“金融活水”精准滴灌科创企
业 上海这样书写“科创金融”大文章

去(qù)年召开的中央金融工作会议，首次提出“金融强国”战略(lüè)，并将科(kē)技金融作为五篇大文章之首。作为国际金(jīn)融中心，上海如何书写(xiě)“科技金融”这篇大(dà)文章？

设立“专精特新”专板、创新信贷模式、建设认股权综合服务试点......证券(quàn)时报记者近日跟随 “推动(dòng)金融高(gāo)质量发展(zhǎn)——科技金融”中外媒体采访活动实地采访时获悉，上海正多措并举构建支持科技(jì)创新(xīn)的(de)金融服务体(tǐ)系，用(yòng)“金融(róng)活(huó)水”精准滴灌科创企业。

多层次资本市场联(lián)动培育科创企业

“公司管(guǎn)线研发正处于从临床前迈向临床的关键阶段，这离不开大量资金支撑，上板既可以对接(jiē)金融资本(běn)，也可以聚(jù)焦更多产业资源。”宇道生物创始人(rén)张健接受(shòu)证(zhèng)券时报记者采访时表示。

3月25日，上海(hǎi)专精特新专板开板(bǎn)，首批申报上板(bǎn)企(qǐ)业达203家，宇道(dào)生物(wù)是首批上板企(qǐ)业之一。彼时，张健曾向(xiàng)记(jì)者表示，希望能够跟随专精(jīng)特新专板(bǎn)的规划路径，进入到资本市场的下一阶段，比如登陆科创板等。

上
海专(zhuān)精特新(xīn)专板的开板，有利于资(zī)本市场优化专精特新服务格局，助力上海打造更
具竞争力的专精特新产业集群(qún)。

“上海股交中心以‘专精(jīng)特新’专板作为服(fú)务中小微企业的主阵地。”上海(hǎi)股交中心副总经理陈妍妍接(jiē)受记者采访时(shí)表示，在服务要(yào)素集聚方面，联 合多层次资本市场(chǎng)“金融活水”精准滴灌科创企业 上海这样书写“科创金融”大文章、商业(yè)银行、证(zhèng)券公
司、担保基金等(děng)各类金融服务(wù)要素组建上海专精特新企业服务联盟，为专精特新企业群体提(tí)供金融和 其他专业服务(wù)；在金融产品创设方面，协同
14家银行业金融机构共同发布专板(bǎn)专属信贷产品。

一直以来，上海股交中心充分发挥资本市(shì)场塔基、枢纽功能，持续(xù)整合 优化传统挂牌、展示板块，引导初创期(qī)和成长期企业入场孵化，建(jiàn)立企业规范治理意(yì)识，并积极与沪、深、北交易(yì)所及(jí)新三板加强(qiáng)合作对接。截至(zhì)今年3月31日，上海股交(jiāo)中心累计为沪深北(běi)交易所直接输送上市公司22家，被沪深北交易所(suǒ)上(shàng)市公(gōng)司收购40家，为新三板输送转板挂牌企业(yè)111家。

信贷创新让科技企业可评可贷可(kě)投“金融活水”精准滴灌科创企业 上海这样书写“科创金融”大文章trong>

在书写(xiě)科技金融(róng)这(zhè)篇(piān)大文(wén)章时，金融
机构(gòu)同样是上海不可或缺的一(yī)环。

建设银行“金融活水”精准滴灌科创企业 上海这样书写“科创金融”大文章上海市分行副行长周涛表示，该行开展了科技成果评价改(gǎi)革试点工作，设计了“不看砖头看专(zhuān)利”的“技术流”评价体(tǐ)系，提出了(le)包含二十项(xiàng)成(chéng)果的(de)专业解决方案，让科技企业融资“可(kě)评”“可 贷”“可投”。

截至2024年3月末，建设银行上海市(shì)分行科技型企业贷款余额1274.23亿元，较年(nián)初增加197.62亿元，增幅18.36%。

而工商银行早(zǎo)在(zài)2018年即在上海组建了总行级的科创金融服务中心(xīn)，开启科技(jì)金融的专业化经营。工商银行上海市分行副行长徐言峰(fēng)向记者
表示，工商银行上海(hǎi)分行科技企业贷款余额已突破1500亿元，重点支持了一
批(pī)集成电路、生物医药、人工智能等“卡脖 子”关(guān)键(jiàn)领域的企
业，该类硬核科创贷款(kuǎn)余额超560亿元，上海TOP100硬核科技企业的(de)服务覆盖率达到80%。

浦发(fā)银行总行副行长(zhǎng)康杰也表示(shì)，该行已确(què)立(lì)了“股、贷(dài)、债、保、租、孵、撮、联”一体化创新打法，从发现客户 向培育孵化客户转变，将有潜力的企业(yè)纳入长期观察范围，引入多重服务，进行梯度化培(péi)育，采取(qǔ)订(dìng)单撮合、投融资对接、并购(gòu)重组撮合(hé)等(děng)“商行(xíng)+投行+生态”创新
服务。

截至2023年末，浦(pǔ)发银行在上海 服(fú)务的科技企业有贷
户
近2000户，贷(dài)款余额近 千亿(yì)，其(qí)中70%近700亿元为上海“3+6”重点产业企业。

保险行业也逐(zhú)步构(gòu)建(jiàn)和完善科技(jì)保险产品服务体(tǐ)系。太保产险一
方(fāng)面在上海以总(zǒng)部战略项(xiàng)目制推动重点科技创(chuàng)新的保险产品服(fú)务创新，同时探索总分(fēn)协同的柔性组(zǔ)织模(mó)式，提升科技创(chuàng)新保险专业性。中国太保产险总经理助理、董(dǒng)事(shì)会秘书(shū)陶蕾表示，公司2023年提供(gōng)科技保险保障超66万亿元，服务客(kè)户数近13万家，目前已支付赔(péi)款超35亿 元。

认股权服务科技(jì)企业多元融资需求

“认股权”业务，成为上海服务科(kē)创企(qǐ)业多元化融资需求的又一创新(xīn)产品。

2023年(nián)11月24日，建设银(yín)行上(shàng)海市分行联动集团内子公司建银国际(jì)，在上(shàng)海股交中心(xīn)登记平(píng)台挂牌登记2单上海市场首(shǒu)批认股权业务，标的企(qǐ)业均为国家级高新技术企业。

认股权是一种选择权，持有机构(gòu)在未来某一时期，可以行使该选(xuǎn)择权，认购企业一定数量或金(jīn)额的股权(quán)。相较(jiào)于传统金融模式，认股权业务更为关注企业未来的经营成(chéng)长，可以服务科技企业更为多元化的融资需求。

记者从上海股交中心获悉，截至(zhì)目前，已有19单认股权登记项目在上海(hǎi)股交中心认(rèn)股权(quán)综(zōng)合服务试点平(píng)台成功(gōng)落(luò)地。

陈妍妍接受记者(zhě)采访时表示，上海认股权试点创建“X+认股
权”等多种联动方式，吸(xī)引银行、产业园区、担保机构等(děng)参与投(tóu)早、投小、投科(kē)技，目前已形成“银行+认股权”、“银行+产业园区+认股权”、“产(chǎn)业园区+认股权”、“银行+担保+认股权”等模式(shì)。其中，在园区
模式中，更通过探索“先投后股(gǔ)+认股权”等业务模式，实现了对重点科技成果(guǒ)转(zhuǎn)化项目的精准赋能。

“目前已(yǐ)完成认股权登记的项(xiàng)目(mù)中，标的(de)企业涵盖(gài)医(yī)疗器(qì)械、新能源、数据科技、信息技术等行业的优质科创企业，其中小巨(jù)人、专精特新、高新技术和国家科(kē)技型(xíng)中小企业(yè)占比近(jìn)70%。”陈妍妍(yán)说。