中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了

　　来源：财联社

　　财联社(shè)9月16日讯（记者闫军）2张警示函、1张责令改正措施，因代销公募(mù)基金环节(jié)不合规，重庆(qìng)证监局(jú)一天罚了三(sān)家银行(xíng)。

　　还(hái)没取得(dé)基金(jīn)从业资格证就开始(shǐ)销售基金(jīn)，宣传基金(jīn)经理过往业绩时只展示好业绩，基金销售人员(yuán)换了不报送监管……对于银行代销公募基金环节这(zhè)些不规范行(xíng)为，监管果断出(chū)手了(le)。9月15日，重(zhòng)庆(qìng)证监局分别对工商银行重庆分行、广发银行重庆(qìng)分行以及招商银行重庆分行出具了警示函、责令改正等罚单。

　　从投资者适当性角度出发，公募代销监管持续规范，今年(nián)以(yǐ)来，多家银行已经相继规范或(huò)收紧(jǐn)了公募基金代销政策，包括不限(xiàn)于(yú)上(shàng)调公募基(jī)金风险等(děng)级、禁止65岁及以上投资者超风险交易公募基金、出具(jù)风险不匹(pǐ)配警(jǐng)示函并签署确认书等举措规范销售(shòu)环节。

　　此(cǐ)外(wài)，财联社记者了(le)解获悉，近期监管修订了公募分类(lèi)评价制度，对(duì)公募基金管理人(rén)分为A、B、C类(lèi)管理，C类基金管(guǎn)理原则上不得参与创新(xīn)产品。目前分类评级结果已经(jīng)下发，已经有多家银行要求合作基金管(guǎn)理人上(shàng)报分类评价结果，有业内人士(shì)猜测，银行接下来或将根据分(fēn)类评价结果整理(lǐ)代销C类基金(jīn)管理人产品，作(zuò)出调整。

　　工行、广发、招行三家分行(xíng)领(lǐng)罚

　　因公募代销环(huán)节的不规范问题，工行重庆分行、招行的重庆(qìng)分行(xíng)分别被重(zhòng)庆证监局出具警示函举措，而广(guǎng)发银行重庆分(fēn)行则被出具了责令改(gǎi)正措(cuò)施。

　　工行重庆(qìng)分行因存在个别未(wèi)取得基金从业(yè)资格的员(yuán)工从事基金(jīn)销售管理工作(zuò)，重庆证监(jiān)局对其出具了警示函，并要求该(gāi)行(xíng)切(qiè)实加强合规管理，强化员工执业行为(wèi)监督，防范此类问题再次发生。

　　同样“吃”警(jǐng)示函的还(hái)有招行重庆(qìng)分行，重庆证监局发现(xiàn)该行两(liǎng)大问题：

　　因(yīn)此，监管对其采取出具警(jǐng)示函的行政监管措施(shī)，要求(qiú)该行(xíng)切(qiè)实强化投资(zī)者适当性管理，进一步(bù)规范基金宣传推介行为，防范(fàn)此类问题(tí)再次发生。

　　在(zài)代(dài)销基金过程中(zhōng)，为了(le)吸引投(tóu)资者，只展示基金经理管理较(jiào)好的业绩似乎是行业的(de)“潜规则”，并非个案，此次监管的(de)处罚也为整个行业敲响了警(jǐng)钟。在销售过程(chéng)中，展示(shì)基金经理(lǐ)过往业绩需(xū)覆盖该基金经理管理的全部同类产品(pǐn)的过往业绩，选择性披露将被认为片面、夸大宣传。

　　广发银行重庆分行(xíng)被监管采取责令改正的行政监管措施，原因有三：

　　重庆证监局要求该行立即采取有效措施对上述问题进(jìn)行整改，建立健全相关内控制度，规范员(yuán)工(gōng)执业行为，严格落实备案报告要求，提高基金销售合规(guī)管理水(shuǐ)平。此外，广发银行(xíng)重庆分行需在30日内向监管提交书面整(zhěng)改(gǎi)报告。

　　银行代销公募(mù)持续规范中

　　权益市场震荡，此前银行渠道(dào)在高(gāo)位代销的部分公私募基金(jīn)如今面临较大的回(huí)撤，随之而来(lái)的客诉等压力银行持续(xù)规范(fàn)与(yǔ)完善基金代(dài)销。

　　私募(mù)代销方面，早在今(jīn)年6月，市场就传出有关部门将修订商(shāng)业银行代销私募投资(zī)基金(jīn)相关规定(dìng)，具(jù)体包括商业银行不得代销本通知规定范围以外的(de)机构发行的产品，不得代理销售私募投资基金(jīn)或通过借道其他持牌金融产品(pǐn)的方式变相代理销售私募投(tóu)资基金。

　　尽管当前还没有(yǒu)进一步消息，在业(yè)内看来，在私募加入出(chū)清、监(jiān)管趋严的背(bèi)景下(xià)，上述要求落地也并(bìng)不意外。

　　公募基金代销方面，从投(tóu)资者(zhě)适当性的角度收紧(jǐn)公募代销持续(xù)进行(xíng)中。比如，部分银行手(shǒu)机银行代销公募基金增加双录功能、禁止65岁及以上投资者超风险交易(yì)公募基金、出具风险不匹配警示(shì)函并签署(shǔ)确认(rèn)书等举措。

　　综合此(cǐ)前媒体报道显示，建设(shè)银行、农业银行、招(zhāo)商(shāng)银行、民生银行、宁波银行等多家银行在今年批量上调了旗下(xià)部分(fēn)代销(xiāo)公(gōng)募基金产(chǎn)品风险等(děng)级(jí)。以建行为例，今年6月将39只代销公募基金由“R3—中风险”调整为“R4—中高风险”。建行(xíng)在调(diào)整公告中表示(shì)，调整的原因在于根据相关规定要求，为履行(xíng)适当性义务，保护投资者权益，遵(zūn)循产品风险等级评定孰高原(yuán)则。

　　一般而言，银行代销公募产品评级(jí)是海通证券研究所金融产品研究(jiū)中心(xīn)的公募基金风险等级划分方法为参考，按照风险由(yóu)低到高顺(shùn)序，共分为五个风险等级：R1-低风险、R2-中低风险、R3-中等风险、R4-中(zhōng)高风险、R5-高风险(xiǎn)。对应产品上可以粗略氛围，R1对(duì)应(yīng)货币基金，债基(jī)则(zé)可(kě)以对应R2-R4，混合型、指数型(xíng)、QDII型基金可以对应R3-R5，股票型(xíng)则对应(yīng)级别为(wèi)R5。

　　根据此(cǐ)前中(zhōng)国银行公告显示，当风险评级结果与基金管理人风险评(píng)级结果不一致的，银行采用对应较高风险等级的评级结果，并可结合市(shì)场情况进(jìn)行评级上调。

　　投资者在购买基(jī)金产品前需要进行风险(xiǎn)承(chéng)受能力的测试，不同风险等于对(duì)应不(bù)同风险承受能力的投资者，也有一个简单的对应，即R1-R5对应C1-C5（保守型、稳健(jiàn)型、平(píng)衡型、积极型(xíng)与进取型投资(zī)者），对代销公募(mù)风险评(píng)估的上(shàng)调，确保投资者能够购买(mǎi)与其风险承受能力相匹(pǐ)配的产品，避免投资(zī)风险(xiǎn)超出(chū)其承受能力。

　　目(mù)前，包括招商银行、兴业银行等不再支(zhī)持(chí)超风险交易公募基金(jīn)，即投资者如果公募超过自身风险等级公募基金时，系统(tǒng)会提示“风险不匹(pǐ)配”，继而不(bù)支(zhī)持购买。不过有的银行则给(gěi)投资(zī)者选择(zé)权，超风险承受能力购买，需要填写风(fēng)险不匹配警示函及确认(rèn)书等(děng)。

责任(rèn)编(biān)辑：何俊熹(xī)

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