低价竞争蔓
延 储能电池企业如何突围？

　　来源：中国经营网

　　2024年上半年，储能电池企业业绩未见明显改观。

　　截至(zhì)8月29日，多家储能(néng)电池上市企业发布了半年报，其中宁德时(shí)代（300750.SZ）的营(yíng)收有所下滑，亿纬锂能（维权）（300014.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）的营收和净(jìng)利(lì)润均呈现下降趋势(shì)，而瑞浦兰钧(jūn)（0666.HK）则(zé)持续亏损(sǔn)。

　　上述企业的业(yè)务主要包括动力电池和储能电池产品，自2020年以来，储能电(diàn)池已(yǐ)经发(fā)展(zhǎn)成为其重要
的增长极。但与动力 电池类似，由于产能供需错配和(hé)内卷加剧，在上游原材料价格下滑的同时，储能电池价格在 2023年便开始出(chū)现非理性下降，进(jìn)而影(yǐng)响了企业盈利水平。

　　TrendForce集邦咨询分析师何(hé)文辉在(zài)接受《中国经营报》记者采访时表示，近(jìn)期(qī)储能电池(chí)价格下降趋(qū)势虽有所收窄，但仍贴近不少企业的成本线。除(chú)头部(bù)企业开工率能够保持
较高(gāo)水平外，二、三线企(qǐ)业均不太(tài)乐观。等到第四季度出货旺季，情况(kuàng)才会有所好转。

　　盈利(lì)能力(lì)承压

　　2024年上半年，受多重(zhòng)因素影响，电池价格进一步降低。

　　记者根据(jù)第三方数据统计，截至6月末，100Ah、280Ah和314Ah碳酸(suān)锂储能电芯的均价分别降至0.38元/Wh、0.35元/Wh、0.36元(yuán)/Wh。对比过去一年，这一价格水平已远超业(yè)内的想象。

　　何文辉向记者表(biǎo)示，由于前期(qī)大量规划产能落地，导致市场的(de)供需失(shī)衡情况仍较为严重，低价竞争已从电芯蔓延(yán)至系(xì)统集成端。尽管近期价格下降趋(qū)势有所收
窄，但仍贴近(jìn)不少企业的成本线(xiàn)。等到第四季度出(chū)货旺季，情(qíng)况才会有所(suǒ)好转。

　　关于储能电池价格的演绎趋势，近日亿纬(wěi)锂能高管在投资者活动上称：“从目前的销售价(jià)格来说，最近材料的价格有些许下调，整体销售价格略有波动，我们判断储能电池的价格基本上趋于见底。在公司后续出货结构中，储能(néng)系(xì)统出货占比预计会提升(shēng)，单价相对而言会进一(yī)步(bù)提高，预计盈利能力可(kě)以提升。”

　　产品价(jià)格下跌使得储能电池企业的盈利能力遭遇挑战。

　　比如，亿纬锂能2024年上(shàng)半年实现营(yíng)业总收入216.59亿(yì)元(yuán)，同比下降5.73%；归(guī)属于上市(shì)公司(sī)股(gǔ)东(dōng)的(de)净利润为21.37亿元，同比下降0.64%。报告期内，亿(yì)伟锂(lǐ)能的(de)第一大主(zhǔ)营业务动力电池的营业收(shōu)入和毛(máo)利率均出现下滑(huá)。作为公司第二(èr)大主营业务，亿纬锂能的储能电池产品出货量在(zài)今年上半(bàn)年已超过(guò)动力电(diàn)池(chí)，营业收入为77.74亿元，同(tóng)比增长9.93%；毛(máo)利率14.38%，同比则下降1.25%。

　　瑞浦兰钧(jūn)2024年上半年在营业收入增长的同时，股东应(yīng)占亏损4.4亿元。作为其(qí)第一大主营业(yè)务，瑞浦兰钧的储能(néng)电池业务实(shí)现营收32.08亿元，同比下降(jiàng)25.8%；毛利率3.2%，同比下降3.3%。瑞浦兰钧方面(miàn)称，储能电池产品毛(máo)利率下滑的主要原因是储能市(shì)场竞(jìng)争加剧。

　　鹏辉能源坚持“聚(jù)焦(jiāo)储能、做强储能”战略，今年上半(bàn)年实现营业收入37.73亿元，同比下降13.75%；归属于上市公司股东的净利润为0.42亿元，同比下(xià)降83.41%。

　　“报(bào)告期内，储(chǔ)能(néng)产品(pǐn)出货 量同比有较大增(zēng)长，但由于售价同比下跌幅度(dù)较
大，导致储能(néng)业务收入总额同比有一定幅度的下滑。其中，大型储能和通讯储能(néng)无论出(chū)货(huò)量还是销售收入均
有较大幅增长，户用(yòng)储能方面，出货量和收入(rù)同比(bǐ)有较大(dà)幅下跌。”鹏辉(huī)能(néng)源方面称。

　　由于(yú)竞争激烈，企业的产品出货排名也发生了变
化(huà)。

　　第三方(fāng)咨询机构InfoLink Consulting公布的数据显示，2024年(nián)上(shàng)半年(nián)度，储能电芯总(zǒng)出货量(liàng)Top 5企业(yè)为宁德时代、亿纬锂(lǐ)能、瑞浦兰钧、海辰储(chǔ)能 与比
亚迪(dí)（002594.SZ），随后为中(zhōng)创新航（03931.HK）、国(guó)轩高科(kē)（002074.SZ）、Samsung SDI、远景(jǐng)动力(lì)和
鹏(péng)辉能源。

　　记者注意到，2024年上半年(nián)，十大(dà)储能电池企(qǐ)业(yè)的市场份额占比仍在90%以上，行业集中度维持高(gāo)位。其中，亿纬锂能向前跻身第二位，比亚迪
则退居第五位。

　　近一年来(lái)，储能电(diàn)池市(shì)场的 供需结构不断调整，投(tóu)资趋向理性并有所降温，不少储能项(xiàng)目因(yīn)此终止或延期。

　　黑
芝(zhī)麻（000716.SZ）曾在2023年(nián)上半年拟以35亿元投(tóu)资8.9GWh锂电池产线（储能），但(dàn)一年后却因(yīn)项目相(xiāng)关(guān)的(de)外部发展形势、市场(chǎng)环境发生了重大(dà)变化，采取审慎措施暂(zàn)缓项目建设。

　　2024年6月，国际实业（000159.SZ）宣布其控股子公司(sī)终止此前规(guī)划的(de)5.26亿元4GWh磷(lín)酸(suān)铁锂储能电池PACK集成(chéng)生(shēng)产线项目。“经调研，同期国内多(duō)家企业挤入锂电池(chí)赛道，预判未来市场将会出现供大于求(qiú)，同时国际市场订单
存在不确定性，因此(cǐ)拟(nǐ)终止该项目(mù)投资事宜。”该公司称。

　　多元化突围(wéi)

　　在激烈的市场竞(jìng)争(zhēng)下，2024年(nián)上半年不少企业纷纷改变经营策略：一是延伸产业链，二是全球(qiú)化布局。

　　其中，储能系统集成已是储能电池企业的必争之地。2024年4月，记(jì)者参观第十二届储能国际峰会(huì)暨展览会发(fā)现，储(chǔ)能电池企业正集体向(xiàng)储能系统环节延伸。从现场展示的系统(tǒng)产品来看，搭载300Ah+电芯的5MWh+储(chǔ)能系统逐渐(jiàn)成为主流发展方向，少数企业还展示了(le)6MWh+级别的储能系(xì)统。

　　中关村储能产业技(jì)术联(lián)盟近日发文(wén)指出：“电(diàn)池企业做系统集成已成为一种发展趋势。从成本角度看，电池(chí)在(zài)整个储能系统(tǒng)成本占比(bǐ)超(chāo)过(guò)一半以上 ；从技术角度看，电池企业更懂得(dé)电池(chí)产品(pǐn)特性；从市场角度看，国内招标市场已开始要求(qiú)系统集成企业具
备核心技术自研能力，包(bāo)括电(diàn)芯、PCS、BMS、EMS等(děng)核心设备。”

　　宁德时代被誉为搅动储能系(xì)统集成环(huán)节
的一条“鲇鱼”。InfoLink Consulting数据显示，2024年上半年(nián)，宁(níng)德时代(dài)直流 侧系统出货量占电芯出货量的(de)比重 在逐步提升，其在系统(tǒng)集成端的能力逐步呈现(xiàn)，已拿下全(quán)球第一。

　　亿纬锂能董事长刘金成此前透露，在储能电池(chí)方面，公司努(nǔ)力在(zài)2024年和2025年(nián)把交付(fù)量排名进一步提升，且今年开始(shǐ)要逐步提(tí)高PACK（电池包）和系统(tǒng)的交付比例。亿纬锂(lǐ)能数据显(xiǎn)示，2024年上半年，储能系统出(chū)货占据公司储能业务的15%左右，预计(jì)未来系(xì)统占(zhàn)比(bǐ)会进一步提升(shēng)。

　　除(chú)此之外(wài)，在储(chǔ)能(néng)产业内卷和国际贸(mào)易壁垒下，全低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？(quán)球化销售与生产成为储能电池企业的重
要方(fāng)向。

　　据 统计，今(jīn)年上半(bàn)年，储能电池企业已披露储能订(dìng)单(dān)规模超67GWh，大单(dān)主要来自(zì)亿纬锂(lǐ)能、瑞浦兰钧、海辰(chén)储 能(néng)、比亚迪、国(guó)轩(xuān)高科、鹏辉能源、楚能(néng)新能源等，主要(yào)产品包括(kuò)储能(néng)电芯(xīn)和系统。从储能电池企业(yè)海外设厂选(xuǎn)址来看，东南亚、美国等地成为(wèi)产能低价竞争蔓延 储能电池企业如何突围？出海的(de)主要方向。

　　比如，2024年上半年，亿纬锂能在德国和(hé)海外客户(hù)签订了15GWh的框架协议，其马来西亚工厂(chǎng)储能项目也成功启动建设，以支持海(hǎi)外全球交(jiāo)付。

　　亿纬锂能高管介绍：“从出(chū)货角(jiǎo)度看，上(shàng)半年(nián)储(chǔ)能(néng)电(diàn)池国(guó)内和海外占(zhàn)比大概是7∶3，海外毛利率比国内高。公司持续在推进全球化(huà)布局，在马来西(xī)亚建
设了海外第一个储(chǔ)能工厂，伴随海外产能投产及海外相关业务的持续(xù)拓(tuò)展，海外市场占比预(yù)计会(huì)稳步提升。”

　　海辰储能自2024年以来深入推进国际化战略，已在(zài)北美、欧洲、东南亚、澳洲等海外多
个重点地(dì)区设(shè)立(lì)了子公司和办事处(chù)，并不断布局本地化服务(wù)网络。2024年上(shàng)半年
，海辰储能分别与全球储能系统集成商(shāng)POWIN签订5GWh储能电池框架采购协议，与Jupiter Power达成3GWh储能系统供货协议。

　　2024年7月，有媒体报道称，海辰(chén)储(chǔ)能将在美国得克萨斯州(zhōu)梅斯基特市投资1亿美元，建设一座年产能达10GWh的储能电池模
块(kuài)及系统集成工(gōng)厂。不过，海辰储能方面并未向(xiàng)记者进一步明确回应该消息(xī)。

　　瑞浦兰钧在(zài)2024年4月与POWIN于上海正(zhèng)式签署12GWh“问顶”320Ah储能电芯 合作框架(jià)协(xié)议。此外，瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧计划在东南亚、欧洲及南美洲等地区建立生产工厂，以增强全球化业(yè)务，更接近(jìn)当地客(kè)户资源(yuán)及原材料(liào)，并且分散(sàn)地缘政治(zhì)风险。

　　继2023年成立德国子公司后，瑞浦(pǔ)兰(lán)钧已于2024年上半年(nián)成立美国子公司(sī)，负责美洲市场的销售工作。同时，其还设立(lì)东南亚子公司，负责东(dōng)南亚制 造基地的 前期调(diào)研和准备工作。

　　瑞浦兰钧董(dǒng)事长(zhǎng)曹辉此(cǐ)前(qián)在接受媒体采(cǎi)访时表示，在(zài)国内拥有巨大的产能已成劣(liè)势，而出海做供应链本地化，供应海外公司(sī)已(yǐ)经是必备的一条路。

　　何文辉向记(jì)者表示：“国内市(shì)场竞争激烈，部分企(qǐ)业出(chū)海寻求盈利(lì)增长点。在出海步(bù)伐(fá)不(bù)断加快的同时，海外的经营环境相较(jiào)于国内更加复杂多变，需考虑当地(dì)能源相关政策是否具备确定(dìng)性和可持续性、进出口贸易壁垒变化、本土化(huà)供应链的(de)完整性(xìng)和稳定性等多方面因(yīn)素，机(jī)遇与挑战并存。”

　　（文章来源：中国经(jīng)营网）

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