银行零售业务集体“失速”

　　21世纪经济报道记者边万莉程维妙北京/杭州报道

　　原标题：深度丨银行零售业(yè)务集(jí)体“失速”

　　在复杂多变的经济形势下，被视为(wèi)银行穿越周期“压舱石”的零售(shòu)业务开(kāi)始承压。

　　受(shòu)居民收入波动及房地(dì)产下行、资(zī)产贬值、息差(chà)收窄、按揭规模缩水等影响，今年上(shàng)半年银行零售业务虽规模、营收整体(tǐ)保持稳定，但利润集(jí)体“失速”，不良普遍提(tí)高。

　　21世纪经济报道记者统计的6家(jiā)国有大行(xíng)和12家(jiā)股份(fèn)行中，有14家公布了零售AUM（资产管理规(guī)模），工行和农行依然稳居榜(bǎng)一、榜二(èr)。

　　从零售业务营收贡(gòng)献比看，9家超过40%，但多(duō)数银行贡献比下(xià)滑。与此同时，零(líng)售业(yè)务利润更出现集体“失速”。2024年上半年，有11家银(yín)行披露了相关数据，零售(shòu)业务盈利情况均下滑，有6家(jiā)利润降幅超过(guò)50%，其中3家零售利润甚至为负。

　　零售(shòu)风险上升也是多家银行业绩会上的(de)焦点问题(tí)之(zhī)一。各行普遍加大了(le)不良资产(chǎn)处置和风险拨备，而拨备计(jì)提(tí)反映到报表中会冲击利润，这也是多家银行零售利润下滑的主因之(zhī)一。

　　不过，即便零(líng)售业务整体表现不及预(yù)期，但多数银行仍然看好这一业(yè)务(wù)。

　　例如，“零售之王”招行的行长王良在业绩会(huì)上表示(shì)，当前必须保持以零售信(xìn)贷为主体(tǐ)作为“压舱石(shí)”资产的投放银行零售业务集体“失速”力度(dù)，落实大力支持制造(zào)业贷款的(de)要求。前提是需要(yào)管控好(hǎo)风险，确保风险管理能力相适配，从而完成资产(chǎn)各方(fāng)面的组织和投放(fàng)。近年转型后获“零售新王”之称的平安银行，其董(dǒng)事会秘书周强在业绩发布会上强调(diào)，“零售立行”是平安银行的核(hé)心战略，零售做强 “只有进行时、没有完成时”。

　　零售AUM排名稳定，浦发银行业务收缩

　　零售AUM，被(bèi)看作是最(zuì)能反映银行零售业务规模与效益的指标(biāo)。抓住零售AUM，就能抓住零售转型的关键(jiàn)。上半(bàn)年，18家国有大行和股份行中，共有14家公布(bù)了零售(shòu)AUM数据。其中，工行和农行依然稳居榜一、榜二，个人金(jīn)融资产规模维持在20万亿(yì)关口以上(shàng)，分(fēn)别是(shì)21.77万亿元、21.18万亿元。

　　2019年(nián)，工(gōng)商银行提出全面启动“第(dì)一个人(rén)金融银行”战(zhàn)略，后又从“做业务”向(xiàng)“做客户”转变，构建财富管理、消费金融、支付结算、账户管理服(fú)务新生态(tài)。时隔四年，“深化(huà)第一个人金融银行(xíng)”已成为工(gōng)商银行四(sì)大战略重点之一。截(jié)至今年6月末，工行个人客户达到7.49亿户，比上年末增(zēng)加893万户。

　　在2024年中期业(yè)绩说明会上，工(gōng)行行长刘珺表(biǎo)示，“工商银行的(de)客群战略(lüè)是大、中、小(xiǎo)、微、个相协调的客户结构，零(líng)售加普惠(huì)金(jīn)融(róng)占比提升至36.8%。我们认为，稳定提升零售和普惠贷款(kuǎn)的占比将优(yōu)化(huà)我们的资产结构，优化资产负债表。所以，我们坚定地(dì)朝(cháo)这个方向稳定，存款稳定性显著增强，境(jìng)内外资产稳定增长。”

　　与2023年年度数据情况(kuàng)相同，零售(shòu)AUM处于10万亿元-20万亿(yì)元(yuán)的银行仍然是(shì)4家，且排名也未发生改变。具体看，分别是建行、邮储(chǔ)银行、中行、招行，对应的零售AUM规模分(fēn)别为19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿(yì)元、14.3万亿元。

　　相比于(yú)前(qián)六家(jiā)银行的激烈竞争，零售AUM在10万亿元以下的银行(xíng)与之差距明显拉(lā)大。交行是此区间内AUM值唯一超(chāo)过(guò)5万亿(yì)元的银行。其后依次是兴业(yè)银行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、平安银行（4.12亿元）。零售(shòu)规模3万(wàn)亿元以(yǐ)下的有3家，分别是民生银行、光大银(yín)行、华夏银行，对应的数据为2.89万亿元、2.87万亿(yì)元、9768.67亿元。

　　增(zēng)速(sù)方面，14家银行零售AUM较上年(nián)末增幅集中在(zài)“4%-7%”区间(jiān)内。其中，建行增速最快，达6.7%。据建设(shè)银行半年报披银行零售业务集体“失速”露，个人消费贷款、个人(rén)经(jīng)营贷款分别较上年末增长14%、13.9%。

　　建(jiàn)行副行长王兵在(zài)业绩发(fā)布会上表示，“持续巩固大零售贷款市场的领(lǐng)先优势，量价合理匹配。个人类贷款合计以及其中的个(gè)人住房贷款、个人消费贷款和信用(yòng)卡贷款余额均保持可比同业领先，个人住房贷款投(tóu)放(fàng)量保持市场前列，个人消费贷款新增同业领先。个人类贷款及普惠金融(róng)贷款收益率保(bǎo)持可比同业较优水平(píng)，是稳定(dìng)建行净利息收(shōu)入(rù)的‘压舱石’。”

　　谈及下半年，王(wáng)兵表示，持续强化零售信贷业(yè)务拓展，大力推进零售信贷攻坚行动，巩固个人住房贷款的(de)传统优势，保持个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体(tǐ)工商户、小微企业主、商(shāng)户、农户等(děng)领域(yù)的业(yè)务(wù)机(jī)遇。

　　值得关(guān)注的是，增速(sù)6%以(yǐ)上的还有3家银行，分(fēn)别是平安银行、招行、邮储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交(jiāo)行、民生银行、工行的(de)增(zēng)速为(wèi)5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行、中(zhōng)信银(yín)行增速分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM实现正增长，这(zhè)13家中兴(xīng)业银行以1.88%的增速垫底，而浦发银行零售(shòu)AUM增速出(chū)现下降，降幅为6.82%。中报数据显示(shì)，浦发银行公司个(gè)人客户(hù)（含信用卡）近(jìn)1.63亿户，个人(rén)存款余额达14836.2亿元，较年初(chū)增长(zhǎng)1034.01亿元；零售贷款则同(tóng)比下降1.33%。

　　3家股份行上半年零售净利润为负

　　从各(gè)家银行财报看，零售业务(wù)主要(yào)包(bāo)括个人客(kè)户(hù)与存款(kuǎn)业务、财富管理业务、私人银行业务、零售信(xìn)贷业(yè)务、信用卡业务、借记卡及支付结算业务等。因经营定位、客户基础的差异，每(měi)家银行(xíng)零售业务的发力点也有(yǒu)所不同。一直以来，零售金融被业界公认为是(shì)一门“好(hǎo)生意”，能赚利差，又可以增加中(zhōng)间(jiān)收入。

　　这一点在零售业务营(yíng)收(shōu)上继续得到体现。今年上(shàng)半年(nián)，有可比数(shù)据的14家银行中，9家零售业务营收贡献比超过40%，其中邮储银行、农行、招行、平安银行零售业务营(yíng)收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这(zhè)4家的零售业务特色都较为鲜明，如招行被称为“零售之(zhī)王”，是国内最早选择以零售金融为发展主线的银行；平(píng)安在近年转型后获“零售新王”之称；农(nóng)行拥有8.71亿个人用户，居(jū)同业首位。浙商银行、渤海银行(xíng)上半年零售营收贡献度则低于30%，分(fēn)别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收规模(mó)看，有客户、网点数量优势(shì)的大行(xíng)营(yíng)收规模绝对值更高。农(nóng)行、建行(xíng)、工行、中行和邮储五(wǔ)家国(guó)有大行上半(bàn)年零售业务营(yíng)收均超过千亿元，分别为2036.44亿元(yuán)、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿(yì)元和1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家银行上半年零售营收贡献比下降。其中，渤海银行零售营收贡献(xiàn)度从去年(nián)同期的35.6%降至(zhì)20.46%，同比下降15.14个百(bǎi)分点，降幅最高；平安(ān)银行次之，零售营收贡献度(dù)同(tóng)比下降了8.7个百分点。

　　此(cǐ)前，零(líng)售金融被业界(jiè)认(rèn)为是一门“好生意”，除了能拉动营收，还在于(yú)利润丰(fēng)厚(hòu)。不过今年上半年，银行零售净(jìng)利润集体失速。

　　披露了相关数据的(de)11家银行，上半年零售业务盈(yíng)利情况集体下滑，有6家利(lì)润(rùn)降幅超(chāo)过50%，分(fēn)别(bié)是中国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行(xíng)（-79.53%）、光(guāng)大银行（-121.87%）、浙(zhè)商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银行、渤海(hǎi)银行上半年零售净利润甚至为负。

　　究其原因(yīn)，主要是受(shòu)零(líng)售业务非息净收入受限、零(líng)售业(yè)务(wù)收入成本比上升、零售(shòu)风险上升、收益(yì)较高(gāo)的信用卡和住房按揭贷款的占比下(xià)降等因素影响。

　　例(lì)如，光大银行零售净利息(xī)收入219.01亿(yì)元(yuán)，同比下降(jiàng)13.25%，占全行净利(lì)息收入的(de) 45.52%；零售非利息净收入66.61亿元(yuán)，同比下降23.48亿元，占全行非利息(xī)净收入(rù)30.7%。中(zhōng)信(xìn)银行零售银行非(fēi)利息净收入111.58 亿元，同比下(xià)降11.26%，占(zhàn)该行非利息净收入(rù)的 34.22%。

　　“零售之王”招(zhāo)行上半年零售税前利润511.98亿(yì)元，同比下(xià)降了1.1%，是(shì)11家可比银行中降幅最(zuì)小的。从结构上(shàng)看(kàn)，其上半(bàn)年零(líng)售财富管理手续费及佣金收入同比下降34.06%，占零售净手续费及(jí)佣金收入的43.55% ；实现零售银行卡手续费收入85.72亿元，同(tóng)比(bǐ)下降14.16%。此外，该行零(líng)售金融业务(wù)成本收入(rù)比30.51%，同比上升2.04个百(bǎi)分点。

　　“按揭贷款规模缩水”也是这(zhè)个财报季市场关注(zhù)的焦点之一。据统计，截至今年6月(yuè)末，42家A股上市(shì)银行个(gè)人住房贷(dài)款余额共计34.04万(wàn)亿元，较2023年末减少(shǎo)3190.63亿元。其中(zhōng)，房贷余(yú)额(é)合计占比达(dá)近八成的(de)六(liù)大国有行，在2023年首次出(chū)现按揭贷款规模收缩后，今(jīn)年上半年个人(rén)住房贷(dài)款(kuǎn)余额合计减少3118.97亿元。另外像(xiàng)平安银行零售板(bǎn)块的信用卡应收(shōu)账款、消费性贷款(kuǎn)、经营性贷款规模也都出现了下降。

　　14家银行不良(liáng)率均抬升，零售业务风险(xiǎn)增加

　　零售信用减值损(sǔn)失也在冲击(jī)银行利(lì)润表(biǎo)现。例(lì)如，浙商银(yín)行上半年零售银行业务营收66.54亿元，信(xìn)用减值损失（计(jì)提）/转回其他业务成本达48.89亿元，利润亏损总额(é)9.63亿元，同比下降了4286%。去年上半年该(gāi)行信用减值损失（计提）/转回其他业务成(chéng)本就达43.38亿元(yuán)，利润仅2300万元，明显低(dī)于其他(tā)银行。

　　平安银行上半年零售金融业务减值损失前营业利润为266.44亿元，占全(quán)行比重48.2%，但信用及其他资产减值损失达243.93亿元，占全行比重105.4%，意味着减值损失几乎抵消了零售金融业务的营业利润。不良资产处置和风险拨备方面成本大幅增加(jiā)的背后，是平安银行在零售信贷资产质量控制上面临较大(dà)压力。

　　当前，零售风(fēng)险也(yě)是各家银行普(pǔ)遍(biàn)面临的挑战。有(yǒu)同比数据的(de)14家(jiā)银行中，除渤海银行和(hé)华夏银行外，其他银行零售业务(wù)不良率在2%以(yǐ)内(nèi)，但是不良率同(tóng)比全(quán)体表现为(wèi)上升。

　　上半年，渤海银行零售业(yè)务（个(gè)人贷(dài)款）不良率3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不良率最高，也是同比变动最大的银行。中报数据显示，截至(zhì)今年6月末，渤(bó)海银行个人贷(dài)款余额2247.65亿元(yuán)，占比23.71%；不良贷款74.18亿元，不良(liáng)率3.3%，较2023年年末的2.25%上升1.05个百分(fēn)点(diǎn)。

　　渤海银行个人贷款包括(kuò)个人住房和商业用房贷款、个人消费贷、个人经营贷。截至2024年上半年末，上述贷款金额为(wèi)1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿元；占总贷款比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分别是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年(nián)末(mò)对应的(de)数据为 1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不良(liáng)率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个(gè)人住房和商业用房贷(dài)款、个人消费贷、个人经营贷(dài)的不良率都在上升。

　　华夏银行零售业务（个人(rén)贷(dài)款(kuǎn)）不良率2.18%，同比下降0.63个(gè)百分点；比上年(nián)末上升 0.49 个百分点。中报数(shù)据显示，截至2024年上半年末(mò)，华夏银行(xíng)个人(rén)贷(dài)款余额 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元，下降 0.93%；个人贷款不良余额 156.86 亿元，比上年末增(zēng)加 34.22 亿元。

　　有5家银行零售业务不(bù)良(liáng)率在1%以下，分别是农行、建行、招行(xíng)、工(gōng)行(xíng)、交行，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百分点、0.23个百分点、0.06个百分(fēn)点、0.24个百分点、0.02个百分点。

　　交行在14家银行中零售不良率(lǜ)同比变动最小，为0.02个百分点。截至今年6月末，该行个人贷款(kuǎn)余额25557.98亿(yì)元，较上年末增加826.98亿元，增幅3.34%。其中，个人住房贷款较上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年(nián)末增加65.64亿元，增幅1.34%；个人经营贷款较上年末增加314.06亿元(yuán)，增幅9.14%；个人消费贷(dài)款较上年末(mò)增加465.71亿元，增幅(fú)26.85%。

　　2024年(nián)上半年，交行个人住房贷款、信用卡贷款、个人经营贷、个(gè)人消费贷的不良率分别为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相(xiāng)比于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上升。

　　种种数据表明，零(líng)售业务风险在增(zēng)加。浦发银行风险管理部总经理葛宇飞(fēi)在业绩发(fā)布会(huì)上直言：“零售业务的(de)风险在增加，因受(shòu)外围经济等各(gè)方面形势影响，我们的零售(shòu)客户，包(bāo)括按揭和信用卡还款能力及还款意愿下降，风险有所上升。”

　　下一步怎么管控风(fēng)险(xiǎn)、如(rú)何开(kāi)展业务(wù)，是业界关心的另一个问题。招行副行长王颖谈到，该行(xíng)将采取以下(xià)策略：一是结合市场变(biàn)化，及时调整风险管控策略，采取包括风险策略、量化模型审批策略和清收处置等多(duō)项风控措施；二是继续聚焦优质客群、优质区域、优质押品的“三优”策略；三是推进金融科技的运用，强化大数据量化风控能(néng)力，提升风险管理(lǐ)数字化的(de)水(shuǐ)平。

　　“对(duì)于零售信贷，房贷里的二手房是新发力点，小微贷款和消费贷款也仍是重要的品种。在信用卡贷(dài)款中，交易资产是在下降的，该行发力点会落在分期业务，尤其是汽车分期、特别是新能源汽车的分期(qī)业务。”王颖进一步称。

　　平安行长助理张朝(cháo)晖(huī)在业绩(jì)发布会上表示，平安银行正(zhèng)在从考(kǎo)核(hé)体(tǐ)系、管(guǎn)护体系(xì)、财富管理体系，进行对零售业务(wù)板块的深度调整。他分析(xī)称(chēng)，平(píng)安银行过去(qù)采取“三高”的零售增长策略，也即(jí)贷款端高定价、高风险，存款端通过高收益产(chǎn)品实现获客。而现在这个做法正在被颠覆，“从5月开始，平安银行的零(líng)售储蓄付息率快速下降。到7月(yuè)，平(píng)安银行已经不是股份行中(zhōng)最高的了，至年(nián)底会进(jìn)一步降低。”

责任编辑：曹睿潼(tóng)

　　21世纪(jì)经济报道记者边万莉程维(wéi)妙北京/杭州(zhōu)报道

　　原标题(tí)：深度丨(gǔn)银行零售业务集体“失速”

　　在(zài)复杂多变的经济形势下，被视为银行穿越周期“压舱石”的零售业务开始承(chéng)压(yā)。

　　受居民收入波动及房地产下行、资产贬值、息差收(shōu)窄、按揭规模缩水等影响(xiǎng)，今年上半年银行零售业务虽规模、营收整体保持稳定，但利润集(jí)体“失速”，不良普遍提高。

　　21世纪(jì)经济报道记者统计的6家国有大行和12家股(gǔ)份行中，有14家公布了零(líng)售AUM（资产管理规模），工行和农(nóng)行依然(rán)稳居榜一、榜二。

　　从(cóng)零售业务(wù)营收贡献比看(kàn)，9家(jiā)超过40%，但(dàn)多数银行(xíng)贡献比(bǐ)下滑。与此同时，零售业务利润更出现集体“失速”。2024年上半年，有11家银(yín)行披露了(le)相关数据，零售业务盈利情况均下(xià)滑，有6家利润降幅超过50%，其中3家(jiā)零售利润甚至为负。

　　零售风险(xiǎn)上(shàng)升也是多家(jiā)银行业绩会上的焦点问题之一。各行普(pǔ)遍加大了不良(liáng)资产处置和风(fēng)险拨备，而拨备计提(tí)反映到报(bào)表中会冲击利润，这也是多家银行零售利(lì)润下滑的主因之一(yī)。

　　不过，即便零售业务整体表现(xiàn)不及预(yù)期，但多数银行仍(réng)然看好这一业务。

　　例如(rú)，“零售之(zhī)王”招行的行长王(wáng)良在业绩会上表示，当前必须保持以零售信贷(dài)为主体作为“压舱石”资产的投放力度，落实大力(lì)支持制造业贷款的要求。前提是需要(yào)管(guǎn)控好风险，确保风险(xiǎn)管理能力相适(shì)配，从而完成资产各方面的组织和(hé)投放。近年转型后获“零售新王”之称的平安银(yín)行，其董事会秘书周强在业绩发布会上强调(diào)，“零(líng)售立行”是平(píng)安银行的核心战略，零售做强(qiáng)“只有进行时、没有完成时”。

　　零(líng)售AUM排名稳定，浦(pǔ)发银行业(yè)务收缩

　　零售AUM，被(bèi)看作是最能反映银行零(líng)售业务规模与效益(yì)的指标。抓住零售AUM，就能抓住(zhù)零售转(zhuǎn)型(xíng)的关键。上半年，18家国有大行(xíng)和股份行中，共有14家公布(bù)了零售AUM数据。其中，工行和农行依然稳居榜一、榜二(èr)，个(gè)人金融资产规模维持在 20万亿关口以上，分别是21.77万亿元、21.18万(wàn)亿元。

　　2019年，工商银行提出全(quán)面启动“第一个人金融(róng)银行”战略，后又从“做(zuò)业务”向“做客户”转变，构建财富管理(lǐ)、消费金融、支(zhī)付结算、账户(hù)管理服务新生态。时隔(gé)四年，“深化第一个(gè)人金融银行”已成为工商银行四大战(zhàn)略重点(diǎn)之一。截至今年6月末，工行(xíng)个人客户达到7.49亿户，比上年末增加893万户。

　　在(zài)2024年中期业绩说(shuō)明会上，工行行长刘珺表示，“工(gōng)商银行的客群战略是大、中、小(xiǎo)、微、个相协(xié)调的客户结构，零售(shòu)加普惠金融占比提升至36.8%。我们认为，稳定提升零(líng)售和普惠贷款的占比将优化我们(men)的(de)资产结构，优化资产负债表。所以，我们坚定(dìng)地朝这个方(fāng)向(xiàng)稳定，存款稳定性显著增强，境(jìng)内外资产稳定增长。”

　　与2023年年度数据情况相同，零售AUM处(chù)于10万亿元-20万亿(yì)元的银行仍然是4家，且排名也未发生改变。具体看，分别是建行、邮储银行、中行、招行，对应的零售AUM规模分别为19.74万亿元、16.23万亿元、15万(wàn)亿元、14.3万亿元。

　　相比于前六家银行(xíng)的激烈竞争，零售AUM在(zài)10万亿元以(yǐ)下的银行与之差距明显拉大。交行是此区间内AUM值唯一超过5万亿元的(de)银行。其后依(yī)次是兴业银行（4.88亿元(yuán)）、中信银行(xíng)（4.42亿元(yuán)）、平安银行（4.12亿元(yuán)）。零(líng)售规模3万亿元以下(xià)的有3家，分别是民生银行、光大银行、华(huá)夏银行(xíng)，对应的数据(jù)为2.89万亿元、2.87万亿元、9768.67亿元(yuán)。

　　增(zēng)速方面，14家银行零售(shòu)AUM较(jiào)上年末(mò)增幅(fú)集(jí)中在(zài)“4%-7%”区间内(nèi)。其中，建(jiàn)行增速最(zuì)快，达6.7%。据建(jiàn)设银(yín)行半年报披露(lù)，个人消(xiāo)费贷款、个人经营贷款分(fēn)别较上年末增长14%、13.9%。

　　建(jiàn)行副行长王(wáng)兵在业绩发布会上表示(shì)，“持续巩固大零售贷款市场的领先优势，量价合理匹配。个(gè)人类贷款合计以(yǐ)及其中的个人住房贷款、个(gè)人消费贷款和信用卡贷款余额均保持可比同业领先，个人住房贷款投放量保持市场前列，个人消费贷款新增同业(yè)领先。个人类贷款(kuǎn)及普惠金融贷款收益率保持可比(bǐ)同(tóng)业较优水平，是稳(wěn)定(dìng)建行净(jìng)利息收入的‘压(yā)舱石’。”

　　谈及下半年，王(wáng)兵表示，持续强化(huà)零售信贷业务拓展，大力推进零(líng)售信(xìn)贷攻坚行动，巩固个人住房(fáng)贷款(kuǎn)的传统优势，保(bǎo)持个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微(wēi)企业主、商户、农户(hù)等(děng)领域的业(yè)务机遇(yù)。

　　值得关(guān)注的是，增速6%以上的还有3家银行，分别是平(píng)安银(yín)行(xíng)、招行、邮储银行，增速为(wèi)6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民生银行(xíng)、工行的增(zēng)速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、华夏银行、农行、中信银行增速分别为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家 AUM实现正增(zēng)长，这13家中兴业银行以(yǐ)1.88%的增速垫底，而浦发银行零售AUM增(zēng)速出现下降，降(jiàng)幅为6.82%。中报(bào)数据显示，浦发银行公司个人客户（含信用卡）近1.63亿户，个(gè)人(rén)存款(kuǎn)余额达14836.2亿元，较年初增长1034.01亿元；零售贷款则同比下降1.33%。

　　3家股份(fèn)行上半年零售(shòu)净利润为负

　　从各(gè)家(jiā)银行财报看，零售业务主要包括个人客户与(yǔ)存款(kuǎn)业务、财富管理(lǐ)业务、私人银行业务、零(líng)售信贷(dài)业务、信用卡业务、借记卡及支付结算业务等。因经营定(dìng)位、客户基础的差异，每家(jiā)银行(xíng)零售业务的发力点也有所不同。一直以来，零售金融被业界公认为是(shì)一门“好生意”，能赚利差，又(yòu)可(kě)以增加中间收入。

　　这(zhè)一点在零售业务营(yíng)收上继续得到(dào)体现。今年上(shàng)半年，有(yǒu)可比数据的14家银行中，9家零售业务营收贡献比超(chāo)过40%，其中邮储银行(xíng)、农行(xíng)、招行、平安银行零售业务营收贡献度(dù)超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零(líng)售业务特色都较为鲜明，如招行被称为(wèi)“零售之王”，是国内最早选择以零售金融(róng)为发展主(zhǔ)线的银行；平安在近年(nián)转型后获(huò)“零售新王”之称；农行拥有8.71亿个人用户(hù)，居同(tóng)业首位。浙商银行、渤海银行上半年零(líng)售营收贡献(xiàn)度则低于30%，分(fēn)别为18.86%、20.46%。

　　从零售营收规模看，有客户、网点数量优势的大行营(yíng)收规模绝对值更高。农行、建行、工行、中(zhōng)行和邮储(chǔ)五家国有大行上半年零售业务营收均超过千亿元，分别为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元和1265.15亿元。

　　纵向对(duì)比(bǐ)来看，14家银行(xíng)中有10家银(yín)行上半年零售(shòu)营收贡献比下(xià)降。其中，渤海银行零售营收贡献度从去年同期(qī)的35.6%降至20.46%，同比(bǐ)下降15.14个百(bǎi)分点，降(jiàng)幅最高；平安银行次之，零售营收贡献度(dù)同比下降了8.7个百分点。

　　此前，零(líng)售金融被业界认为是一门“好生意”，除了能(néng)拉动(dòng)营收，还在于利润丰厚。不过今年上半年，银行零(líng)售净利润集体失速(sù)。

　　披(pī)露了相关数据(jù)的(de)11家银行，上(shàng)半年(nián)零售业务盈利(lì)情况(kuàng)集体下滑，有6家利润降幅超过50%，分别(bié)是中国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、平安银行(xíng)（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙(zhè)商银行（-4286%）和渤海(hǎi)银行（-203.53%）。其(qí)中，光大(dà)银行、浙商银行、渤海银行上半年零售净利润甚至为负(fù)。

　　究其原因，主要是受零售业务非息净收入受限、零售业务收入成本(běn)比上升、零售风险上升、收益较高的(de)信用卡和住房按揭贷款的占比下降等因素影响。

　　例(lì)如，光大银行零售净利息收入(rù)219.01亿元，同比下降13.25%，占全行净利息收入的 45.52%；零(líng)售非利息净收入66.61亿元，同比下降23.48亿元，占(zhàn)全行非利息净收入30.7%。中信(xìn)银行零售银行非利息净收入111.58 亿元，同比下降11.26%，占该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零售之王”招行(xíng)上(shàng)半年零售税(shuì)前利润(rùn)511.98亿元，同比下(xià)降了1.1%，是(shì)11家可比银行(xíng)中降(jiàng)幅最小的。从结构(gòu)上看，其(qí)上半年(nián)零(líng)售财富管理手续费及佣金收入同比下降34.06%，占零售净(jìng)手(shǒu)续费及佣金(jīn)收入的(de)43.55% ；实现零售(shòu)银行卡(kǎ)手(shǒu)续费收入85.72亿元(yuán)，同比下降14.16%。此外，该行零(líng)售金融业务成(chéng)本收入比30.51%，同比上升2.04个百分点。

　　“按揭贷款规模缩水(shuǐ)”也是这个财报季市场关注的焦点之一(yī)。据统计，截至今年6月末，42家A股上市银(yín)行个人住房贷款余额共计34.04万亿元，较(jiào)2023年(nián)末减少3190.63亿(yì)元。其中，房贷(dài)余额合计占比达近八成的六大国有行，在2023年首次出现按揭贷款规模收缩(suō)后，今(jīn)年上(shàng)半年(nián)个人住房贷款余额合计减少3118.97亿元(yuán)。另外像平安(ān)银行(xíng)零售(shòu)板块(kuài)的信用卡应收账款(kuǎn)、消费性(xìng)贷款、经营性贷款规模也都出现了下降。

　　14家银行不良率均抬(tái)升，零售业务风险增加

　　零售信用减值损失也在冲击银(yín)行利(lì)润表现。例如，浙商银行上半年零售(shòu)银(yín)行业务营收66.54亿元，信(xìn)用(yòng)减(jiǎn)值损(sǔn)失（计提）/转回其他(tā)业务成本达(dá)48.89亿元，利润亏损总额9.63亿元，同比下降了4286%。去(qù)年(nián)上半年该行信用减(jiǎn)值损失（计提(tí)）/转回其(qí)他业务成本就达43.38亿元，利润仅2300万元，明显低于其他银行。

　　平安银行上半年零售金融业务减值损失前营业利润为266.44亿(yì)元，占全行比重48.2%，但信用(yòng)及其他资产减值损失达(dá)243.93亿元，占全行比重105.4%，意(yì)味(wèi)着减值损失几乎抵消了(le)零售金融业务(wù)的营业利润。不良资(zī)产处置(zhì)和风险拨(bō)备方面成本大幅增加的(de)背后，是平安(ān)银行在零售信贷资产质量控制上面临较大压力。

　　当(dāng)前，零售风(fēng)险也是各家银行普(pǔ)遍面临的挑战。有同比数据的14家银行中，除渤海银行(xíng)和华夏银行外，其他银行零售业务不良率在2%以内(nèi)，但是不良率同比全体表现为上(shàng)升。

　　上(shàng)半年，渤海银行(xíng)零售业务（个人贷款）不良率3.3%，同比增长0.84个百分(fēn)点(diǎn)，既是不良(liáng)率最高(gāo)，也是同比变动最大(dà)的银行。中(zhōng)报数据显示，截至今年6月末，渤海银行个人贷(dài)款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良(liáng)贷款74.18亿元，不(bù)良率3.3%，较(jiào)2023年年末的2.25%上升 1.05个百分点。

　　渤(bó)海(hǎi)银行个人贷款包括个人住房和商业用房贷款、个人消费贷、个人经(jīng)营贷。截至2024年上半年末(mò)，上述贷(dài)款金额为(wèi)1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿元；占总(zǒng)贷款(kuǎn)比重分别为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分(fēn)别(bié)是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的数据为1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿(yì)元；占(zhàn)比分别为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现(xiàn)，个人住房和商业用房贷款、个人消(xiāo)费贷(dài)、个人经营贷的(de)不良率都在上升。

　　华夏银行零售业务（个人贷款）不良率2.18%，同比下降0.63个百(bǎi)分点；比(bǐ)上年末上升 0.49 个百分(fēn)点。中报数(shù)据显示，截至2024年上半年(nián)末，华夏银行个人贷款余额 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元，下降 0.93%；个人贷款不(bù)良(liáng)余额 156.86 亿元，比上年末增加 34.22 亿元。

　　有5家银行零售业务不良率在1%以下(xià)，分别是农行、建行、招行、工行、交行，对应的不良率(lǜ)为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比上升0.13个百(bǎi)分(fēn)点、0.23个百分点、0.06个百分点、0.24个百分点、0.02个百分点。

　　交行在14家银行中零(líng)售不良(liáng)率同比变动最小，为0.02个(gè)百分点。截至今(jīn)年6月末，该行个人贷款余额25557.98亿(yì)元，较上年末增加826.98亿元，增(zēng)幅3.34%。其中，个人住(zhù)房贷款较上年末减(jiǎn)少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡(kǎ)贷款(kuǎn)较上年末增加(jiā)65.64亿元(yuán)，增幅1.34%；个(gè)人经营贷款较(jiào)上年末增(zēng)加314.06亿元(yuán)，增幅9.14%；个人消(xiāo)费贷款较上年末增加465.71亿元，增幅(fú)26.85%。

　　2024年上半年，交行个人(rén)住房贷款、信用卡贷款、个人经营贷、个人消费贷的(de)不良率分别为(wèi)0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；相比(bǐ)于2023年年(nián)末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同程度上(shàng)升。

　　种种数据表明，零售业务风险在增加。浦发银行风险管理部总经(jīng)理葛(gé)宇飞(fēi)在业绩发布会上直言：“零(líng)售业务的(de)风险(xiǎn)在增(zēng)加，因受外围经济(jì)等各方(fāng)面形势影响(xiǎng)，我(wǒ)们的零售客户(hù)，包括按(àn)揭和信用卡还款能(néng)力及还款意愿下降，风险有所上(shàng)升。”

　　下一步怎(zěn)么管控(kòng)风险、如何开展业务，是业界关心的另一个(gè)问题。招行副行长王(wáng)颖谈到，该行将采取(qǔ)以下策略：一是结合市场变化，及时调整风险管控(kòng)策略，采取包括风(fēng)险策(cè)略、量化模(mó)型审批策略和清(qīng)收处置等多项风(fēng)控措施；二是继续聚焦优质客群、优质区域、优质押品的“三优”策略；三是推进金融科技的运(yùn)用，强化大数据量化风控能力，提升风险管理数字(zì)化(huà)的水平。

　　“对于零售信贷，房贷里的二手房是新发力(lì)点，小微贷款和消费贷款也仍是重要的品种。在信用(yòng)卡贷(dài)款中，交易资产是在下降的，该行发力点会(huì)落(luò)在分期业务，尤其是汽(qì)车分期、特别是新能源汽车的分期业务。”王颖进(jìn)一步称。

　　平安(ān)行长助理张朝晖在业绩发布会(huì)上表(biǎo)示，平安银行(xíng)正在从考核体(tǐ)系、管护体系、财(cái)富管理体系(xì)，进行对零售(shòu)业(yè)务(wù)板块的深度调整。他分析称，平安银行过去采取“三高”的零售增长策略，也即贷款端(duān)高定价、高风险，存款(kuǎn)端(duān)通(tōng)过高收(shōu)益产(chǎn)品实现获客。而现在这个做法(fǎ)正在被颠(diān)覆(fù)，“从(cóng)5月开始，平安银(yín)行的零售储蓄付息率快速(sù)下(xià)降。到7月，平安银行(xíng)已经不是股份行中(zhōng)最高的了，至(zhì)年底会进一(yī)步降低。”

责任编(biān)辑：曹睿潼

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