宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们在前(qián)期发布的《消费税改(gǎi)革——财税改革系列研究之一》分析了当(dāng)前较为突出的财税问题一是税收与非税(shuì)收入(rù)结构有(yǒu)待优化；二是中央与(yǔ)地方财(cái)权事权有待进(jìn)一步优化。进一步完善地方税系，无疑是目(mù)前地方政府收入占比下降、化债任务较重背景下，一个较好(hǎo)的(de)突破点。而消费税改革(gé)的重心大致从过(guò)往的(de)调整税率、增加税收(shōu)项(xiàng)目逐渐转变为后移征收环(huán)节与稳步下划地方。

本文聚焦企业部(bù)门贡献(xiàn)的另外两大重要(yào)税种：增值(zhí)税和企业所(suǒ)得税。2024年7月21日，《中共中央关(guān)于进(jìn)一步全(quán)面深化改革推进中国(guó)式现代化(huà)的决定》提出完善增值税留抵退税政策和(hé)抵(dǐ)扣链条，优化(huà)共享税分享比例。为增值税和企业所得税的改革提供了思(sī)路。

目前国内增值税是我国税收的第一大税种。收入由地方征(zhēng)收后按照中央：地方5：5分(fēn)成。2023年国内增值(zhí)税(shuì)收(shōu)入6.93万亿元，占当年全国税收收入的38.3%，占GDP比(bǐ)重为5.5%。国际对比看(kàn)，增值税对我国税收的(de)贡献相对较高。我们认为未来一段时间可(kě)能的(de)改革方(fāng)向有三(sān)点。

第(dì)一，完善增(zēng)值税留抵退税(shuì)政(zhèng)策和抵扣链条、进一(yī)步完(wán)善留(liú)抵退税(shuì)分担机制，有助于减轻欠发达省份退税负担，不(bù)过其更多影响地区间分配，对财政收入增(zēng)长(zhǎng)直接影响不大。

第二，优化共享税分享比(bǐ)例和(hé)规则，或需更多时间调整。其有助(zhù)于缓解留抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间分配，对财政收入增长直接影响不大(dà)。若增值税地方(fāng)分成(chéng)部分采取消费地原则，以2022年各省居民消费支出占全国比(bǐ)重(zhòng)大致衡(héng)量消费地原则(zé)下的增值税地(dì)区分布，对比实际（生产地原则）增值税收入(rù)地区分布看，人口(kǒu)、消费支出较高地区如(rú)河南、湖南、河北(běi)、云南、广西、吉林等省（自治区(qū)）有望获得(dé)更高增值税收(shōu)入。

第(dì)三，进一步(bù)简并税(shuì)率(lǜ)。可能引起增值税收入减少，并且地区间分布可(kě)能有微调。假设未来(lái)增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地(dì)方(fāng)政府增值税收入总量可能有(yǒu)所下降，地方间分布情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较高的省（直辖市）增值税收占(zhàn)全国比重可(kě)能略(lüè)有(yǒu)上升。

企业所得税是我国税收的第(dì)二大税(shuì)种。收入除中央独(dú)享部分之外，按照中央：地方(fāng)6：4分成。2023年企业所得收入(rù)4.11万亿(yì)元，占当年全国税收收入的26.2%，占GDP比重为3.3%。

我们认为未来(lái)提高企业所得税地方分成比例或许(xǔ)是一个可选(xuǎn)方向。

若分成(chéng)比例(lì)从央(yāng)地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财(cái)政收入增长(zhǎng)3.5%，北京、上海、浙(zhè)江、天津、山西等省（直辖市）财政收入增长幅度相对较高。（以上相关测算结果对假设条件依赖(lài)较大，仅(jǐn)供参考）

正文

我们在前期发(fā)布的《消费税改革——财税改革系列研究之一》分析了当前(qián)较为突出的财税问题一是税收与(yǔ)非税收入结构有待优化；二是中央与(yǔ)地方财权(quán)事权有待进一步优化。进一步完善地(dì)方税系，无疑是目(mù)前地(dì)方(fāng)政(zhèng)府收入占比下(xià)降、化债任务较重(zhòng)背景下，一个较好(hǎo)的突(tū)破点。我们从“如何支持地(dì)方增加自主财力，拓展税源”的角度切入，首先讨论了消费税。

本文聚(jù)焦企业部门贡献的另外两大重要(yào)税种：增值(zhí)税和企(qǐ)业所得税(shuì)。这两种税主要在生产流通/再分(fēn)配环节征(zhēng)收，税源地域分布(bù)不均匀，若全部归属地方可(kě)能(néng)加剧地(dì)方竞争，因此更加适合中央与地方分(fēn)享。2024年7月21日，《中共(gòng)中央关于进一步全面深(shēn)化改革推进中国式现代化的(de)决定》提出完善增值税留(liú)抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例(lì)。这为增值税和(hé)企业所得税的改革提供了思路。

增(zēng)值税改革

如何影响(xiǎng)地方财力？

1. 我国增值税现状

目前国(guó)内增(zēng)值税是我国税收的第一大(dà)税种。财政(zhèng)部数据显示，2023年国内增值税收入6.93万亿元，占当(dāng)年全国税收收入的38.3%，占GDP比重为(wèi)5.5%。

增值税对我国税收的贡献相对较高。2010-2019年，我国的国内(nèi)增值税占税收比(bǐ)重平均为30.8%，明显(xiǎn)高于同时(shí)期重要(yào)国家(jiā)如英(yīng)国、法国、德国、日本、韩国等（2020年(nián)至今可比数(shù)据不足，故采用(yòng)2010-2019年数据）。实(shí)际上增值税(shuì)几乎是大多数(shù)发达(dá)国家税收(shōu)的最重要来源之一，也是全(quán)球各国广(guǎng)泛征收的(de)税收。1954年法国成(chéng)为世界上第一个实施增(zēng)值(zhí)税的(de)国家至今，推(tuī)行增(zēng)值税/货物(wù)与服务税的国家达到(dào)174个，同时有20个国家采纳窄税基的销售税（如(rú)美国的零售(shòu)销售税，即对动产与部(bù)分服务课征）。不(bù)过由于我国税收占GDP比重相对偏(piān)低，尽管增(zēng)值税(shuì)贡献税收较多，但我国增(zēng)值税占GDP的比重较欧洲许多国(guó)家更低。

从应税项(xiàng)目(mù)看，我国增值税的(de)征收对(duì)象涵盖绝(jué)大多数商品和服务(wù)。增值税顾名思义对(duì)“增值额”征税，主要依赖层(céng)层抵扣原则。我们假(jiǎ)设A、B、C三(sān)个企业分别宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二居于上、中、下(xià)游，B企业在购买A企业的货物或劳务时，支付货款的(de)同时还支付(fù)了增值税(shuì)的(de)进项税额；而B企(qǐ)业向C企业销售货物或(huò)劳务时，B企业在(zài)收(shōu)回货款的同时还收回了增值(zhí)税的销项税额(é)。B企业可以用(yòng)其收回的增值税销项税(shuì)额扣减其支付的增值税进项额，而(ér)其中(zhōng)的正数的差额即为该(gāi)企业所需缴纳(nà)的税款（若销项税额-进项税额为(wèi)负则可进行(xíng)留抵退税）。事实上，所有企业均在抵扣链(liàn)条中，缴纳的税款本质上是收回税金大于支付(fù)税金之间的差额(é)。

从计税方式(shì)看，我国增值税实行(xíng)从价计税，并且是(shì)一(yī)种价外税。税(shuì)基锚定销(xiāo)售(shòu)额，销(xiāo)项税额=销售(shòu)额(不含税)×税率，或者销售额(含税)÷(1+税率)×税率；进项税额=购(gòu)买额(外购原料、燃料、动力等)×税率（扣除(chú)率），另外也可根据取得的增值税专用发(fā)票、海关(guān)进口增值税专用缴款书、农产品收购发票或销售发票等凭证上的增值税额(é)进行计算。

从税率看，不同(tóng)规模(mó)、不同行业税率有所不同。我国对小规模纳税人征(zhēng)收增值(zhí)税率相对较低，一般不超过5%甚至免税。对于一般纳税人，税率为6%、9%、13%三档，其中对增值电信服务(wù)、金融(róng)服务、生活服务等服务业项目征收税率为6%，对大部分货物(wù)、劳务销售以及有形动产租赁服务征(zhēng)收税率为13%。

从税收归属原则看，目(mù)前我国采用的增值税税收原则为生产地原则，即(jí)商品或劳务在哪一地(dì)区生产，增值税就归属于该生产地。建立在生产原则基础(chǔ)的税收(shōu)共享(xiǎng)有利于调动地方政府发展经济积极性，但不足(zú)之处是容易促使地方政府干预市场(chǎng)，并(bìng)对经济增长(zhǎng)方式、地(dì)方政府职能行使、财政(zhèng)秩序(xù)规范等产生一定的不良影响（吕冰洋，2024）。

从央地共享情况看，我国目(mù)前征(zhēng)收的国(guó)内增值税为(wèi)中央：地方按5：5分(fēn)税。另外，海关代征(zhēng)的进口环节增值(zhí)税全部(bù)归属中央(yāng)，其规模也不小，但相应地中央需要承担绝大部分的增值税（和消费(fèi)税）的出口退税，二(èr)者几乎相互抵消。财政部数据显(xiǎn)示(shì)，2021年，进口货物(wù)增(zēng)值税收入为1.67万亿元，全部归属中(zhōng)央，达到当年国内增值税收(shōu)入的26%以上；而出口货物退增值税(shuì)1.81万亿元，也(yě)由中央承担，中央支出(chū)已经完全抵消收入。

从增值(zhí)税贡献省份看，由于增值税征收遵循生产地原则，并且(qiě)进口(kǒu)环节增值税由各省征收后全部上缴中央，生产大省如广东(dōng)、上海、江苏(sū)、浙江、北京，进(jìn)口贸易(yì)大(dà)省如天(tiān)津、辽宁、福建等(děng)增值税收入贡献较(jiào)多。

从增值(zhí)税贡(gòng)献行业看，第二产业税收贡献能力比第三产(chǎn)业更加突出。2023年发布的《中国税务年鉴》数据显示，2022年二产、三产国内增值税收入分别占比56.2%和43.8%，而(ér)当年二产、三产占GDP比重(zhòng)分别(bié)为39.3%和(hé)53.5%。主要(yào)是我国工业(yè)、建筑业等增值税的税率相对服务业更高。2022年(nián)制造业、批发零售业、金融业和建筑业四大行(xíng)业国内增值税合计占比达到(dào)80%以上。制造业中，烟草、通用设备、汽(qì)车、计算机通信设备(bèi)贡献较(jiào)高。

2. 我国(guó)增值税改革的线索(suǒ)

我国自1979年(nián)引进增(zēng)值税制度，之后经过探索与发(fā)展，大致经历了税收项目不断扩围、2009年将(jiāng)购进固(gù)定资产纳入增值税抵(dǐ)扣(kòu)范围、2016年全面营改增、2017年简并税率“四改三”、留抵退税试(shì)行与推广等阶(jiē)段，从个别城市、个别行业试点到覆(fù)盖国民经济三次产业转变，从生产型到消费型转(zhuǎn)变，税基逐(zhú)渐扩大(dà)，税率简并、下降。征收规模不断增长，国内(nèi)增值税收入从1990年的353亿元增长(zhǎng)到(dào)2023年的6.9万亿元(yuán)，占税收总(zǒng)额的比重从(cóng)1990年(nián)的12.5%上升至2023年的38.3%，占GDP比重(zhòng)也从1994年的2.1%到2023年的5.5%。

经济合作与发展组织（OECD）在(zài)2020年(nián)发布的《税收政策改革（2020）》中首次专(zhuān)门(mén)收录了我国增值税改革的最新经验做法，认为我(wǒ)国2016年以(yǐ)来实(shí)施的一系列增值(zhí)税改革，符合(hé)OECD《国际增值税/货物劳务税(shuì)指南》（The International VAT/GST Guidelines）的原则要义，极大地改善了我国增值税制度的设计和运行。

根据《国际增值税(shuì)/货劳税(shuì)指引(2017)》，增值税的核心特征包括(kuò)对最终消费(fèi)者的征税、抵扣(kòu)制原则、中性(xìng)原(yuán)则、征税(shuì)效率、确定性与简便(biàn)等。“对消费者征税”和“抵扣(kòu)制原则”意味着增值税层层抵扣，链条完整，最终必然将税(shuì)收负(fù)担落到最终的消费者。“中性原(yuán)则”意(yì)味着不同类型的交易(yì)，无论是(shì)传统的交易，还是电(diàn)子商务均应该具有相同的税收(shōu)待遇。“征税效(xiào)率”“确(què)定性与简便”意味着税法应该清(qīng)晰及简明。

从(cóng)这(zhè)个(gè)角度看，未来一段时间，完善增值税留抵(dǐ)退(tuì)税政策和(hé)抵(dǐ)扣(kòu)链条可能成为(wèi)增值税改革(gé)的重点方向(xiàng)，优化共享(xiǎng)税分享(xiǎng)规则（分(fēn)配(pèi)原则从生产地原则转变为按照人口、消费(fèi)、发票等因素分配地方(fāng)增值税收入(rù)）以及进一步简并税率(lǜ)可能需要更多时间调整。

3. 增值税改革，如何影响地方财(cái)政收入？

第一，完善增值(zhí)税留抵退税政策和抵扣链条、进(jìn)一步完善留抵退税分担机制，有(yǒu)助于减轻欠发达省份退税负担(dān)，不过其更(gèng)多影响地区间分配，对财政收入增长直接(jiē)影响不大。

所谓留(liú)抵退税，就是把增值税(shuì)期末未抵(dǐ)扣完(wán)的税(shuì)额退还给纳税(shuì)人。进项税额大于销项税额时，未抵扣完的进项税额会(huì)形成留抵税(shuì)额。产生留抵税额可能有两(liǎng)种原因，一是纳税人进项(xiàng)税额和(hé)销项税额在时间上不一致，如集(jí)中采(cǎi)购原材料(liào)和存货(huò)，尚未全部实现销售；投资(zī)期(qī)间没有(yǒu)收入(rù)等。二是在多档(dàng)税率并存的情况下(xià)，销售适用税率低于进项适用税率。2022年、2023年全国留(liú)抵退税金(jīn)额(é)分别为2.46万亿元和0.65万(wàn)亿元，分别占当年全国(guó)税收收(shōu)入的14.8%和3.6%。

我国国内增值税是按生产地原则划分各级政府税收收(shōu)入。这种税收共享(xiǎng)设计，使得增值税留抵(dǐ)退税(shuì)问题变得突出，例(lì)如，欠发达地区企业(yè)从发达地区购买设备，发达(dá)地区财政得到增值(zhí)税，而由欠发达地区财政向企(qǐ)业退税（吕冰洋，2024）。

为缓解这个问(wèn)题，2019年国务院发布的(de)《关于印(yìn)发(fā)实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革(gé)推进方案的通知》中，对增值税留抵退税分担机制进行了调整完(wán)善(shàn)，明(míng)确：增(zēng)值税留抵退(tuì)税地方分担的部分（50%），由企业所在地全部负担（50%）调整为(wèi)先负(fù)担15%，其余35%暂由企业(yè)所在地一(yī)并垫付，再由各地按(àn)上年增值(zhí)税分享额占比均衡分担(dān)，垫(diàn)付(fù)多于应分(fēn)担的部分由中央财政按月向(xiàng)企业所在地省级(jí)财(cái)政(zhèng)调库。

2022年3月21日国常会决定“中央财政在按现行(xíng)税制负担50%退税资(zī)金的基础上，再通(tōng)过安排1.2万亿元转移支付(fù)资(zī)金设立3个专项，支持基层落实退税减税降费和保就业保基本民生等。其中，对新增留抵(dǐ)退税中的地(dì)方负担部分，中(zhōng)央(yāng)财政补助平均超过82%、并向(xiàng)中西部倾斜”。

这一举措(cuò)实际上可以让经(jīng)济发达省份承担更多退税义务、减轻退税对地方财政带来的压力，不(bù)过仍无法缓解地区之间财力不均衡、地区(qū)间税收与税源背离、以及转移(yí)支付可能(néng)带来的效率损失等问(wèn)题。

第二，优化共享税分享比例和(hé)规则。有(yǒu)助于缓解留抵退税在地(dì)区间分配不均问题，更多影响(xiǎng)地区间(jiān)分配，对财政收入增(zēng)长直接影响不大。

若增值(zhí)税地方分成部分(fēn)采取消费(fèi)地原则，人口、消费支出较高(gāo)地区或(huò)可分得更多增值税(shuì)收入(rù)，更好(hǎo)覆盖该地区留抵退税负担。我们以2022年(nián)各省居民消费(fèi)支出占全国比(bǐ)重(zhòng)大(dà)致衡量消(xiāo)费地原(yuán)则下的增值税(shuì)地区分布，对比实际（生产地原则）增值税收入(rù)地区(qū)分布看(kàn)，河(hé)南、湖(hú)南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更高增值税收入。

第三，进(jìn)一(yī)步简(jiǎn)并(bìng)税率，可能引起(qǐ)增值(zhí)税收入减少，并且地区间分布可能有(yǒu)微调。我国当前实行的(de)三档税率13%、9%、6%，已(yǐ)是“四档并三档”、逐步下调税率的(de)结果。不过相较于OECD成员国平均水平看，税率较低、档(dàng)次偏多。OECD国家增值税平均标准税率是19.2%，152个实施增值税国家2022年的统计数(shù)据（不含零税率）显示，采用(yòng)一档税率的国家或地(dì)区62个，采用两(liǎng)档税率的国家(jiā)或地区36个，采用三档税率的国家37个，采用四档税率的国家11个（杨小强(qiáng)，2023）。“三档并两档”或许是短期可行性(xìng)较高的一种方法。

从(cóng)稳定税收收入、保(bǎo)障经济增(zēng)长(zhǎng)、稳定产业结构的三个改革目标出发，朱为群、刘林林（2022）对15个(gè)潜在简并方案，选择出对不同目标兼容度最(zuì)高的(de)方案：将税率简(jiǎn)并至9%+6%——原适(shì)用于13%和9%法(fǎ)定税率的行业分别下调(diào)至9%和6%，原适用于6%法定税率的行业税(shuì)率保持不(bù)变。

若未来增(zēng)值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，首先有助于降低间接税负担(dān)，其次有助于简便征收(shōu)，进一步体(tǐ)现(xiàn)增值税的(de)“中性(xìng)原则”作用，缓解“高征低扣(kòu)”和“低征高扣”现象，减轻(qīng)留抵退(tuì)税(shuì)负担。我们依照上述方案测算税率简并后(hòu)，地方政(zhèng)府增值税收入总量可能有所(suǒ)下降，地方间分布情(qíng)况变化可能不大，北(běi)京、上海等经济生产附加(jiā)值较高省(shěng)份(fèn)增值税(shuì)收占全国比重可能略(lüè)有上升。

由于改革(gé)落地时间点暂未明确，考虑数据可得性与可比性，本文将2022年作为基期，以2022年国内增(zēng)值税收入作为(wèi)存量核定(dìng)基数(shù)进行模拟测算。我们依据行业(yè)代表性、行业规模和相(xiāng)关经济、税收数(shù)据的可获取性，按国民经济行业分类将全(quán)部行业(yè)划分为9个：农业、工(gōng)业、建筑业、批发和(hé)零(líng)售业、交通(tōng)运输(shū)业、住宿和餐饮业、金融业、房地(dì)产业以及(jí)其他(tā)服务业(yè)[2]。目前适用6%法定税率的有住宿和餐饮业、金融业和(hé)其他服务(wù)业三个行业，适(shì)用9%法(fǎ)定税率的有农(nóng)业(yè)、建(jiàn)筑业、交通(tōng)运输业和房地产业共四个行业，适用13%法定(dìng)税率的有工业、批发和零售两个行业。我们假设(shè)简并税(shuì)率(lǜ)后，原本适用(yòng)9%法定税率的行业如农业、建筑业、交通运输业以(yǐ)及房地(dì)产业税率下调(diào)至6%，原本适用13%法定税率的行业如工业(yè)以及批发零售业税率下调至9%，其余行业税率不变。

理论上，国内9大行业GDP*对应税率加总应大致接近国(guó)内增值税收入，我们测算发现国(guó)内增值税低于理(lǐ)论(lùn)值（即GDP*税率）。2022年国内(nèi)增值税为(wèi)3.71万亿元，而同期(qī)全国国(guó)内(nèi)9大行(xíng)业GDP*对应税率加(jiā)总(zǒng)约为12.2万亿元(yuán)，实(shí)际国内增值税收入是理论值(zhí)的40%左右。这可能是由于增值(zhí)税对商品、劳务在流转过程中产生(shēng)的增值额(é)征收，而(ér) GDP 是各行业增(zēng)加值之和。我们假设税率简并后， 9大行业GDP*对应简并后税率(lǜ)加(jiā)总后(hòu)，对(duì)应国内增(zēng)值税也是理(lǐ)论值的40%左右。

结合上(shàng)述(shù)假设和数据，若(ruò)不考(kǎo)虑减税(shuì)带(dài)来的产出变化、税基扩大，简并税率至(zhì)“9%+6%”之后，国内增值税收入或减少1.2万(wàn)亿元（即2022年国内增值税收(shōu)入的24%、2022年地方(fāng)本级一般公共预算收入的10.8%）。从这(zhè)个角度(dù)看，为(wèi)平滑财(cái)税收入，简并(bìng)/下调税率可能需较长(zhǎng)时间(jiān)、分阶段缓慢下调。

从地区分布看，仅北京、上(shàng)海国内增值税收入占全国比(bǐ)重略有(yǒu)上升，其他地区占比变化不大。

企业所(suǒ)得税改革

如何支持地方增加财力？

1. 我(wǒ)国企业所得税现状

目前企业所得税是我(wǒ)国税收的(de)第二大税种。财政部(bù)数据显(xiǎn)示，2023年企业所得(dé)收入4.11万亿元，占当年全(quán)国税收收入的26.2%，占GDP比重(zhòng)为3.3%。

从应税项目(mù)看，我(wǒ)国企业所得(dé)税的征收对(duì)象是企业；税基即应纳(nà)税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项(xiàng)扣除-允许弥补的以前年度(dù)亏损。从计税方式看，我国(guó)企业所得税实行从(cóng)价计税，应纳税额=企业的应纳税所得额*适用税率(lǜ)-税收优惠减免-抵免税额

从税率看，我国基本税率为(wèi)25%，国(guó)家鼓励的部分重点行业、小(xiǎo)微企业等税率更低(dī)。税率国际(jì)对(duì)比看，我(wǒ)国(guó)法定税率相对较高。根据经济合作(zuò)与发展组织发布(bù)的第五版《企业所得(dé)税收入统计报告》，2000年—2020年，141个包容性框架辖区的平均法定税率从28.2%大幅(fú)下降至(zhì)21.3%；2021年—2023年(nián)稳定在21.1%。

从税收归属原则看，企业所得税(shuì)与增值税类似，采用生(shēng)产地原则。从央地共享情况看，我国目前征收的(de)企业所得税为中央：地方按6：4分税。另外，未纳入(rù)共享范围的中央企业所得税、中央企业上交的利润（包括铁路运输、国家(jiā)邮(yóu)政、中(zhōng)国(guó)工商银行、中国农业银行、中国银行(xíng)、中国建设银行、国家开发银(yín)行(xíng)、中国农业发展银行、中国进出口银行以及海洋石油天然气企业缴纳的(de)所得税）属于中央。因此北京、天津、黑(hēi)龙(lóng)江、西藏等央企相对集中的省份，企业所得(dé)税中(zhōng)央本级占比明显高于60%。

从(cóng)企业所得税贡献省份看，由于(yú)企业所得税征收遵循生产地原则，生产大省如广东(dōng)、上海、浙江、江苏、山东，央企(qǐ)集中(zhōng)地区如北京收(shōu)入贡献较(jiào)多。2022年，企业所得税收入(rù)排名前10的省（自治区、直辖市）已经贡(gòng)献全国70%以上(shàng)收入。

从企业所得税贡(gòng)献行业看，第(dì)三产业税收贡献能力比第二产业(yè)更加突出。2023年发布的《中国税务年鉴(jiàn)》数(shù)据显示，2022年二产、三产国内增值(zhí)税收入分别占比35.5%和64.5%，当年二产(chǎn)、三产占GDP比重分别为(wèi)39.3%和(hé)53.5%。2022年企业所得(dé)税(shuì)收前六大行业（金融业、制造业(yè)、批零业、房地产业等）合计占比已超(chāo)过(guò)80％，显示出相关行业盈利能力和资本积累实力相对较强。金融业中，银行服务业(yè)贡献较高，制造业中，化学原料和化学制品、汽车、计算机通信电子(zi)设备以(yǐ)及(jí)烟酒制(zhì)造业贡献较(jiào)高。

2. 我国企业所得(dé)税改革(gé)的(de)线索

1994年以来(lái)，我国大致按照“统一税法、降低税(shuì)率、简化税制、合(hé)理分权”的原则推进企业所得税改革。

1997-2002年(nián)，企业所得税(shuì)的中央本级占比不(bù)足40%，主要是所得税分享改革之前，企业所得税(shuì)的(de)税收收(shōu)入按照隶属层级来划分，中央企业的(de)所得(dé)税归中央，地方企(qǐ)业的所得税(shuì)归地(dì)方。2002年所得税收入分享改革，改变了前期的分享方式(shì)，2002年按照(zhào)中央：地方5：5分成，2003年(nián)开始转为中(zhōng)央：地方(fāng)按照6：4分成。2003年之后，企业所得税中央本级(jí)占比一直高于60%，且在大多(duō)数省份，中央本(běn)级占比超过60%。

2008年开始实施的《企业所(suǒ)得税法》实(shí)现内外资企(qǐ)业所得税(shuì)制统(tǒng)一、并(bìng)且将法定税率由33%下降25%；2017年来推出多项企业所得税减税政策。按照“低税(shuì)率(lǜ)、宽税(shuì)基(jī)”不断演进。征收规(guī)模不断增长(zhǎng)，企业所得税(shuì)收(shōu)入从2000年的1662亿元增(zēng)长到2023年的4.1万亿元，占税收总额的比重从2000年的11.4%上升至2023年的26.2%，占GDP比重也从2000年的1.7%到2023年(nián)的3.3%。

向前看，提高企业所得税地方分成比例是一个可选方向，这或许是进一步全面深化改革中“优化共享税分享比例”的(de)题中应有之义(yì)。企业(yè)的生产经营状况与所在(zài)地的公共服务、营商环境关系密切，企业因享受所在地公共服务而获利和纳税(shuì)，所(suǒ)缴(jiǎo)纳税(shuì)收为当地政(zhèng)府提供公共服务提供资金支持，这使企业所得税具(jù)有受益税的特征。地方获得企业所得税(shuì)多少与企业盈利关联不断增强，提高地方(fāng)财政分(fēn)成比例或有利于激励地方政府改善营商(shāng)环境与公共服务(wù)、重视企业盈利与(yǔ)绩效提升。

此外，在共享税模式(shì)下(xià)，企(qǐ)业跨地区经(jīng)营会(huì)造成(chéng)企业(yè)所得税的地方分(fēn)享部分在地区间的税收转(zhuǎn)移，引致地(dì)区间(jiān)税收背离(lí)和分配不公问题。为此，跨地区经营企业所(suǒ)得税可以按(àn)照价值创造地(dì)或来源地原则划分，先由(yóu)经营(yíng)活(huó)动地、分(fēn)支机构所在地税务机关预征(zhēng)，再由总机(jī)构汇算清(qīng)缴。对于企业所得税(shuì)的地方分成部分，可(kě)基于包含雇员、资产、销售收入等因素的公式法，在(zài)地区间(jiān)进行分配（李建军，2022）。

3. 企业所得税改革，如何影响地方财政收入？

我们测算若分成比例从央地6：4改为央(yāng)地5：5分成，带动地方财(cái)政收入增长3.5%，北京、上海、浙江、天津、山西等省（自治区、直辖市）财政收入宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二增(zēng)长幅度相对较高。

由于改(gǎi)革落地时间点暂(zàn)未明确(què)，考虑数据可得(dé)性与(yǔ)可比性，本文(wén)将(jiāng)2022年作为基期，以2022年国(guó)内增值税(shuì)收入作为存量核定基数进行模拟测算(suàn)。假设中央(yāng)独享企业所得税维持不变，剩余可供中央与地方(fāng)共享的部分中，地方财政分(fēn)成比例从40%提升至50%，将为地方(fāng)企业所得税收入(rù)增加25%、约3808亿元，约占地(dì)方一般公共预算收入的3.5%。分省份看，可带(dài)动本省地方一(yī)般(bān)公共预算收入增长1.6%到6.1%不等。

小结

总结看，“完善增(zēng)值税(shuì)留抵(dǐ)退税政策和抵扣链条，优化共享税分(fēn)享比例”为下一(yī)阶(jiē)段增值税(shuì)和企业(yè)所得(dé)税的(de)改革提供了思(sī)路。我们认为未来一段时间可能的(de)改革方向有三点(diǎn)。

第一，完善增值税留抵(dǐ)退税政策和抵扣链条、进一步完善留抵退税分担机制，有(yǒu)助于减轻欠发达省份退税负担，不过其更多影响地区间分配，对(duì)财(cái)政收入增长直接影响(xiǎng)不大。

第二，优化共享税分享比例和(hé)规则，或需更多时间调整。其有助于缓解留(liú)抵退税在地区间分配不均问题，更多影响地区间分配，对财政(zhèng)收入增长直接影响不大。若增值税(shuì)地方分成部分采取消费地(dì)原则，以2022年各省居民消费支出占全国比重大(dà)致衡量消费地原则下的增(zēng)值税(shuì)地区分布，对(duì)比实际（生产(chǎn)地原(yuán)则）增(zēng)值税收入地区分布看，人口、消费支出较高地区如河南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更高增值(zhí)税收入。若(ruò)企业所得税分成比例(lì)从(cóng)央地6：4改为央地5：5分成，大(dà)约(yuē)可带动地方财政收入增(zēng)长3.5%，北(běi)京、上(shàng)海、浙江、天津(jīn)、山西等省（直辖(xiá)市）财政收入增长(zhǎng)幅度(dù)相对较高。（以上相关测算结果对(duì)假设条(tiáo)件依赖较大，仅供参(cān)考）

第三，增(zēng)值税进一步简并税率(lǜ)。可能引起增值税收入减少，并且地区间分布可能有微调。假设未来增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地方政(zhèng)府增值税收入总量可能有所下降，地方间(jiān)分(fēn)布(bù)情况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较高省（直辖市）增值税收占全国比重可能略有上升。

值得注意的是，改革(gé)落地(dì)时间点暂(zàn)未明确(què)，改革具体方案和细则有较大(dà)未知性，并且实际上地方财政收(shōu)入变化可能也伴随中央转移支付同(tóng)步变化(huà)，对地方政府(fǔ)财力的影响需要综合、动态考量。

注释

[1] “增(zēng)值比例”为测算值，增值比(bǐ)例=2022年国内增值税收入/9大行业GDP*税率加总

[2] 其中：农(nóng)业指农、林、牧、渔业(yè)；工业(yè)指(zhǐ)采(cǎi)矿业，制造业，电力、热力、燃气(qì)及水(shuǐ)生(shēng)产和(hé)供应业；交通运输业指交通运输、仓储和邮政业；其他服务业是指第(dì)三产业中除前述5个行业以外(wài)的其他行(xíng)业。

风险提示

国内宏观经济政(zhèng)策不及(jí)预期；本文测算中包含较多(duō)假设，实际情形可能有(yǒu)偏差；国际宏观经济贸易环境超预期(qī)走弱(ruò)；财税改革(gé)节(jié)奏不及预(yù)期；信用事件集(jí)中爆发。

证券研究报告：

增(zēng)值税(shuì)与企业所得税改革——财(cái)税改革系列研究(jiū)之二(èr)

对外发布时间：

2024年(nián)9月6日

报告发布(bù)机构：

长城证券股份有(yǒu)限公司（已获中国证监会许(xǔ)可（金麒麟分析师）的证(zhèng)券投资(zī)咨询业务(wù)资格）

作者：

蒋飞

执业证书编号：S1070521080001

邮箱：jiangfei@cgws.com

仝垚炜

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