“补血”升温 多家
商业银行下半年 合计发行
“二永债”48只

　　记者：潘婷

　　9月18日，长沙银行公(gōng)告称，拟于9月23日发行50亿元规模2024年无固定期限资本债券，以补充公(gōng)司其他一(yī)级资本(běn)。无独有偶，记者根据全国银行间同业拆(chāi)借中心数(shù)据统计，今年下半年(nián)以(yǐ)来，多家商业银行合(hé)计发行“二(èr)永债”（二级资本债和永续债）48只。

　　国泰君安研究指出，二级(jí)资本债和永续债的发行(xíng)量在过去(qù)几年出现明(míng)显(xiǎn)分化，中小银行永续
债发行增(zēng)加，永续债(zhài)的发(fā)行的增速较快。造成这种现象的原因主要 是二级债发行可以补充二级资(zī)本，而(ér)永续(xù)债发行可以补充其他一级资本(běn)，在目前整体利率较低的情况下，发(fā)行永续(xù)债性价比更高(gāo)，同时中小银行一级资本充足率相对压力更大。

　　长沙(shā)银(yín)行拟发行50亿元永续债

　　当前(qián)，商业(yè)银行普遍面临息差收(shōu)窄、中收下滑的难题，营(yíng)收承压背景(jǐng)下，通过内生增长方式补充资本的(de)能
力减弱，“补血”压力加大，对外源性(xìng)融 资工具需求随之提升，发行永续债
可以有效(xiào)补(bǔ)充银行的其(qí)他一级资本。

　　长沙银行公告称(chēng)，本期债券募集资金将依据适用法律和主管部门的批准用于(yú)补充发行人其他一级(jí)资本。

　　近(jìn)三年来，长沙(shā)银行资本充足率呈下(xià)降趋势，2021年(nián)、2022年、2023年分别为(wèi)13.66%、13.41%、13.04%。不过(guò)，均满足资本充足率≥10.50%的监管标准。

　　截至6月(yuè)末，长沙银行核(hé)心一级资本(běn)充足率、一级资本充足率、资本(běn)充足率依次为9.70%、10.64%、13.06%，整体满足监管要求。

　　联(lián)合资信在评(píng)级报告中指出，作为上市银行，长沙银行资本补充渠(qú)道较为(wèi)多元化(huà)。近年来，长沙银行主要通过利润(rùn)留存补充资本，较好的盈利(lì)水平为其资本内生积累提供了保(bǎo)障(zhàng)。但(dàn)考虑到业务(wù)的迅速增长对资本带来一定消耗，未来核心资本面临一定补充压力。

　　数(shù)据显示，截至2024年(nián)6月末，长沙银行共有分支机构402家，其中(zhōng)长沙地区设有分支机构164家，包括142家支行和17家社区支(zhī)行(xí“补血”升温 多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只ng)、5家小企业信贷(dài)中心及分中(zhōng)心。

　　截至2024年6月末，该行资产总(zǒng)额10969.22亿元，较(jiào)上年(nián)末增长7.54%；发放贷款(kuǎn)和垫款(kuǎn)本金总(zǒng)额5335.91亿元(yuán)，较(jiào)上年末增长9.25%；负(fù)债总额10257.45亿(yì)元，较上年末
增长7.78%；吸收
存款本金总额6825.58亿元，较(jiào)上年末增长3.60%。本行股东权益711.76亿元，较上年末增长4.18%。其中，未分配利润328.04亿(yì)元，较(jiào)上年末增长8.54%。

　　上半年“二永债”实际发(fā)行规模超7800亿元

　　记者注意(yì)到，包括(kuò)民生银行、交(jiāo)通银行等也于近期发行了永续债，其中，民生银行发(fā)行300亿元永续(xù)债，交通(tōng)银(yín)行发行(xíng)400亿元永续债。记者根(gēn)据全国银(yín)行间(jiān)同业拆(chāi)借(jiè)中心数据统计，今(jīn)年下半年以来，多家商业银行合计发行“二永债”（二级资本债和永续债）48只。

　　华创证券分析称，监管方面也(yě)鼓(gǔ)励银行通过(guò)发行永续债等创新型资本工具来补充资本，这种政策导(dǎo)向使得银行更加倾向(xiàng)于选择发行永续债作为(wèi)资本补充的方式。

　　联合资信表明，商业银行资本保持充足水平，“但在净息差收窄以及信用成本上升对资本内生能(néng)力带来直接削弱的(de)背景下，商业银行整体面临的资本(běn)补充压力有所加(jiā)大。”

　　公开数据显示，2024年(nián)上半年，银行(xíng)间市场共有43家银行发行“二永债(zhài)”，实际发行规模(mó)合计(jì)为7855.50亿元(yuán)；其中，二季度二永债发行规模和 只数均(jūn)创2020年以(yǐ)来季度最(zuì)高。

　　国泰君安研究指(zhǐ)出，永续债的发行的增速较快，尤其是进入2023年第一季度以来，发行同比增速(sù)保持在50%以上，特别是中小(xiǎo)银行、低评级银行永续债发行占比(bǐ)不断提高。从最近的发行计划看，本(běn)年度中小(xiǎo)银行仍然(rán)偏(piān)好发行永续债，后续永续债供给中中(zhōng)小银行占 比可(kě)能(néng)进“补血”升温 多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只一步增加。

责任编辑：张文

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 “补血”升温 多家商业银行下半年合计发行“二永债”48只