn)917亿元，同比增长7.2%。上半年公司(sī)油气当量产量为906百万桶，同(tóng)比增长(zhǎng)1.3%，原油产量达到475百万桶(tǒng)，同比增长0.1%，可销售天然气产量2584十亿立方英尺，同(tóng)比增长2.7%。同时公司收购中油电能100%股权，坚持(chí)绿色(sè)转(zhuǎn)型 发(fā)展(zhǎn)。

　　炼油业务承压，化工业务盈(yíng)利(lì)提升：

　　上半年公司共加工原油693百万桶，同比增长3.0%；生产成品 油6012万吨，同比 增长2.1%。炼油业(yè)务实现经营利润105亿元，同比减少43%。化工板块受(shòu)益于产品价格(gé)上(shàng)升、产销量增加，实现经营利润31.26亿(yì)元，较上年同期亏损人民币1.61亿(yì)元同比扭亏。

　　成品油达(dá)峰影响(xiǎng)销售业务 ：

　　由于国(guó)内新能源车规模增长和(hé)极端天气等因素影(yǐng)响，公司成品(pǐn)油销售有所下滑，公司销售(shòu)汽油、煤油、柴 油(yóu)合计7905万吨，同比下降2.0%。销售业务(wù)实现营收12691亿元，同比增长3.6%，经营利润101亿元，同比下降8%。

　　天然气产业链协同创效：

　　公司上半 年共销售天(tiān)然气1472.2亿立方米，同比增(zēng)长5.8%，实现营(yíng)收2981亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长7.9%，经营利润(rùn)168亿元，同比增长19%。公司积极降低国际采购(gòu)成本第一上海：予中国石油股份“买入”评级 目标价8.07港元，伴随下半年采暖用气高峰、LNG重卡销售旺盛、工业用气持第一上海：予中国石油股份“买入”评级 目标价8.07港元续(xù)增长，下半年天然气业务(wù)将(jiāng)获得持续增(zēng)长。

责任编(biān)辑：史丽君

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 第一上海：予中国石油股份“买入”评级 目标价8.07港元