中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了

　　来源(yuán)：财联社

　　财联社9月(yuè)16日讯(xùn)（记者闫(yán)军）2张警示函、1张责令改正(zhèng)措施，因代(dài)销公募基金环节不合规(guī)，重(zhòng)庆证监局一天罚(fá)了三家银行。

　　还没取得(dé)基金(jīn)从业资格证就开始销售基金，宣传基金经理过往业(yè)绩时只展示好业绩，基金销售人员换了不报送监管……对于银行代销公募基金环节这些不规范行为，监管果(guǒ)断出(chū)手了。9月15日，重(zhòng)庆(qìng)证监局分别对工(gōng)商银行重庆分行、广发银行重庆分行以及招商银(yín)行重庆分行出(chū)具了警(jǐng)示函、责令改正等罚单。

　　从投资者适当性角度出发，公募代销监管持续规范，今年以来，多(duō)家银行已经相继规范或收紧了公募(mù)基金代销政策，包括不限于上(shàng)调公募基(jī)金风险(xiǎn)等级、禁止65岁及以上投资(zī)者超风(fēng)险交易公(gōng)募基金、出具风险不匹配警示函(hán)并签署确认书等举措规范销售环节。

　　此外(wài)，财联社记者了解获悉，近期监(jiān)管修订了公募分类评(píng)价制度，对公募基金(jīn)管理人(rén)分为A、B、C类管理，C类基金管理原则上不得参与创新产品。目前分类评级结果已经下发，已经有多(duō)家银行要求合作基金(jīn)管理人上报分类评价结(jié)果，有业内(nèi)人士猜测，银行(xíng)接(jiē)下来(lái)或将根(gēn)据分类评价结果(guǒ)整理代销C类基金管理人产品，作(zuò)出(chū)调(diào)整。

　　工行、广发、招行(xíng)三家(jiā)分行领罚

　　因公募(mù)代销环节的不规范问题，工行重庆(qìng)分行、招行的重庆分行分别被重庆证监(jiān)局出(chū)具警示函举措，而广发银行重庆分(fēn)行则被出具了责令改正措施(shī)。

　　工行重庆分行(xíng)因存在个别未取得基金(jīn)从业资格的员(yuán)工从(cóng)事基金销售管理工作，重庆证监(jiān)局对其出具(jù)了警(jǐng)示函，并要求该行(xíng)切实加强合规(guī)管理，强化员工(gōng)执业(yè)行为监督(dū)，防范此类问题再次发生。

　　同样“吃”警示函的还有招行重庆分行(xíng)，重庆(qìng)证监(jiān)局发现该行两大问题：

　　因此，监管对其采取出具警(jǐng)示函(hán)的行政监管措施，要(yào)求(qiú)该行切实强化投资者(zhě)适当性管(guǎn)理(lǐ)，进一步规范基金宣传推(tuī)介行为，防范此类问题再次发生。

　　在代销(xiāo)基(jī)金过程中，为了吸引(yǐn)投资者，只展示基金经理管(guǎn)理较好的(de)业(yè)绩似乎是行业的“潜(qián)规(guī)则”，并非个案，此次监管的处罚也为整个行业敲(qiāo)响了警钟。在销售过程中，展示基金经理过往业绩需覆盖该基金经理管(guǎn)理的全部同类产品的过(guò)往(wǎng)业绩，选择性披露将被认为片面、夸大(dà)宣传(chuán)。

　　广发银行重庆分行被监管采取责(zé)令改正的行政监管(guǎn)措(cuò)施，原因有三(sān)：

　　重庆证监(jiān)局(jú)要求该行立即采取有(yǒu)效措施(shī)对上述问(wèn)题进行整(zhěng)改(gǎi)，建立健(jiàn)全(quán)相关内控制度，规范员(yuán)工执业行为(wèi)，严格(gé)落实备案报告要求，提高基金(jīn)销售合规管理水平。此外，广发银行重庆(qìng)分行需在30日内向监管提交书面整改报告。

　　中秋节前三家大行意外被罚，直指员工违规公募销售，银行卖基金要注意了s-style="strong-Bold">银行代销(xiāo)公募持续规范中(zhōng)

　　权(quán)益市场震荡(dàng)，此前银行渠道(dào)在高位代销的部分公(gōng)私募基金如今面临较大的回撤，随之而来(lái)的客诉等压力银行持续规范与(yǔ)完善基(jī)金代销。

　　私募代销(xiāo)方面，早在今年6月，市场就传出有关部门(mén)将修订商业银行代销私募投资基金相关规定，具体包括商业银行不得代(dài)销本通知规定范围以外的机(jī)构发行(xíng)的产品，不得代理销售私募投资基金或通过借道其他持牌金融产品的方(fāng)式变相代理销售(shòu)私募投(tóu)资基金。

　　尽(jǐn)管(guǎn)当前还没有进(jìn)一步消息，在业内看来，在私募加入出(chū)清、监管趋严的背景下，上述要(yào)求落地也并不意外(wài)。

　　公募基金代销方面，从投资者适当性的角度收紧公募代销(xiāo)持(chí)续(xù)进行中。比如，部(bù)分银行(xíng)手机银行(xíng)代销(xiāo)公募基金增加双录(lù)功能、禁(jìn)止65岁及以(yǐ)上投资者(zhě)超风险交(jiāo)易公募基金、出具风险不匹配(pèi)警示函并签署确认书等举措。

　　综合此前媒体报道显示，建设银行、农业银行、招商银行、民生(shēng)银行、宁波银行等多家银行在今年批量上调了旗下部分代销公募基金产品风险等级。以建(jiàn)行为例(lì)，今年6月将(jiāng)39只代销公募基金由“R3—中(zhōng)风险”调整为(wèi)“R4—中高风险”。建行在(zài)调整公告中表示(shì)，调整的原因在于(yú)根(gēn)据相(xiāng)关规定要求，为履行适当性义务，保护投资者权益，遵循产品风险等级评定孰高原则。

　　一般而言(yán)，银行代销公(gōng)募产品(pǐn)评级是海(hǎi)通证券研究所金融产品研究中心(xīn)的(de)公募基(jī)金风险等级划分方法(fǎ)为参考，按照风险由低到(dào)高顺序，共分为五个风险等级(jí)：R1-低风险(xiǎn)、R2-中(zhōng)低风险、R3-中等风险、R4-中高风险、R5-高风险。对应产品上可以粗略氛(fēn)围(wéi)，R1对(duì)应货币基(jī)金，债基则可以对应R2-R4，混合型、指数型、QDII型基金可以对应R3-R5，股票型则对应级别为R5。

　　根据此前中国银行公告显示，当风险评级结(jié)果与基金(jīn)管理人风险评级结(jié)果不一致(zhì)的，银行采用对应较高(gāo)风险等级的评级结果，并可结合市场情况进(jìn)行评级上调。

　　投资者在购买基(jī)金产品(pǐn)前需要进行风险承受能力的测试，不同(tóng)风险等(děng)于对应不同风险承受能力的投资者，也有一个简单的对(duì)应，即R1-R5对应(yīng)C1-C5（保守型、稳健(jiàn)型、平衡型、积(jī)极型与(yǔ)进取(qǔ)型投资(zī)者），对代销公募(mù)风险(xiǎn)评估的上调(diào)，确保投资者能够(gòu)购买与其风(fēng)险(xiǎn)承受能力相匹配的(de)产品，避免投资风险超出其承受(shòu)能力。

　　目前，包括(kuò)招商银(yín)行、兴业银(yín)行等不再支持超风险交易公(gōng)募基金，即投(tóu)资者如果公募超过(guò)自身风险等级公募基金时，系统会提示“风(fēng)险不匹(pǐ)配”，继而不支持购买。不过有的银行则(zé)给投资者(zhě)选择权，超风险承受能力购买，需要填写(xiě)风险不匹配(pèi)警示函及确认(rèn)书等。

责任编辑：何俊熹

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